privind organizarea şi funcţionarea organismului de autoreglementare pentru pieţele reglementate de valori mobiliare
+
Articolul 1Organismul de autoreglementare pentru pieţele reglementate de valori mobiliare, denumit în continuare OAR, reprezintă acea organizare instituţională, recunoscută şi autorizata de C.N.V.M., căreia îi sunt delegate, în baza art. 42 din Legea nr. 52/1994, anumite competente de reglementare şi supraveghere a pieţei de capital. +
Articolul 2C.N.V.M. autorizeaza şi poate delega competente de autoreglementare către OAR numai dacă acesta se angajează să respecte legea şi reglementările C.N.V.M. şi dacă este organizat şi condus potrivit cerinţelor C.N.V.M., cu respectarea principiilor enunţate în art. 3. +
Articolul 3În organizarea şi conducerea OAR este obligatorie respectarea următoarelor principii:a) reprezentarea tuturor participanţilor la piaţa de capital (S.V.M., investitori, consultanţi de plasament, auditori şi alţii autorizaţi de C.N.V.M.); … b) tratamentul nediscriminatoriu al participanţilor la piaţa de capital, prin reprezentarea în diverse structuri organizatorice şi de conducere ale OAR; … c) functionalitatea pieţei de capital în condiţiile unor costuri minime şi păstrarea unui nivel ridicat de siguranţă; … d) protecţia investitorilor prin creşterea gradului de transparenta a pieţei de capital şi participarea acestora la reglementările pieţei şi la supravegherea aplicării acestora; … e) protecţia informaţiilor confidenţiale şi privilegiate pentru asigurarea securităţii şi integrităţii pieţei; … f) autonomia structurilor tehnice (departamente, oficii, sisteme de tranzactionare) şi stimularea autocontrolului sistemului); … g) evitarea conflictelor de interese prin organizare şi autonomie în activitatea asociaţiilor profesionale, societăţilor comerciale şi structurilor organizatorice ale OAR; … h) coordonarea activităţilor pieţei reglementate în cadrul unei conduceri reprezentative; … i) coordonarea activităţilor prin păstrarea echilibrului între diverse categorii de interese. … +
Articolul 4Structura instituţională a OAR cuprinde asociaţii profesionale şi societăţi comerciale constituite potrivit legii, care îşi desfăşoară activitatea în baza unor statute aprobate de C.N.V.M.Fiecare componenta instituţională va avea o conducere proprie şi va dispune de un aparat propriu organizat în departamente, oficii etc.Aparatul operativ este compus din specialişti testati, selecţionaţi de o comisie de profil din fiecare asociaţie profesională, societate comercială, care vor fi angajaţi prin contract individual de muncă de către consiliul de administraţie. +
Articolul 5Personalul îşi desfăşoară activitatea în baza unui regulament deontologic avizat de Consiliul de coordonare al pieţelor reglementate de valori mobiliare (C.C.P.R.V.M.) şi aprobat de C.N.V.M. în diverse forme organizatorice (departamente, servicii, birouri, oficii etc.). +
Articolul 6Administrarea acestui regulament intră în sarcina C.C.P.R.V.M. +
Articolul 7Structurile organizatorice ale personalului angajat vor fi specializate pe diverse domenii, reprezentate de comisiile de specialitate ale asociaţiilor profesionale şi societăţilor comerciale din componenta OAR, şi vor pregati din punct de vedere tehnic toate documentele (regulamente, dosare de sancţionare, avize etc.) pentru discutarea şi avizarea lor de către comisiile de specialitate, fără a fi însă subordonate acestora. +
Articolul 8Directorul executiv al personalului tehnic de specialitate, validat de C.N.V.M., este subordonat C.C.P.R.V.M. +
Articolul 9Preşedinţii comisiilor profesionale vor fi numiţi/validati prin hotărârea adunării generale a fiecărei asociaţii profesionale şi societăţi comerciale din componenta OAR. +
Articolul 10Fiecare comisie profesională va avea un regulament propriu, care va fi aprobat de consiliul de administraţie al asociaţiei profesionale sau al societăţii comerciale din care face parte comisia şi va fi autorizat de C.C.P.R.V.M. +
Articolul 11Persoanele juridice nu vor avea mai mult de un reprezentant în organismele de conducere ale asociaţiilor profesionale şi societăţilor comerciale din componenta OAR sau în alt OAR, aprobat de C.N.V.M., în conducerea comisiilor profesionale, respectiv în conducerea OAR. Prevederile se extind asupra tuturor persoanelor care au calitatea de cenzori externi şi interni, de acţionari, indiferent de poziţia deţinută în actionariatul societăţii comerciale membre OAR, sau de persoane afiliate în domeniul afacerilor. +
Articolul 12Preşedintele societăţii de servicii tehnice, denumita în continuare societate de bursa, aflată în componenta OAR, va fi o persoană independenta şi va îndeplini şi funcţia de director general.Conducerea OAR +
Articolul 13OAR este condus de C.C.P.R.V.M. +
Articolul 14C.C.P.R.V.M. va promova principiile transparenţei, respectării legii şi reglementărilor în vigoare, în condiţiile promovării instituţiilor pieţei de capital şi asigurării protecţiei investitorilor. +
Articolul 15C.C.P.R.V.M. cuprinde un număr impar de membri, inclusiv preşedintele. +
Articolul 16Preşedinţii asociaţiilor profesionale şi ai societăţilor comerciale din componenta OAR vor deţine funcţii de vicepreşedinţi executivi cu funcţii specifice, cu excepţia preşedintelui director general al societăţii de bursa, care va avea calitatea de membru. +
Articolul 17Membrii C.C.P.R.V.M. vor fi desemnaţi din rindul consiliilor de administraţie, astfel: A.N.S.V.M. – 6; asociaţia pentru reglementare şi supraveghere – 6 şi societatea de bursa – 1. Membrii C.C.P.R.V.M. pot fi şi persoane independente, dar numai în calitate de membri ai consiliilor de administraţie ale asociaţiilor profesionale şi societăţilor comerciale componente ale OAR, cu excepţia preşedintelui C.C.P.R.V.M. +
Articolul 18Preşedintele C.C.P.R.V.M. va fi o persoană independenta, neimplicata în nici una dintre activităţile pieţei de capital, cu excepţia celei de acţionar la societăţi emitente. Preşedintele va fi validat individual de către C.N.V.M. +
Articolul 19Preşedintele C.C.P.R.V.M. are dreptul la doua voturi validate în caz de balotaj. +
Articolul 20Membrii C.C.P.R.V.M., inclusiv preşedintele, îşi vor declara în scris calitatea de acţionar la o persoană emitenta sau de investitor. Declaraţiile au caracter confidenţial şi sunt păstrate potrivit legii. +
Articolul 21Membrii C.C.P.R.V.M. vor fi validati sau invalidati de C.N.V.M., în condiţiile legii şi ale reglementărilor în vigoare. +
Articolul 22C.C.P.R.V.M. îşi desfăşoară activitatea pe baza unui regulament propriu, care va fi aprobat de C.N.V.M. Orice modificare a acestui regulament va fi supusă autorizării C.N.V.M. +
Articolul 23Delegarea competentelor de reglementare, autorizare şi supraveghere de către C.N.V.M. se va face numai de către C.C.P.R.V.M. +
Articolul 24C.C.P.R.V.M. va delega în continuare competente structurilor organizatorice şi instituţiilor din componenta OAR şi va urmări respectarea principiilor prezentului regulament. +
Articolul 25C.N.V.M. va dezbate strategia pieţei de capital şi o va face publică numai după avizarea acesteia de către C.C.P.R.V.M., conform hotărârii luate cu majoritatea voturilor acestuia. +
Articolul 26Preşedintele C.C.P.R.V.M. este reprezentantul OAR în relaţiile cu C.N.V.M. şi cu alte instituţii ale statului. +
Articolul 27La structura OAR pot adera şi alte instituţii, în condiţiile respectării prevederilor legale, a regulamentelor pieţelor şi a Regulamentului OAR. +
Articolul 28C.C.P.R.V.M. va aproba reglementările, sancţiunile şi actele care ţin de competenţa sa, care, după aprobare, vor fi semnate de preşedinte şi de vicepreşedintele de specialitate. +
Articolul 29Secretarul general al C.C.P.R.V.M. va fi o persoană independenta şi va fi desemnată din rindul directorilor executivi ai personalului tehnic de specialitate, cu aprobarea a două treimi din numărul membrilor C.C.P.R.V.M. +
Articolul 30Secretarul general va pregati şedinţele C.C.P.R.V.M. şi va asigura, din punct de vedere tehnic, organizarea şi desfăşurarea şedinţelor. Documentele de pe ordinea de zi vor fi prezentate de către preşedinţii comisiilor profesionale, respectiv de către preşedintele director general al societăţii de bursa, recomandarea pentru aprobare/respingere fiind facuta de vicepreşedintele executiv de specialitate. Prin hotărârea C.C.P.R.V.M. vor fi desemnate comisiile profesionale, care au obligaţia sa analizeze un regulament sau o procedură, şi comisiile profesionale, care vor viza aceste documente. +
Articolul 31C.C.P.R.V.M. va elabora un plan de afaceri al OAR urmărind minimizarea costului total al pieţei şi va face recomandări C.N.V.M. pentru reglementarea nivelului taxelor şi al comisioanelor percepute de diverse organisme ale pieţei de capital. +
Articolul 32Fiecare instituţie din componenta OAR îşi va stabili un buget de venituri şi cheltuieli, pe baza planului de afaceri al OAR, urmărind minimizarea eforturilor financiare ale participanţilor la piaţa de capital. +
Articolul 33Nivelurile cotizaţiilor membrilor asociaţi vor fi stabilite de comun acord de către preşedinţii consiliului de administraţie, ai asociaţiilor, după care vor fi dezbătute şi aprobate în cadrul fiecărei asociaţii în parte. +
Articolul 34În componenta OAR pot intra:1. asociaţii profesionale, cărora li se pot recunoaşte sau delega de către consiliul OAR drepturi de reglementare numai cu privire la standardele profesionale ale membrilor asociaţi şi cu privire la sancţionarea membrilor, potrivit propriilor statute;2. asociaţii cărora li se pot recunoaşte sau delega drepturi de reglementare în domeniile:– reglementări şi proceduri de tranzactionare;– listarea emitenţilor/cotarea instrumentelor financiare;– conformitatea cu legea şi cu reglementările C.N.V.M.;– protecţia investitorilor;– standardele contabile pentru emitenti şi intermediari financiari;– supravegherea pieţei;3. societăţile de bursa, care vor administra sistemele de tranzactionare şi care vor fi obligate să respecte reglementările şi deciziile adoptate de C.N.V.M. şi OAR. Acestea dispun de un personal propriu, organizat în diverse structuri avizate de C.C.P.R.V.M.;4. Camera arbitrală. +
Articolul 35În termen de 30 de zile, C.N.V.M. va analiza îndeplinirea prevederilor prezentului regulament, pentru luarea în discuţie a statutului OAR pentru pieţele reglementate de valori mobiliare.––––––
