privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a fondurilor deschise de investiții, a societăților de investiții și a depozitarilor**)(actualizat până la data de 12 august 2003*)
–––––*) Forma actualizată a acestui act normativ până la data de 12 august 2003 este realizată de către Departamentul juridic din cadrul S.C. "Centrul Teritorial de Calcul Electronic" S.A. Piatra-Neamț prin includerea tuturor modificărilor și completărilor aduse de către REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003.Conținutul acestui act aparține exclusiv S.C. Centrul Teritorial de Calcul Electronic S.A. Piatra-Neamț și nu este un document cu caracter oficial, fiind destinat pentru informarea utilizatorilor.**) Aprobat prin Ordin Nr. 23/20.05.2003 publicat în Monitorul Oficial, Partea I nr. 437 din 19 iunie 2003. +
Titlul IDISPOZIȚII GENERALE +
Articolul 1Prezentul Regulament stabilește, în conformitate cu dispozițiile Titlului II, Titlului III și Titlului IV din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26 din 13 martie 2002 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, așa cum a fost aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, norme cu privire la autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a fondurilor deschise de investiții, a societăților de investiții și a depozitarilor. +
Articolul 2În sensul prezentului Regulament, termenii, abrevierile și expresiile de mai jos au următoarele semnificații:a)persoana implicată este soțul/soția sau orice rudă până la gradul al treilea sau afin până la gradul al doilea cu persoanele fizice care, în mod individual sau împreună cu terți, exercită un control direct sau indirect așa cum este definit la art. 2 alin. (1) pct. 4 și 5 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, sau orice persoană juridică în care o astfel de persoană fizică, în mod individual sau împreună cu terți, exercită un control direct sau indirect. În cazul persoanelor juridice, se consideră persoană implicată orice persoană care deține o poziție de control direct sau indirect, singur sau împreună și în legătură cu terți; … b)instrucțiuni corespunzătoare sunt înscrisurile emise de consiliul de administrație al societății de administrare sau de o persoană împuternicită în acest sens de către consiliul de administrație, ce stabilesc operațiunile pe care depozitarul este obligat să le urmeze cu privire la activitățile pe care le îndeplinește. Instrucțiuni corespunzătoare sunt fie instrucțiunile generale, care autorizează efectuarea de activități specifice, de rutină sau care se repetă în mod general, fie comunicări speciale pentru situații deosebite; … c)organisme administrate sunt organismele de plasament colectiv în valori mobiliare pentru care o societate de administrare a investițiilor desfășoară activități specifice de administrare, în condițiile legii și ale prezentului Regulament; … d)organisme depozitate sunt organismele de plasament colectiv în valori mobiliare pentru care un depozitar desfășoară activitățile specifice de depozitare, în condițiile legii și ale prezentului Regulament; … +
Titlul IICONSTITUIREA ȘI FUNCȚIONAREA SOCIETĂȚILOR DE ADMINISTRARE A INVESTIȚIILOR +
Capitolul IActivitatea de administrare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare +
Articolul 3(1)Activitatea de administrare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare se realizează numai de către societăți de administrare a investițiilor, constituite și funcționând în conformitate cu prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și cu prevederile prezentului Regulament.(2)Activitatea de administrare a societăților de investiții, constituite și funcționând în conformitate cu prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, care nu încheie contract de administrare cu o societate de administrare a investițiilor, se realizează de către propriul consiliu de administrație.(3)Administrarea de investiții se realizează sub controlul și supravegherea C.N.V.M, în conformitate cu prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament.(4)Administrarea se realizează ca o activitate de sine stătătoare și independentă de orice altă activitate. +
Articolul 4Activitatea de administrare a investițiilor și activitățile adiacente și auxiliare acesteia se desfășoară în baza unui contract de administrare ce trebuie să conțină cel puțin elementele prevăzute în Anexa nr. 1 (pentru fondurile deschise de investiții) și Anexa nr. 2 (pentru societățile de investiții care nu se autoadministrează). +
Capitolul IIConstituirea societăților de administrare a investițiilor +
Secţiunea 1Forma societăților de administrare a investițiilor +
Articolul 5Societățile de administrare a investițiilor se constituie și se înregistrează ca societăți pe acțiuni în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată, ale Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament. +
Articolul 6În orice act, scrisoare sau publicație emanând de la societate, denumirea acesteia va fi însoțită de mențiunea "societate de administrare a investițiilor" sau "S.A.I." și numărul de înregistrare în registrul de evidență a societăților de administrare a investițiilor ținut de către C.N.V.M. +
Secţiunea 2Obiectul de activitate al societăților de administrare a investițiilor +
Articolul 7(1)Societățile de administrare a investițiilor vor avea ca obiect exclusiv de activitate administrarea organismelor de plasament colectiv, conform art. 3 alin. 6 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002.(2)Societățile de administrare a investițiilor pot desfășura și activități auxiliare și adiacente activității de administrare, calificate ca atare la art. 8 din prezentul Regulament. +
Articolul 8(1)Constituie activitate adiacentă activității de administrare a investițiilor administrarea conturilor individuale de investiții, iar activitate auxiliară activității de administrare a investițiilor activitatea de consultanță cu privire la instrumentele financiare.(2)Societățile de administrare pot fi autorizate să desfășoare activități auxiliare numai dacă sunt autorizate să desfășoare activitățile de administrare și activități adiacente activității de administrare a investițiilor menționate anterior.(3)Extinderea obiectului de activitate cu activitățile menționate la alin. (1), este supusă autorizării prealabile a C.N.V.M. în vederea înregistrării la Oficiul Registrului Comerțului. +
Articolul 9Conturile individuale de investiție sau de plasament vor fi administrate în baza unui contract de administrare, încheiat între societatea de administrare a investițiilor și persoana fizică sau juridică titulară a contului respectiv. +
Secţiunea 3Reguli privind capitalul social +
Articolul 10(1)Capitalul social al unei societăți de administrare a investițiilor, integral subscris și vărsat în numerar la momentul constituirii acesteia, va fi menținut permanent la nivelul minim al echivalentului în lei a 35.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R..(2)Până la data de 31 decembrie 2005 societățile de administrare a investițiilor vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentul în lei a 90.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.(3)Până la data de 31 decembrie 2006 societățile de administrare a investițiilor vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentului în lei a 125.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R. +
Articolul 11Deținerea de acțiuni la societățile de administrare a investițiilor este supusă prevederilor Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament. +
Secţiunea 4Fonduri proprii și contractarea de împrumuturi +
Articolul 12Societățile de administrare a investițiilor trebuie să constituie și să mențină fonduri proprii definite în conformitate cu reglementările specifice emise de C.N.V.M., pe întreaga durată de funcționare. +
Articolul 13(1)Societățile de administrare a investițiilor vor trebui să dețină fonduri proprii la nivelul a 25% din costurile fixe din anul precedent. C.N.V.M. poate modifica această cerință în eventualitatea unei schimbări importante în activitatea societății de administrare a investițiilor față de anul precedent. În cazul în care societatea de administrare a investițiilor nu a împlinit 12 luni de la momentul începerii activității, nivelul cerinței referitoare la nivelul fondurilor proprii va fi un sfert din cuantumul costurilor fixe din perioada scursă de la momentul începerii activității, proiectate pe termen de un an, în afară cazului în care autoritățile competente solicită modificarea acestui mod de calcul.(2)Costurile fixe vor fi reprezentate de suma rulajelor conturilor 61**, 62**, 63**, 64** și 65** care intră în calculul contului de profit și pierdere, în conformitate cu Reglementările Contabile referitoare la întocmirea situațiilor financiare anuale. +
Articolul 14(1)Societățile de administrare a investițiilor al căror portofoliu administrat are o valoare cumulată care depășește echivalentul în lei a 250.000.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R., trebuie să suplimenteze fondurile proprii cu un procent de 0,02% aplicat la suma ce depășește valoarea cumulată menționată anterior.(2)Dacă valoarea capitalului inițial și a sumei suplimentare de fonduri proprii constituită conform alin. (1) depășește 10.000.000 EURO calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R., nu va mai fi necesară constituirea de fonduri proprii suplimentare. +
Articolul 15Prin portofoliu administrat în sensul art. 14 se înțelege:a)fondurile deschise de investiții administrate; … b)societățile de investiții administrate; … c)alte organisme de plasament colectiv administrate. … +
Articolul 16(1)În cazul în care obligațiile și cerințele menționate în art. 13 și art. 14 nu sunt respectate, societățile de administrare a investițiilor și persoanele din cadrul Compartimentului de control intern trebuie să notifice imediat către C.N.V.M. această situație, precum și măsurile care au fost sau vor fi adoptate pentru a o regulariza.(2)Dacă este cazul, C.N.V.M. poate să ceara remedierea unei astfel de încălcări prin intermediul unei majorări a capitalului social.(3)Perioada pentru încadrarea în prevederile art. 12-14 este de maxim 45 de zile de la notificarea situației prevăzută la alin. 1 către C.N.V.M.(4)Societățile de administrare a investițiilor vor transmite rapoarte semestriale către C.N.V.M. însoțite de documente justificative din care să reiasă nivelul capitalului social și respectarea dispozițiilor art. 12-14. +
Articolul 17(1)În cazul împrumuturilor care depășesc ca valoare nivelul fondurilor proprii, societatea de administrare a investițiilor trebuie să solicite în prealabil avizul C.N.V.M..(2)Solicitarea avizului se va face în scris, iar la aceasta se va anexa documentația întocmită pentru obținerea împrumutului, din care trebuie să reiasă cel puțin următoarele:– obiectul împrumutului și destinația acestuia;– condițiile concrete ale împrumutului – valoare, rata maxima a dobânzii, termen și modalități de rambursare;– garanțiile solicitate de împrumutător;– sursele avute în vedere pentru rambursarea împrumutului.(3)C.N.V.M. este obligată ca în termen de 10 zile lucrătoare de la depunerea documentației să acorde avizul pentru contractarea împrumutului sau să motiveze respingerea acestuia. +
Capitolul IIIAutorizarea societăților de administrare a investițiilor +
Secţiunea 1Proceduri de autorizare +
Articolul 18Constituirea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor este supusă autorizării C.N.V.M. +
Articolul 19Pentru a se constitui ca societăți de administrare a investițiilor, acestea vor solicita C.N.V.M. autorizația prealabilă de constituire. +
Articolul 20(1)Autorizația prealabilă de constituire se eliberează în baza unei cereri formulate de către persoana sau persoanele împuternicite de către acționari să îi reprezinte în cadrul procedurii de constituire și autorizare, ce va fi însoțită de următoarele documente, prevăzute în Anexa nr. 3 din prezentul Regulament:a)proiect pentru actul constitutiv al societății; … b)proiectul reglementărilor interne; … c)documentele prevăzute la art. 27 și art. 31 din prezentul Regulament; … d)planul de afaceri, care trebuie să cuprindă datele de identificare ale societății și prezentarea operațiunilor ce urmează a fi desfășurate; conducerea, personalul societății, structura organizatorică, cu precizarea responsabilităților și limitelor de competenta pentru personalul cu putere de decizie, lista persoanelor fizice și juridice ale căror servicii intenționează să le utilizeze (auditori, societăți bancare, avocați, etc.), studiul pieței și al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de investiții și planul de finanțare al afacerii, incluzând perioada de recuperare a investiției; … e)lista cuprinzând specimenele de semnături pentru reprezentanții în relația cu C.N.V.M.; … f)orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita. … (2)Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului, cu numărul și data de înregistrare. +
Articolul 21(1)C.N.V.M. va soluționa cererea de autorizare prealabilă a constituirii societății, în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(2)Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor, sub sancțiunea respingerii cererii. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată. +
Articolul 22În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare prealabilă de constituire a societății de administrare a investițiilor. +
Articolul 23În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată pe care o va transmite persoanei/persoanelor împuternicite să reprezinte societatea de administrare a investițiilor. +
Articolul 24În baza autorizației prealabile de constituire emisă de către C.N.V.M., societatea de administrare a investițiilor va urma procedura generală, prevăzută de Legea nr. 31/1990, republicată, privind înmatricularea la Oficiul Registrului Comerțului și obținerea personalității juridice.Art. 24 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Articolul 25Societățile de administrare a investițiilor, constituite și înregistrate ca societăți comerciale conform prevederilor Legii nr. 31/1990 republicată, pot începe activitatea numai după obținerea autorizației definitive de funcționare emisă de către C.N.V.M. +
Articolul 26(1)În termen de maximum 90 de zile de la data autorizării prealabile de constituire, în vederea obținerii autorizației definitive de funcționare, societatea va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare care va fi însoțită de următoarele documente:a)actul constitutiv al societății, autentificat, în original, în conformitate cu proiectul autorizat; … b)încheierea judecătorului delegat de pe lângă Oficiul Registrului Comerțului prin care se autorizează constituirea societății și se dispune înregistrarea acesteia – cu mențiunea "definitiva" – în copie legalizată; … c)codul unic de înregistrare în copie legalizată; … d)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.; … e)copie legalizată a actului care atesta deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului social necesar funcționarii societății. Acesta va fi reînnoit și depus la C.N.V.M., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se accepta contracte de asociere în participație ca dovada a deținerii spațiului destinat sediului social. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală; spațiul destinat sediului social va trebui să asigure buna desfășurare a activității pentru care societatea a fost autorizata și să aibă o suprafața nu mai mica de 70 mp. Spațiul destinat sediului social nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor și trebuie să aibă o dotare tehnica adecvată desfășurării activității. Documentele trebuie însoțite de o declarație pe proprie răspundere a reprezentantului legal al societății, sub semnătura olografă, în forma autentică, cu privire la existenta dotării tehnice necesară desfășurării activității societății; … f)contractul încheiat cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M.; … Lit. f) a alin. (1) al art. 26 a fost modificat de pct. 1 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.g)dovada vărsării integrale a capitalului social; … h)reglementările interne semnate de consiliul de administrație, în original; … i)documentele prevăzute la art. 52 din prezentul Regulament. … (2)Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului, cu numărul și data de înregistrare.(3)Nerespectarea termenului prevăzut la alin. 1 atrage nulitatea absolută a autorizației prealabile.(4)Termenele prevăzute la art. 21 alin. 1 și alin. 2 se aplica în mod corespunzător. +
Secţiunea 2Reguli privind acționarii, administratorii și persoanele cu funcții de conducere +
Articolul 27Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a transmite la C.N.V.M. informații privind acționarii acesteia, care dețin direct sau indirect, individual sau împreună și în legătura cu terți, mai mult de 5% din capitalul social al societății de administrare a investițiilor:a)pentru acționarii persoane juridice: … 1. certificat constatator care să ateste data înmatriculării, reprezentanții legali, obiectul de activitate și capitalul social, eliberat de Oficiul Registrului Comerțului cu cel mult 30 de zile anterior depunerii cererii – pentru persoanele juridice române sau de autoritatea similară din țara în care este înregistrată și funcționează persoana juridică străină;2. structura acționariatului sau asociaților până la nivelul persoanelor fizice;3. ultimul bilanț contabil, înregistrat la administrația financiară – pentru persoanele juridice române – sau la autoritatea competenta din țara de origine – pentru persoanele juridice străine -, certificat de auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrați în Registrul C.N.V.M.;Pct. 3 al lit. a) a art. 27 a fost modificat de pct. 2 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.4. declarație a reprezentantului legal al persoanei juridice privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale;5. declarații din partea reprezentantului legal al persoanei juridice din care să reiasă dacă face parte dintr-un grup financiar, așa cum a fost definit acesta în art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, și care sunt firmele care fac parte din respectivul grup financiar.b)pentru acționarii persoane fizice: … 1. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;2. copie a actului de identitate;3. declarație privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale. +
Articolul 28Societatea de administrare a investițiilor va fi administrată de un consiliu de administrație format din cel puțin trei membri. Fiecare administrator va trebui să depună o garanție ce nu poate fi mai mica decât valoarea nominală a 10 acțiuni sau decât dublul remunerației lunare. +
Articolul 29Persoanele alese în consiliul de administrație trebuie să îndeplinească condițiile generale prevăzute de Legea nr. 31/1990, republicată pentru exercitarea acestei funcții, cele prevăzute de Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și de prezentul Regulament și să nu fie membre în consiliul de administrație sau în conducerea executivă a unei alte societăți de administrare a investițiilor sau a unei societăți bancare care îndeplinește funcția de depozitar pentru unul din organismele de plasament colectiv în valori mobiliare administrate.Art. 29 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Articolul 30Membrii consiliului de administrație, membrii comitetului de direcție și directorii executivi trebuie să îndeplinească cumulativ următoarele condiții:a)să nu fi suferit condamnări penale care să-i facă incompatibili cu funcții de gestionare sau administrare a societăților comerciale; … b)să nu fi fost sancționați de către autorități române sau străine din domeniul financiar (C.N.V.M., B.N.R., C.S.A. și corespondentele din străinătate ale acestor instituții) cu interdicția de a desfășura activități în sistemul financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sancționați cu interdicția temporară de a desfășura astfel de activități; … c)să fie absolvenți de studii superioare ai unor instituții de învățământ din țara sau străinătate; … d)să fi fost angajați timp de minimum trei ani în entități publice sau private, în domeniul economico-financiar sau juridic; … e)să nu fi deținut funcția de administratori ai unei societăți comerciale române sau străine aflată în curs de reorganizare judiciară sau declarată în stare de faliment, în ultimii 2 ani anteriori declanșării procedurii falimentului. … +
Articolul 31În vederea verificării îndeplinirii condițiilor menționate la art. 29 și art. 30, membrii consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor, membrii comitetului de direcție și directorii executivi vor depune următoarele documente:a)declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, în forma prevăzută la Anexa nr. 4 a prezentului Regulament, din care să reiasă că solicitantul îndeplinește toate condițiile prevăzute de art. 29 și art. 30; … b)documente din partea B.N.R. și/sau C.S.A. din care să reiasă că nu au fost sancționați cu interdicția de a desfășura activități în sistemul financiar sau, la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sancționați cu interdicția temporară de a desfășura astfel de activități; … c)certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată; … d)copie legalizată de pe diploma de absolvire a studiilor superioare; … e)declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, ce trebuie să cuprindă toate deținerile directe sau indirecte, individuale și/sau în legătura cu alte persoane implicate, depășind 5% din capitalul social al oricărei societăți comerciale; … f)dovada depunerii garanției de administrator prevăzută la art. 28; … g)curriculum vitae actualizat, datat și semnat. … +
Articolul 32În termen de 12 luni de la data autorizării, cel puțin unul dintre membrii consiliului de administrație trebuie să facă dovada promovării unui curs de pregătire pe piața de capital recunoscut de C.N.V.M.. +
Capitolul IVModificările supuse autorizării C.N.V.M. +
Secţiunea 1Dispoziții generale +
Articolul 33(1)Societatea de administrare a investițiilor va supune autorizării prealabile a C.N.V.M. următoarele modificări în modul de organizare și funcționare:a)modificarea capitalului social: … b)modificarea obiectului de activitate; … c)modificarea structurii acționariatului; … d)modificarea componentei consiliului de administrație a comitetului de direcție și/sau a conducerii executive; … e)schimbarea sediului social; … f)schimbarea denumirii; … g)înființarea de sedii secundare. … (2)Înaintea înregistrării la Oficiul Registrului Comerțului a modificărilor prevăzute la alin. (1), societatea de administrare a investițiilor va solicita C.N.V.M. autorizarea prealabilă de modificare/completare a documentelor care au stat la baza emiterii autorizației de funcționare.(3)C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea prealabilă a modificărilor în modul de organizare și funcționare a societății de administrare a investițiilor în termen de 30 de zile de la data depunerii cererii și a documentelor justificative corespunzătoare, cu excepția situației prevăzute de art. 21 alin. (2). +
Articolul 34(1)Pentru autorizarea definitiva a modificării sau completării autorizației de funcționare, societatea de administrare a investițiilor va prezenta la C.N.V.M. în termen de maximum 90 de zile de la data emiterii autorizației prealabile, o cerere însoțită de certificatul de înregistrare mențiuni și certificatul de înregistrare, după caz, eliberate de Oficiul Registrului Comerțului.(2)Nerespectarea termenului prevăzut la alin. (1) atrage nulitatea absolută a autorizației prealabile. +
Articolul 35Orice alte modificări ale prevederilor cuprinse în actele constitutive ale societății de administrare a investițiilor vor fi notificate C.N.V.M. în termen de maximum 15 zile de la operarea acestora și se vor transmite documentele corespunzătoare. +
Secţiunea 2Autorizarea prealabilă a modificărilor capitalului social +
Articolul 36În vederea obținerii autorizației prealabile pentru modificarea capitalului social, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente, după caz:a)hotărârea organului statutar al societății de administrare a investițiilor. În cazul reducerii capitalului social, hotărârea va trebui să respecte minimul de capital social prevăzut de art. 10 din prezentul Regulament, să arate motivele pentru care se face reducerea și modalitatea de efectuare; … b)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … c)dovada vărsării sumei cu care se majorează capitalul social în conturile bancare ale societății de administrare a investițiilor; … d)ultimul bilanț contabil înregistrat la Administrația financiară teritorială; … e)raportul auditorului financiar cu privire la legalitatea majorării/reducerii de capital social; … f)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 3Autorizarea prealabilă a modificării obiectului de activitate +
Articolul 37În vederea obținerii autorizației prealabile pentru modificarea obiectului de activitate, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … c)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 4Autorizarea prealabilă a modificării structurii acționariatului +
Articolul 38(1)Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a notifica C.N.V.M. în maximum 24 de ore, modificările în structura acționariatului care au ca rezultat obținerea unei cote care depășește 5% din capitalul social.(2)C.N.V.M. are la dispoziție 30 de zile de la data notificării pentru a comunica acordul/dezacordul cu privire la modificările intervenite în structura acționariatului.(3)În cazul în care C.N.V.M. este de acord cu modificările efectuate în structura acționariatului prevăzute la alin. (1), societatea de administrare a investițiilor are obligația de a solicita, în termen de 15 zile, autorizarea prealabilă a modificării structurii acționariatului, prezentând în acest sens o cerere însoțită de următoarele documente:a)contracte de cesiune; … b)extras din Registrul acționarilor societății de administrare a investițiilor, care atesta înregistrarea noilor acționari; … c)noua structura a acționariatului; … d)documentele prevăzute la art. 27 din prezentul Regulament, atunci când este cazul; … e)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 5Autorizarea prealabilă a modificării componentei consiliului de administrație, comitetului de direcție și a conducerii executive +
Articolul 39În vederea obținerii autorizației prealabile pentru modificările privind componenta consiliului de administrație, a comitetului de direcție și a conducerii executive, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … c)documentele prevăzute de art. 31 din prezentul Regulament; … d)decizia de desfacere sau încetare a contractului individual de muncă sau demisia, în cazul directorilor executivi; … e)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 6Autorizarea prealabilă a schimbării sediului social +
Articolul 40În vederea obținerii autorizației prealabile pentru schimbarea sediului social, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … c)documentele prevăzute de art. 26 lit. e); … d)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 7Autorizarea prealabilă a schimbării denumirii +
Articolul 41În vederea obținerii autorizației prealabile pentru schimbarea denumirii societății, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … c)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 8Autorizarea prealabilă a înființării de sedii secundare +
Articolul 42Societățile de administrare a investițiilor pot înființa sedii secundare, care vor putea desfășura o parte sau toate activitățile desfășurate de societățile de administrare a investițiilor, cu autorizarea C.N.V.M. +
Articolul 43O situație centralizatoare a activităților desfășurate în cadrul sediilor secundare, precum și balanțele de verificare aferente activității sucursalelor vor fi remise lunar sediului central al societății de administrare a investițiilor în vederea întocmirii situației financiare generale a societății. +
Articolul 44Lunar, toate documentele aferente activităților desfășurate de către sediile secundare vor fi transmise, în original, în vederea arhivării, către sediul central al societății de administrare a investițiilor, pe baza unui proces verbal de predare-primire. +
Articolul 45În vederea autorizării sediului secundar trebuie îndeplinite cumulativ următoarele condiții:a)să dispună de un spațiu cu destinație exclusiva, care să asigure buna desfășurare a activității și a cărui suprafața să nu fie mai mica de 15 mp. Spațiul destinat sediului secundar nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor; … b)să aibă telefon și fax; … c)să asigure o dotare tehnica adecvată; … d)directorul sediului secundar să îndeplinească condițiile prevăzute de art. 30 din prezentul Regulament; … e)să aibă un Regulament propriu de Organizare și Funcționare, avizat de către consiliul de administrație al societății de administrare a investițiilor; … f)să fie conectat printr-un computer la sediul central al societății de administrare a investițiilor … +
Articolul 46Pentru autorizarea prealabilă a înființării de sedii secundare, societatea de administrare a investițiilor va prezenta C.N.V.M. o cerere, însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar al societății; … b)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … c)copie legalizată a actului care atesta deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului secundar. Acesta va fi reînnoit și depus la C.N.V.M., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se accepta contracte de asociere în participație ca dovada a deținerii spațiului destinat sediului secundar. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală; … d)declarație pe proprie răspundere din partea reprezentantului legal al societății de îndeplinire a condițiilor prevăzute de art. 45, în care se va înscrie numărul de telefon și de fax; … e)Regulamentul de Organizare și Funcționare care va cuprinde proceduri speciale privind evidenta și controlul activităților desfășurate la sediile secundare, în legătura cu atribuțiile și răspunderea personalului care își desfășoară activitatea la respectivele sedii și cu arhivarea documentelor, transmiterea situației și/sau documentelor la sediul central; … f)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Capitolul VReglementări interne +
Articolul 47Activitatea societății de administrare a investițiilor se desfășoară în baza și în conformitate cu Reglementările sale interne. Reglementările interne ale societății de administrare a investițiilor sunt supuse autorizării C.N.V.M. +
Articolul 48(1)Reglementările interne trebuie să prevadă cel puțin următoarele elemente:a)structura organizatorică a societății; … b)atribuțiile, competentele și responsabilitatea fiecărui compartiment al structurii organizatorice; … c)reguli și proceduri pentru desfășurarea activității fiecărui compartiment al structurii organizatorice; … d)reguli de etica a angajaților societății de administrare a investițiilor, din care să reiasă modalitatea în care se va acționa pentru a preveni încălcarea de către aceștia a prevederilor legale și ale prezentului regulament; … e)proceduri pentru evitarea conflictelor de interese în administrarea conturilor individuale, a organismelor de plasament colectiv și a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare administrate; … f)asigurarea confidențialității datelor și informațiilor referitoare la entitățile administrate. … (2)În Reglementările interne se va preciza în mod distinct faptul că societatea de administrare va opera în conformitate cu prevederile prospectelor de emisiune ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare administrate și că nu va efectua operațiuni din care vor beneficia unele dintre conturile individuale, organismele de plasament colectiv sau organismele de plasament colectiv în valori mobiliare administrate, în detrimentul celorlalte. +
Articolul 49În elaborarea structurii organizatorice a societății se vor avea în vedere în mod obligatoriu următoarele:a)consiliul de administrație este responsabil pentru definirea strategiilor investiționale pentru fiecare entitate administrată, care va fi conformă cu prevederile prospectelor de emisiune și ale contractelor încheiate pentru administrarea de conturi individuale; … b)în cadrul societății de administrare a investițiilor va exista o direcție distinctă care va fi responsabilă cu analiza oportunităților investiționale și plasarea activelor în conformitate cu strategia indicată de consiliul de administrație; … c)unul dintre compartimentele societății de administrare a investițiilor va avea ca atribuție înregistrarea electronica, cu specificarea exactă a datei și orei, a elementelor esențiale ale ordinelor de tranzacționare date intermediarilor de pe piața de capital și cea monetara, precum și stocarea în condiții de siguranța a acestor informații într-o baza de date special construită. Această activitate va fi separată de aceea de analiza investițională și de cea de plasare efectivă a activelor. … d)în cadrul societății de administrare a investițiilor va funcționa un compartiment de control intern care va asigura respectarea de către societate a legalității activităților desfășurate. … +
Capitolul VIControlul intern al societăților de administrare a investițiilor +
Secţiunea 1Dispoziții generale +
Articolul 50(1)Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a constitui un compartiment de control intern specializat în supravegherea respectării de către societate și de către personalul acesteia a legislației pieței de capital și a reglementărilor interne.(2)Persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor raporta direct C.N.V.M. și membrilor consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor, precum și auditorului financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M., cu care societatea de administrare a investițiilor a încheiat contract conform prevederilor prezentului regulament.––––Alin. (2) al art. 50 a fost modificat de pct. 3 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.(3)Persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor fi supuse autorizării C.N.V.M. și au obligația de a participa la stagiile de pregătire privind cunoașterea legislației pieței de capital. +
Secţiunea 2Condiții de autorizare a persoanelor din cadrul compartimentului de control intern +
Articolul 51Pentru a fi autorizata de către C.N.V.M., o persoană care face parte din compartimentul de control intern al societății de administrare a investițiilor trebuie să îndeplinească următoarele condiții:a)să fie angajat cu contract de muncă al societății de administrare a investițiilor; … b)să aibă studii superioare și experiența de minimum doi ani în piața de capital; … c)să fi promovat/să promoveze un curs de pregătire pe piața de capital, recunoscut de C.N.V.M., în termen de maxim 12 luni de la data autorizării; … d)să nu facă parte din consiliul de administrație, conducerea executivă și să nu dețină calitatea de cenzor/auditor financiar al unei societăți de administrare a investițiilor, depozitar, societăți de servicii de investiții financiare sau al unei piețe reglementate; … Lit. d) a art. 51 a fost modificată de pct. 4 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.e)să nu aibă antecedente penale și fiscale. … +
Secţiunea 3Proceduri de autorizare a persoanelor din cadrul compartimentului de control intern +
Articolul 52În vederea autorizării persoanelor din cadrul compartimentului de control intern, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare însoțită de următoarele documente:a)declarație pe proprie răspundere a reprezentantului legal al societății de administrare a investițiilor, sub semnătura olografă, în forma autentică, din care să reiasă că persoana pentru care solicită autorizarea este angajată cu contract de muncă; … b)curriculum vitae cu specificarea pregătirii și experienței profesionale, actualizat, datat și semnat; … c)copii ale actului de identitate și ale actelor de studii; … d)certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată; … e)declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, în forma prezentată în Anexa nr. 5, din care să reiasă că sunt îndeplinite condițiile prevăzute de Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, de Regulamentele și Instrucțiunile C.N.V.M.; … f)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Articolul 53(1)C.N.V.M. va decide cu privire la autorizarea persoanelor din cadrul compartimentului de control intern în termen de 30 de zile de la data depunerii cererii și a tuturor documentelor prevăzute de art. 52 din prezentul Regulament.(2)Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor, sub sancțiunea respingerii cererii. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată. +
Secţiunea 4Atribuțiile persoanelor din cadrul compartimentului de control intern +
Articolul 54Persoanele din cadrul compartimentului de control intern au următoarele atribuții:a)să prevină și să propună soluții de remediere a oricărei situații de încălcare a legilor și reglementărilor aplicabile pieței de capital sau a procedurilor interne de către o societate de administrare a investițiilor sau de către angajații acesteia; … b)să asigure informarea societății de administrare a investițiilor și a angajaților acesteia cu privire la regimul juridic aplicabil pieței de capital; … c)să avizeze toate documentele transmise de societatea de administrare a investițiilor către C.N.V.M. și instituțiile pieței de capital; … d)să analizeze și să avizeze materialele informative/publicitare ale societății de administrare a investițiilor; … e)să păstreze legătura directa cu C.N.V.M.; … f)să monitorizeze aplicarea prevederilor legale incidente activității societății de administrare a investițiilor; … g)să raporteze imediat C.N.V.M., consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor, precum și auditorului, toate situațiile de încălcare a legilor, reglementărilor aplicabile pieței de capital sau procedurilor interne ale societății de administrare a investițiilor; … h)să verifice respectarea reglementărilor prudențiale; … i)să verifice corecta separare a activelor pe entitățile aflate în administrare; … j)să verifice eficienta sistemului informațional și procedurile interne; … Lit. j) a art. 54 a fost modificată de pct. 5 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.k)să verifice eficacitatea sistemului de control al riscului. … +
Articolul 55Persoanele din cadrul compartimentului de control intern nu pot desfășura activități de natura celor pe care au sarcina să le supravegheze. +
Articolul 56(1)Societatea de administrare a investițiilor are obligația să întocmească un registru de evidență a reclamațiilor, care va fi ținut de către persoanele din cadrul compartimentului de control intern și care va cuprinde cel puțin următoarele informații:a)datele de identificare ale petenților; … b)datele de identificare ale persoanelor din cadrul societății de administrare a investițiilor la adresa cărora s-au formulat reclamațiile; … c)datele de înregistrare a petițiilor; … d)faptele reclamate; … e)prejudiciul estimat de petent prin reclamație; … f)modul de soluționare a reclamației și răspunsul transmis petentului. … (2)Societatea de administrare a investițiilor va transmite petenților decizia referitoare la reclamația formulată, în maximum 30 de zile de la înregistrarea acesteia.(3)Registrul de evidență a reclamațiilor va fi pus în orice moment la dispoziția C.N.V.M.(4)Anual, persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor transmite consiliului de administrație și C.N.V.M. un raport cuprinzând activitatea desfășurata, investigațiile efectuate, abaterile constatate și propunerile făcute. +
Articolul 57În exercitarea atribuțiilor prevăzute de art. 54, persoanele din cadrul compartimentului de control intern vor tine un registru în care vor evidenția investigațiile efectuate, durata acestor investigații, perioada la care acestea se referă, rezultatul investigațiilor, propunerile înaintate în scris consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor și deciziile luate. +
Capitolul VIIConflictul de interese +
Articolul 58Constituie conflict de interese următoarele situații:a)acelea definite la art. 12-15, art. 25, art. 58 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002; … b)tranzacții în care contrapartea este reprezentată de societăți care fac parte din același grup financiar cu societatea de administrare a investițiilor așa cum a fost definit acesta în art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002; … c)tranzacții în care contrapartea este reprezentată de societăți cu care societatea de administrare a investițiilor are deja relații de afaceri. … +
Articolul 59Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a preveni astfel de situații, iar dacă acestea apar, de a asigura tratamentul egal al tuturor entităților administrate. +
Articolul 60Societățile de administrare a investițiilor vor identifica toate cazurile în care condițiile contractuale convenite cu partenerii de afaceri intră în conflict de interese cu entitățile administrate și se vor asigura ca:a)entitățile aflate în administrare nu sunt încărcate cu costuri ce ar putea fi evitate și nu sunt excluse de la obținerea de beneficii care li se cuvin; … b)investitorii vor fi informați prin prospect cu privire la sursele de venit sau alte beneficii provenite din administrarea de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare, sub altă formă decât comisioanele de administrare. … +
Articolul 61(1)Societățile de administrare a investițiilor vor avea grija ca tranzacțiile efectuate în contul organismelor administrate să fie realizate în condiții optime în ceea ce privește momentul, cantitatea și natura acestora.(2)În stabilirea condițiilor optime, se va lua în considerație prețul de plătit sau de încasat, precum și alte costuri suportate direct sau indirect de organismele administrate.(3)Realizarea tranzacțiilor în condiții optime este obligatorie. +
Capitolul VIIIRetragerea autorizației +
Articolul 62C.N.V.M. este în drept să retragă autorizația acordată societății de administrare a investițiilor în următoarele condiții:a)societatea de administrare a investițiilor nu desfășoară activitate conform autorizației de funcționare timp de 12 luni de la obținerea acesteia; … b)societatea de administrare a investițiilor renunța la autorizația de funcționare; … c)societatea de administrare a investițiilor a încetat, timp de 6 luni, activitatea prevăzută de Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și de prezentul Regulament, cu excepția situației în care C.N.V.M. a suspendat autorizația de funcționare pe această perioadă; … d)societatea de administrare a investițiilor nu mai îndeplinește condițiile pe baza cărora autorizația de funcționare a fost acordată; … e)autorizația a fost obținută pe baza unor documente și/sau declarații false; … f)societatea de administrare a investițiilor a încălcat grav și/sau sistematic prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și prevederile prezentului Regulament; … +
Articolul 63C.N.V.M. va retrage autorizația societăților de administrare a investițiilor în termen de 3 zile lucrătoare de la data la care a luat la cunoștința de hotărârea judecătorului sindic de declarare în stare de faliment. +
Articolul 64Decizia de retragere a autorizației se comunica societății de administrare a investițiilor, precum și depozitarului, în scris și sub confirmare de primire. +
Articolul 65Decizia de retragere a autorizației se publică în Buletinul C.N.V.M. +
Articolul 66(1)Retragerea autorizației se dispune prin decizie motivată a C.N.V.M. Prin decizia de retragere a autorizației de funcționare se desemnează totodată administratorul prevăzut la art. 85 alin. (4) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, care va face numai acte de administrare în sensul conservării patrimoniului entităților administrate, precum și transferul administrării către o altă societate de administrare a investițiilor și publicarea acestei situații.(2)În termen de 15 zile de la numirea de către C.N.V.M., administratorul va publica în cel puțin trei cotidiane naționale lista entităților preluate în administrare temporară și va face cunoscută, pe această cale, disponibilitatea sa de a primi solicitări de preluare a respectivelor entități, în vederea administrării acestora de către alte societăți de administrare a investițiilor.(3)Administratorul este obligat să pună la dispoziția solicitanților toate informațiile pentru ca aceștia să ia o hotărâre în cunoștința de cauza.(4)În analiza ofertelor primite, administratorul va lua în calcul următoarele criterii:a)nivelul capitalului social al societății de administrare a investițiilor ofertante; … b)gradul în care rețeaua de distribuție pe care o poate asigura noua societate de administrare a investițiilor acoperă rețeaua de distribuție inițială; … c)comisionul de administrare propus. … (5)Administratorul are obligația ca, în termen de maximum 90 de zile, să încheie un contract de administrare de investiții cu o altă societate de administrare a investițiilor.(6)În cazul în care administratorul depășește termenul specificat la alin. 5, C.N.V.M. îl va schimba în termen de maximum 15 zile. +
Capitolul IXEfectele retragerii autorizației. Obligațiile societății de administrare a investițiilor +
Articolul 67La data comunicării deciziei de retragere a autorizației, societatea de administrare a investițiilor:a)încetează orice activități de administrare pentru organismele de plasament colectiv în valori mobiliare aflate în administrarea să și a conturilor individuale; … b)începe transferul atribuțiilor și operațiunilor specifice activității de administrare către administratorul numit în condițiile art. 85 alin. (4) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată de Legea nr. 513/2002, inclusiv transferul registrelor și evidentelor, al corespondentei, materialelor publicitare, contractelor și a oricăror alte documente, în original, ale entităților administrate. Transferul trebuie să se încheie în cel mult 10 zile de la data comunicării deciziei; … c)convoacă adunarea generală a acționarilor proprii care va avea în vedere lichidarea societății sau eliminarea din denumirea acesteia a sintagmei "societate de administrare a investițiilor" și schimbarea obiectului de activitate. … +
Articolul 68(1)În termen de 30 de zile de la retragerea autorizației, societatea de administrare a investițiilor va elabora și va comunica C.N.V.M., un raport de încetare a activității și de transferare a atribuțiilor, raport pe care îl va publica în trei cotidiane naționale și în Buletinul C.N.V.M.(2)Raportul va avea conținutul și anexele prevăzute pentru raportul anual al organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare avute în administrare, precum și pentru conturile individuale administrate, auditat de un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România și înregistrat în Registrul C.N.V.M.––––Alin. (2) al art. 68 a fost modificat de pct. 6 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Capitolul XAutorizarea divizării și a fuziunii societăților de administrare a investițiilor +
Articolul 69Fuziunea și divizarea societăților de administrare a investițiilor este supusă prevederilor Legii nr. 31/1990, republicată, a Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată de Legea nr. 513/2002, precum și dispozițiilor prezentului Regulament.Art. 69 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Articolul 70(1)O societate de administrare a investițiilor poate fuziona cu alte societăți comerciale numai dacă societatea rezultată îndeplinește condițiile pentru o societate de administrare a investițiilor.(2)Dacă fuziunea are loc prin absorbția unei alte societăți comerciale, societatea rezultantă își păstrează autorizația. +
Articolul 71(1)Societățile rezultate în urma divizării unei societăți de administrare a investițiilor pot avea și alt obiect de activitate decât administrarea investițiilor, cu condiția ca cel puțin una dintre societățile astfel rezultate să rămână societate de administrare a investițiilor și să preia în integralitate obligațiile societății divizate cu privire la organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, conturile individuale ale clienților și alte entități aflate în administrarea acesteia.(2)Societățile de administrare a investițiilor rezultate în urma divizării trebuie, de asemenea, să respecte prevederile legale și contractuale în ceea ce privește clienții individuali sau alte entități pe care le administrează. +
Articolul 72Pentru obținerea autorizației prealabile a modificării capitalului social, ca urmare a operațiunilor de fuziune/divizare, societățile de administrare a investițiilor vor depune la C.N.V.M. următoarele documente:a)cerere de autorizare prealabilă a modificării capitalului social însoțită de documentele prevăzute de art. 36 din prezentul Regulament; … b)cerere de suspendare a activității societății absorbite/divizate; … c)hotărârile Adunărilor Generale Extraordinare ale Acționarilor ale societăților implicate; … d)proiectul de fuziune/divizare; … e)actele adiționale modificatoare ale actelor constitutive ale societăților implicate; … f)bilanțurile contabile de fuziune/divizare; … g)raportul administratorilor și al auditorilor financiari cu privire la fuziune/divizare; … h)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.; … i)orice alte informații pe care C.N.V.M. le poate solicita în vederea analizării documentației. … +
Articolul 73Societățile rezultate în urma fuziunii prin contopire sau ca urmare a divizării vor solicita C.N.V.M., după caz:a)retragerea autorizației de funcționare a societăților implicate în fuziune; … b)autorizația de constituire/funcționare a societății rezultante, în conformitate cu prevederile Secțiunii I Capitolul III ale prezentului Titlu. … +
Capitolul XIPrevederile speciale privind societățile de administrare a investițiilor existente și care funcționează la data intrării în vigoare a prezentului regulament +
Articolul 74Se supun prevederilor prezentului Regulament și societățile de administrare a investițiilor care:a)exista și funcționează la data intrării în vigoare a prezentului Regulament; … b)sunt în curs de autorizare la data intrării în vigoare a prezentului Regulament. … +
Articolul 75Societățile de administrare a investițiilor, existente și funcționând la data intrării în vigoare a prezentului Regulament și acelea în curs de autorizare sunt obligate ca, în termen de 90 de zile de la intrarea în vigoare a prezentului Regulament:a)să își adapteze documentele de constituire și funcționare, precum și activitatea, la prevederile prezentului Regulament; … b)să solicite autorizarea modificărilor survenite și să depună cererile și documentația necesară în acest sens. … +
Articolul 76(1)Societățile de administrare a investițiilor, existente și funcționând la data intrării în vigoare a prezentului Regulament, au un termen de 6 luni calendaristice pentru a se încadra în prevederile art. 10 alin. 1 din prezentul Regulament.(2)Societățile de administrare a investițiilor, existente și funcționând la data intrării în vigoare a prezentului Regulament, au un termen de 12 luni pentru a se încadra în prevederile art. 49 lit. c din prezentul Regulament. +
Articolul 77Societăților de administrare a investițiilor prevăzute la art. 74 și care nu dau curs obligațiilor instituite prin art. 75 în termenul specificat, fie li se va revoca autorizația de funcționare, fie nu li se va acorda, după caz. +
Capitolul XIIRaportări ale societății de administrare a investițiilor +
Articolul 78(1)Societățile de administrare a investițiilor vor transmite la C.N.V.M. un raport semestrial și unul anual privind propria activitate, certificat de auditorul financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M., în termenul de raportare prevăzut în instrucțiunile specifice ale Ministerului Finanțelor Publice, în forma prezentată în anexa nr. 6 la prezentul regulament.Alin. (1) al art. 78 a fost modificat de pct. 7 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.(2)Societățile de administrare a investițiilor vor transmite la C.N.V.M. rapoarte certificate de auditorul financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, autorizat de C.N.V.M., pentru toate situațiile excepționale apărute în activitatea lor. +
Titlul IIICONSTITUIREA ȘI FUNCȚIONAREA FONDURILOR DESCHISE DE INVESTIȚII +
Capitolul IConstituirea fondurilor deschise de investiții +
Articolul 79Inițiativa constituirii unui fond deschis de investiții aparține exclusiv societăților de administrare a investițiilor, în conformitate cu decizia luată de către organele de conducere ale acestora, potrivit competentelor stabilite prin actele statutare. +
Articolul 80Fondul deschis de investiții are la baza un contract de societate civilă, potrivit dispozițiilor speciale ale Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, dispozițiilor generale ale Codului civil referitoare la societatea civilă particulară și dispozițiilor prezentului Regulament. +
Articolul 81(1)Contractul de societate civilă va fi încheiat în forma scrisă de către societatea de administrare a investițiilor care are inițiativa constituirii fondului deschis de investiții și va avea conținutul minim prevăzut în Anexa nr. 7.(2)Prospectul de emisiune reprezintă un contract cadru de adeziune, iar prin subscrierea de unități de fond și semnarea formularului de subscriere, conform art. 47 alin. 2 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, fiecare investitor devine implicit parte a acestuia, având drepturile și fiind ținut de obligațiile stipulate prin acesta. +
Articolul 82(1)Fondurile deschise de investiții autorizate în baza Ordonanței Guvernului nr. 24/1993 și funcționând la data intrării în vigoare a prezentului Regulament se pot reautoriza în conformitate cu dispozițiile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament, fără a mai necesita solicitarea autorizației provizorii.(2)Termenul de depunere a cererii de autorizare este de 90 de zile de la data intrării în vigoare a prezentului Regulament.(3)Termenul de încadrare a structurii portofoliilor fondurilor deschise de investiții în prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament este de 6 luni de la data intrării în vigoare a acestuia. +
Capitolul IIAutorizarea fondurilor deschise de investiții +
Secţiunea 1Condiții de autorizare provizorie +
Articolul 83(1)În vederea constituirii și autorizării provizorii de către C.N.V.M. a unui fond deschis de investiții, societatea de administrare a investițiilor va depune la C.N.V.M. o cerere ce va fi însoțită de următoare documente:a)contractul de societate civilă – în original; … b)contractul de administrare – în original; … c)contractul încheiat între societatea de administrare a fondului și depozitar (va fi un contract încheiat sub condiția autorizării provizorii a fondului și va intra în vigoare la data autorizării acestuia) – în original; … d)contractul de distribuție de unități de fond, dacă este cazul; … e)prospectul de emisiune (în doua exemplare, urmând ca unul dintre exemplare să fie returnat societății de administrare a investițiilor, împreună cu decizia de autorizare); … f)normele interne ale fondului; … g)modelul formularelor de subscriere și de răscumpărare a unităților de fond; … h)modelul certificatului de investitor și/sau carnetului de investitor (dacă este cazul); … i)materialul publicitar (dacă este cazul); … j)dovada achitării taxei de autorizare, plătită de societatea de administrare a investițiilor în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … (2)Cererea va fi întocmită de către reprezentantul legal al societății de administrare a fondului în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului cu numărul și data de înregistrare la C.N.V.M. +
Articolul 84(1)C.N.V.M. va decide cu privire la cererea de autorizare provizorie a fondului în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(2)Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată. +
Articolul 85(1)În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare provizorie a constituirii fondului. Totodată, C.N.V.M. va autoriza prospectul de emisiune, va aviza, după caz, materialul publicitar și va emite autorizația de administrare a respectivului fond.(2)Actele individuale emise în condițiile menționate la alin. 1 se vor transmite societății de administrare a fondului. +
Articolul 86În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, pe care o va transmite societății de administrare a fondului. +
Secţiunea 2Condiții de autorizare definitiva +
Articolul 87(1)La împlinirea unui termen de 12 luni de la data autorizării provizorii, societatea de administrare a investițiilor trebuie să facă dovada existenței a cel puțin 500 de investitori ai fondului și a unei valori minime a activelor nete totale reprezentând echivalentul în lei a 70.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.(2)Dovada îndeplinirii de către fond a condițiilor enunțate mai sus se va face printr-un certificat emis de depozitarul fondului.(3)Certificatul se transmite la C.N.V.M. și societății de administrare a investițiilor în termen de maxim 3 zile de la împlinirea termenului de 12 luni prevăzut la alin. (1), prin grija depozitarului fondului.(4)Dacă a treia zi de la data de împlinire a termenului de 12 luni de la data autorizării cade într-o zi stabilită prin lege ca nelucrătoare, prima zi lucrătoare după această zi reprezintă termenul limita pentru depunerea certificatului.(5)În situația îndeplinirii condițiilor prevăzute la alin. 1, C.N.V.M. va emite autorizația de funcționare a fondului, în termen de 15 zile de la data depunerii la C.N.V.M. a certificatului prevăzut la alin 2. +
Capitolul IIIConținutul și forma prospectului de emisiune +
Articolul 88(1)Prospectul de emisiune de unități de fond va avea cel puțin conținutul minim prevăzut în Anexa nr. 8 la prezentul Regulament.(2)În plus față de conținutul stabilit în anexa nr. 8, prospectul va conține, inclus în text, următoarele:a)textul contractului de societate civilă; … b)normele interne ale fondului; … c)contractul de administrare; … d)contractul de depozitare; … e)numele cotidianului național în care se vor publica notificările; … f)website-ul și adresa de e-mail a fondului sau a societății de administrare a investițiilor. … (3)Prospectul de emisiune de unități de fond va preveni investitorii potențiali, printr-o formula standard, tipărită pe coperta prospectului, ca:a)investițiile în fonduri nu sunt depozite bancare, iar băncile, în calitatea lor de acționar al unei societăți de administrare a investițiilor, nu oferă nici o garanție investitorului; … b)aprobarea prospectului de emisiune de către C.N.V.M. nu implica în nici un fel aprobarea sau evaluarea de către C.N.V.M. a calității plasamentului în valori mobiliare ce urmează a fi oferit, ci evidențiază respectarea de către ofertant a prevederilor Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament. … c)fondurile comporta nu numai avantajele ce le sunt specifice, dar și riscul nerealizării obiectivelor, inclusiv al unor pierderi pentru investitori, veniturile atrase din investiție fiind, de regula, proporționale cu riscul. … (4)Oricărui investitor în unități de fond i se va cere, obligatoriu, să semneze pe formularul de subscriere că a primit, a citit prospectul și și-a însușit prevederile prospectului.(5)În mod obligatoriu, se vor pune la dispoziția investitorilor toate actele adiționale la prospect. +
Articolul 89(1)Prospectul va fi editat pe hârtie de calitate, fiecare pagina neavând un format mai mic de A6.(2)Caracterele folosite pentru text vor avea cel puțin corp 10.(3)Situațiile financiare și alte date statistice (sau cele ce se scriu sub forma de tabel) pot fi scrise cu caractere corp 8. +
Capitolul IVModificări supuse autorizării C.N.V.M. +
Articolul 90Este supusă autorizării C.N.V.M. orice modificare a condițiilor care au stat la baza autorizării fondului deschis de investiții. +
Articolul 91Cererea de autorizare a modificării va fi însoțită de documentele referitoare la și pe baza cărora aceasta se va efectua, precum și de o notă informativă către investitorii respectivului fond, prin care aceștia sunt informați cu privire la modificarea a carei autorizare se solicita. +
Articolul 92(1)C.N.V.M. va soluționa cererea de autorizare a modificării în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(2)Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată.(3)Decizia de autorizare a modificării se va transmite societății de administrare a fondului.(4)În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, pe care o va transmite societății de administrare a fondului. +
Articolul 93(1)C.N.V.M. va autoriza și nota informativă către deținătorii de unități de fond. Societatea de administrare a investițiilor va fi obligată să o publice conform prevederilor prezentului Regulament, în termen de o zi lucrătoare de la data comunicării deciziei de autorizare a modificărilor. Modificările autorizate intră în vigoare la 10 zile după publicarea notei informative.(2)Societatea de administrare a investițiilor are obligația de a transmite la C.N.V.M., în termen de 24 de ore, dovada publicării notei informative.(3)C.N.V.M. va revoca decizia de autorizare a modificărilor, în situația în care se constata că prevederile alin. 1 nu au fost respectate, iar societatea de administrare a investițiilor și consiliul de administrație al acesteia vor fi responsabile pentru eventualele daune provocate investitorilor. +
Capitolul VCondiții de revocare a autorizației provizorii și de retragere a autorizației de funcționare +
Articolul 94(1)În aplicarea art. 53, alin. 1 din Ordonanța de Urgență a Guvernului 26/2002, aprobată și modificată de Legea nr. 513/2002, dacă în termen de 90 de zile de la data autorizării provizorii, un fond deschis de investiții nu a ajuns la un număr de cel puțin 100 de deținători de unități de fond sau dacă valoarea totală a unităților de fond subscrise nu a ajuns la volumul minim reprezentând echivalentul în lei a 30.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R., C.N.V.M. va revoca autorizația provizorie.(2)Dovada îndeplinirii de către fond a condițiilor enunțate mai sus se va face printr-un certificat emis de depozitarul fondului.(3)Certificatul se transmite la C.N.V.M. și societății de administrare a investițiilor în termen de 3 zile de la data de împlinire a termenului de 90 de zile prevăzut la alin. (1), prin grija depozitarului fondului.(4)Dacă a treia zi de la data de împlinire a termenului de 90 de zile de la data autorizării cade într-o zi stabilită prin lege ca nelucrătoare, prima zi lucrătoare după această zi reprezintă termenul limita pentru depunerea certificatului. +
Articolul 95În situația revocării autorizației provizorii a fondului în condițiile prevăzute la art. 94 alin. 1, societatea de administrare a fondului va rambursa investitorilor întreaga valoare la zi a unităților de fond, în termen de 15 zile. +
Articolul 96(1)Pentru neîndeplinirea condițiilor prevăzute la art. 87 alin. 1, C.N.V.M. va retrage autorizația de funcționare a fondului.(2)În situația retragerii autorizației de funcționare a fondului în condițiile prevăzute la alin. 1, societatea de administrare a investițiilor va face demersurile în vederea declanșării procedurii de lichidare a fondului, în conformitate cu prevederile Capitolului IX, din prezentul Titlu. +
Articolul 97(1)Dacă, ulterior atingerii pragului de 500 de investitori, numărul acestora scade și se menține timp de 60 de zile lucrătoare consecutive sub 450, în ziua următoare împlinirii acestui termen, societatea de administrare a fondului va raporta această situație la C.N.V.M., care va retrage autorizația de funcționare a respectivului fond deschis de investiții.(2)Depozitarul este obligat să comunice la C.N.V.M. apariția situației prevăzute la alin. (1) în termen de maximum 3 zile.(3)În situația retragerii autorizației de funcționare a fondului în condițiile prevăzute la alin. 1, societatea de administrare a investițiilor va face demersurile în vederea declanșării procedurii de lichidare a fondului în conformitate cu prevederile Capitolului IX, din prezentul Titlu. +
Articolul 98(1)Autorizația unui fond deschis de investiții se va retrage de către C.N.V.M. în cazul îndeplinirii cumulative a următoarelor condiții:a)timp de 20 de zile lucrătoare consecutive valoarea unitară a activului net scade continuu; … b)valoarea unitară a activului net scade în mod cumulat cu mai mult de 25% în intervalul prevăzut la lit. a) … (2)În ziua imediat următoare îndeplinirii condițiilor cumulative de mai sus, depozitarul fondului va raporta această situație la C.N.V.M. și societății de administrare a investițiilor.(3)Dacă ziua următoare îndeplinirii condițiilor cumulative cade într-o zi stabilită prin lege ca nelucrătoare, prima zi lucrătoare după această zi reprezintă termenul limita pentru notificarea acestei situații.(4)În situația retragerii autorizației de funcționare a fondului în condițiile prevăzute la alin. 1, societatea de administrare a investițiilor va face demersurile în vederea declanșării procedurii de lichidare a fondului, în conformitate cu prevederile Capitolului IX, Titlul III din prezentul Regulament. +
Capitolul VIInvestiții și condiții de lichiditate +
Secţiunea 1Tipuri de investiții +
Articolul 99Activele încadrate la art. 63 lit a) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, constau în valori mobiliare neînscrise la cota unei piețe reglementate. +
Articolul 100(1)Activele încadrate la art. 63 lit b) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 constau în bilete la ordin/cambii emise de persoane juridice române, care îndeplinesc cumulativ următoarele condiții:– au scadenta de maxim 90 de zile;– titlurile de valoare emise de același emitent nu pot depăși 2,5% din activul total al fondului;– sunt garantate cu instrumente financiare sau ipoteci de rang cel mult II, a căror valoare de piața la data achiziției biletelor la ordin acoperă cel puțin 120% din valoarea biletelor la ordin/cambiilor la data scadentei;– instrumentele financiare prin care se garantează biletele la ordin/cambiile nu conduc la încălcarea prevederilor Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002.(2)Se asimilează investițiilor în instrumentele prevăzute la art. 62 alin. (1) lit. e) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, investițiile în contracte de report având ca suport aceste instrumente. +
Articolul 101Activele încadrate la art. 63 lit. c) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 constau în: instrumente financiare derivate, contracte de report având ca suport alte instrumente decât cele prevăzute la art. 66 alin. 1 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, certificate de depozit. Aceste instrumente, precum și activele lor suport, nu trebuie să conducă la încălcarea restricțiilor prevăzute de Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 (referitoare la plasamentele în valori mobiliare ale unui emitent și la plasamentele bancare). +
Secţiunea 2Condiții de lichiditate a valorilor mobiliare în care investesc fondurile +
Articolul 102Valorile mobiliare prevăzute la art. 62 alin. 1 lit. a), b) și c) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, trebuie să îndeplinească următoarele condiții:– să fi fost tranzacționate în ultimele 30 de zile, fără a se lua în calcul suspendările de la tranzacționare în cazul unei oferte publice de vânzare pentru valorile mobiliare obiect al ofertei, în cazul fuziunii sau divizării emitentului, în caz de modificare a capitalului social al emitentului;– emitentul să nu fi fost subiect al unei măsuri sancționatorii a C.N.V.M. sau a autorităților similare de pe piețele străine unde se tranzacționează, în ultimele 90 de zile pentru încălcarea prevederilor legale specifice pieței de capital. +
Secţiunea 3Condiții de lichiditate a fondurilor +
Articolul 103(1)În scopul asigurării lichidității, fondurile vor menține minimum 30% din valoarea totală a activelor în numerar, instrumentele prevăzute la art. 66 alin. 1 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, sau alte active lichide. Prin alte active lichide se înțelege depozitele bancare și acele valori mobiliare cotate pe piețe reglementate care satisfac următoarele condiții:– au fost tranzacționate în cel puțin jumătate din ședințele de tranzacționare din ultimul trimestru;– valoarea totală a valorilor mobiliare emise de un emitent și deținute de fond nu depășește 10% din volumul mediu zilnic tranzacțional pe piața reglementată în ultimul trimestru.(2)Evaluarea respectării cerințelor de lichiditate de către un fond se va face de către depozitar și va fi raportată săptămânal de către acesta. +
Secţiunea 4Reguli privind depășirea limitei de 5%, până la 10%, din activele unui fond în valori mobiliare ale aceluiași emitent +
Articolul 104Un organism de plasament colectiv în valori mobiliare poate să investească mai mult de 5%, până la 10%, din activele sale în valori mobiliare ale aceluiași emitent în următoarele condiții:– emitentul este înscris la categoria I a unei piețe reglementate române sau străine;– valorile mobiliare au fost tranzacționate în ultimele 30 de zile.– emitentul să nu fi fost subiect al unei măsuri sancționatorii a C.N.V.M. sau a autorităților similare de pe piețele străine unde se tranzacționează, în ultimele 90 de zile, pentru încălcarea prevederilor legale specifice pieței de capital. +
Secţiunea 5Reguli de contractare a împrumuturilor +
Articolul 105(1)În condițiile art. 33 alin. (3) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, societățile de administrare a investițiilor pot decide contractarea de împrumuturi în numele și pe contul fondurilor deschise de investiții pe care le administrează de la societăți bancare autorizate de către Banca Națională a României să își desfășoare activitatea în România.(2)Nu pot acorda împrumuturi fondurilor deschise de investiții băncile care desfășoară activități de depozitare pentru respectivele fonduri.(3)Împrumuturile pot fi contractate numai în scopul asigurării de lichidități pentru onorarea cererilor de răscumpărare înregistrate. +
Articolul 106(1)C.N.V.M. va acorda avizul pentru contractarea de împrumuturi numai cu condiția ca valoarea activelor fondului constituite drept garanții reale pentru contractarea împrumutului să nu depășească 10% din activele fondului, din care se scade valoarea cererilor de răscumpărare deja înregistrate.(2)În vederea obținerii avizului C.N.V.M., societatea de administrare a investițiilor trebuie să depună o cerere însoțită de un raport de fundamentare a împrumutului, în care să se menționeze cuantumul sumei ce urmează a fi împrumutată, moneda în care este denominată suma împrumutată, durata împrumutului, care nu poate depăși 30 de zile, sursa de finanțare, garanțiile solicitate de către aceasta, precum și clauzele esențiale ale contractului de împrumut(3)C.N.V.M. va emite avizul de contractare a împrumutului în termen de 5 zile de la înregistrarea cererii.(4)C.N.V.M. poate refuza justificat acordarea avizului în cazul în care contractarea unui împrumut de către fond încalcă prevederile legii sau ale prezentului Regulament sau dacă, deși nu se încalcă prevederile legale, nu exista justificarea contractării împrumutului sau dacă termenii contractuali ai împrumutului sunt de natura să perturbe în mod grav activitatea fondului. +
Capitolul VIIReguli de evaluare a activelor fondurilor, de calculare a valorii activului net și a valorii unităților de fond +
Secţiunea 1Reguli de evaluare a activelor fondurilor +
Articolul 107Valori mobiliare cotate și tranzacționate pe piețele reglementate(1)Valoarea titlurilor cotate trebuie să corespundă prețurilor practicate pe piețele reglementate pe care sunt admise spre tranzacționare, la data de calcul, în conformitate cu dispozițiile de mai jos.(2)Atunci când sunt admise spre tranzacționare pe mai multe piețe reglementate, atât din țara, cât și din străinătate, valoarea care se va lua în considerare trebuie să reflecte prețurile practicate pe piața care prezintă cea mai mare lichiditate și frecventa a tranzacționării din punctul de vedere al acelei valori mobiliare.(3)Valoarea la care sunt luate în calculul activului total valorile mobiliare cotate reprezintă prețul de referință al pieței pe care sunt tranzacționate.(4)În cazul în care valoarea mobiliară reprezintă o obligațiune admisă spre tranzacționare pe o piața reglementată, pot fi stabilite și alte criterii în scopul evaluării, precum:a)criterii identice cu cel la care se face referire la alin. (3), în cazul în care valorile mobiliare sunt tranzacționate pe piețele specializate, recunoscute și îndeplinind condițiile de transparenta și necesitate de asigurare a informațiilor; … b)similar cu modul de calcul al instrumentelor cu venit fix (de exemplu, depozitele bancare). În prospect și în regulile fondului se va specifica care dintre cele doua criterii se aplica. Această prevedere a documentelor fondului se va menține constantă pentru cel puțin 1 an. … (5)Acțiunile care nu au fost tranzacționate în ultimele 90 de zile vor fi evaluate conform art. 108. În cazul în care această evaluare nu se poate realiza, vor fi incluse în cazul activului total la valoare zero. +
Articolul 108Valori mobiliare care nu sunt înscrise la cota unei burse de valori sau tranzacționate pe o piața reglementată(1)Acțiunile neînscrise la cota unei burse de valori sau care nu sunt tranzacționate pe o piața reglementată vor fi evaluate la cea mai mica dintre valoarea de achiziție și valoarea contabila pe acțiune (determinata prin raportarea poziției "Capitaluri proprii" din bilanțul contabil depus la Ministerul Finanțelor Publice, la numărul de acțiuni emise). Valoarea contabila pe acțiune se recalculează în termen de 10 zile de la data de depunere la Ministerul Finanțelor Publice a situațiilor financiare.(2)Dacă se achiziționează în transe diferite valori mobiliare necotate emise de același emitent, prețul luat în calcul va fi minimul dintre prețul de achiziție ponderat și ultima valoare contabila pe acțiune.(3)Pentru valorile mobiliare cu venit fix (de exemplu obligațiuni) se aplica metoda de evaluare de la art. 109. +
Articolul 109Alte instrumente de plasament(1)Depozitele la termen vor fi evaluate pe baza valorii de achiziție și a dobânzii aferente perioadei scurse de la data achiziției. Aceeași metoda de evaluare se aplica tuturor instrumentelor cu venit fix (obligațiuni, titluri de stat).(2)În cazul în care dobânda se rambursează sistematic sub forma de cupon, data luată în calcul este data plății efective a următorului cupon. În situația în care emitentul nu efectuează plata unui cupon, valoarea cuponului va fi luată în calcul la valoare zero.(3)Orice alte instrumente financiare vor fi evaluate pe baza valorii nominale ori a criteriilor menționate în art. 107 alin. (4). În prospect și în normele interne ale fondului se va specifica care dintre cele doua criterii se aplica. Această prevedere a documentelor fondului se va menține constantă pentru cel puțin 1 an. +
Articolul 110Instrumente financiare derivate(1)Evaluarea instrumentelor financiare derivate trebuie să ia în considerare prețurile determinate conform prevederilor art. 107 alin. (1) – (3) de pe piața pe care acele instrumente sunt tranzacționate.(2)În cazul instrumentelor neadmise spre cotare pe piețele reglementate, respectiva evaluare trebuie să respecte principiul valorii reale.(3)În urma aplicării principiului menționat la alin. (2), depozitarii trebuie să adopte criterii bazate pe cerere și oferta, făcute publice pieței prin mijloace specializate de informare. Aceste criterii trebuie menționate în Normele interne ale fondului deschis de investiții.(4)Acolo unde aplicarea dispozițiilor alin. (3) este imposibilă, trebuie adoptate metode de evaluare universal folosite și recunoscute pe piețele financiare, asigurând compatibilitatea dintre prognozele realizate și valorile pieței.(5)Fondurile deschise de investiții vor investi în instrumente financiare derivate numai în scopul acoperirii riscului. +
Secţiunea 2Reguli de calcul al activelor fondului +
Articolul 111(1)Calculul valorii nete unitare a activelor unui fond deschis de investiții la o anumită data se realizează după următoarea formula: Valoarea netă Valoarea netă a activelor fondului la acea data unitară a activelor = ──────────────────────────────────────────────── la acea data Număr total de unități de fond în circulație la acea data(2)Valoarea netă unitară a activelor se calculează fără utilizarea zecimalelor, prin metoda rotunjirii la cel mai apropiat număr întreg. +
Articolul 112Valoarea netă a activelor unui fond deschis de investiții se calculează prin scăderea obligațiilor din valoarea totală a activelor: Valoarea netă a Valoarea totală – Valoarea activelor fondului = a activelor fondului obligațiilor +
Articolul 113Numărul de unități de fond aflate în circulație se stabilește că diferența între numărul de unități de fond emise și numărul de unități de fond răscumpărate la o anumită data. +
Articolul 114Valoarea totală a activelor fondului se calculează zilnic, însumându-se:a)totalitatea valorilor mobiliare din portofoliu (acțiuni, obligațiuni, instrumente financiare ale administrației publice centrale și locale, instrumente financiare derivate, instrumente financiare încadrate de C.N.V.M. în această categorie); … b)depozitele bancare; … c)disponibilul din conturile curente și cel din conturile fondului asimilate conturilor curente. Prin conturi asimilate celor curente se înțelege conturile de client ale fondului deschise la societățile de intermediere financiară și conturile de creanțe în care sunt evidențiate sumele aflate în tranzit (de exemplu transferuri bancare), pe baza documentelor primare justificative – ordin de transfer bancar; … d)numerarul din casierie; … e)valoarea altor active calificate de C.N.V.M. ca echivalente ale valorilor mobiliare; … f)valoarea altor active reprezentate de titluri calificate de C.N.V.M. ca instrumente de investiții ale fondurilor (certificate de depozit, bonuri de tezaur etc.). … +
Articolul 115(1)Obligațiile unui fond sunt:a)cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate societății de administrare a investițiilor; … b)cheltuieli pentru plata comisioanelor datorate depozitarului; … c)cheltuieli cu comisioanele datorate societăților de servicii de investiții financiare; … d)cheltuieli cu comisioanele de rulaj și alte servicii bancare; … e)cheltuieli cu dobânzi, în cazul situației prevăzute la art. 33 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002; … f)cheltuieli de emisiune; … g)cheltuieli cu comisioanele și taxele datorate C.N.V.M. în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … (2)În situații în care apar alte categorii de cheltuieli decât cele menționate la alin. 1, acestea vor fi menționate distinct în prospectul de emisiune. +
Articolul 116Cheltuielile de înființare, de distribuție, de publicitate, precum și cele cu auditul legal și contabil al fondurilor deschise de investiții vor fi suportate de către societatea de administrare a investițiilor. +
Articolul 117Cheltuielile se înregistrează zilnic, având în vedere următoarele:(1)Repartizarea cheltuielilor nu conduce la variații semnificative în valoarea activelor unitare;(2)Cheltuielile sunt planificate lunar, înregistrate zilnic în calculul valorii activului net și reglate la sfârșitul lunii (cheltuieli de administrare, cheltuieli de depozitare);(3)Cheltuielile sunt estimate zilnic, înregistrate și reglate periodic (cheltuieli de emisiune, alte comisioane decât cele descrise mai sus). +
Articolul 118(1)Prețul de emisiune este prețul plătit de investitor și este format din valoarea unitară a activului net calculat și certificat de depozitar pe baza documentelor transmise acestuia de societatea de administrare a investițiilor pentru ziua lucrătoare anterioară, la care se adauga comisionul de cumpărare (dacă este prevăzut de prospectul de emisiune).(2)Informațiile și documentele transmise depozitarului de către societatea de administrare a investițiilor sunt informații certe, având la baza documente primare justificative.(3)În cazul în care cumpărarea de unități de fond se realizează prin virament bancar, prețul de emisiune luat în calcul este cel valabil în ziua în care banii intră în contul fondului.(4)În situația cumpărării în numerar, prețul de emisiune este acela valabil în ziua cumpărării.(5)O persoană ce a cumpărat unități de fond prin virament bancar devine investitor al fondului respectiv la data la care banii intră în contul fondului. În cazul în care plata unităților de fond se face în numerar, persoana devine investitor la momentul plății. +
Articolul 119Prețul de răscumpărare este prețul cuvenit investitorului la data depunerii cererii de răscumpărare și este format din valoarea unitară a activului net calculat și certificat de depozitar, pe baza informațiilor și documentelor transmise acestuia de societatea de administrare a investițiilor pentru ziua lucrătoare anterioară, din care se scad comisionul de răscumpărare (dacă este prevăzut de prospectul de emisiune) și celelalte taxe legale. +
Articolul 120(1)Valoarea activului total, valoarea activului net, prețul de emisiune și prețul de răscumpărare se exprima în lei.(2)În situația în care unele elemente de activ sunt denominate în valute liber convertibile, pentru transformarea în lei se utilizează cursul de referință comunicat de B.N.R. în ziua efectuării calculului.(3)În celelalte situații se utilizează cursul de referință al monedei respective față de Euro, comunicat de Banca Națională a tarii în moneda căreia este denominat elementul de activ, și cursul Euro/Rol comunicat de B.N.R. la data efectuării calculului. +
Articolul 121(1)În situația în care valoarea unitară a activului net crește susținut pe o perioada de 3 ani consecutivi, societatea de administrare a investițiilor poate solicita C.N.V.M. aprobarea conversiei unităților de fond. Factorul de conversie trebuie stabilit astfel încât valoarea unităților de fond să nu scadă sub echivalentul în lei al unui Euro, la data efectuării conversiei.(2)Aprobarea și notificarea către investitori a conversiei unităților de fond se va realiza cu respectarea prevederilor art. 90 – 93 din prezentul Regulament. +
Capitolul VIIIFuziunea fondurilor deschise de investiții +
Secţiunea 1Dispoziții generale +
Articolul 122Fuziunile între fondurile deschise de investiții se pot realiza prin următoarele metode:a)absorbția unuia sau mai multor fonduri de către alt fond; … b)crearea unui nou fond deschis de investiții prin contopirea a doua sau mai multe fonduri. … +
Articolul 123Fuziunea prin absorbție se realizează prin transferul tuturor activelor care aparțin unuia sau mai multor fonduri deschise de investiții către alt fond, fondul dominant, și atrage dizolvarea fondului/fondurilor încorporate în acest fel. +
Articolul 124Fuziunea prin contopire are loc prin constituirea unui nou fond deschis de investiții, căruia fondurile care fuzionează îi transfera în întregime activele lor, astfel având loc dizolvarea acestora. +
Articolul 125Inițiativa fuziunii a doua sau mai multe fonduri deschise de investiții aparține societății/societăților de administrare a investițiilor care administrează respectivele fonduri. Prin fuziune, societatea/societățile de administrare a investițiilor trebuie să urmărească exclusiv protejarea intereselor investitorilor fondurilor ce urmează a fuziona. +
Articolul 126(1)Societatea/societățile de administrare a investițiilor va (vor) transmite la C.N.V.M. notificarea privind intenția de fuziune a fondurilor însoțită de proiectul pe baza căruia se va realiza fuziunea.(2)În termen de maximum 15 zile de la data înregistrării notificării privind fuziunea, C.N.V.M. va suspenda emisiunea și răscumpărarea unităților de fond ale fondurilor implicate în procesul de fuziune.(3)Decizia de suspendare va intra în vigoare la 15 zile de la data comunicării de către C.N.V.M. În termen de 5 zile de la data acestei comunicări, societatea/societățile de administrare a investițiilor este/sunt obligate să publice și să facă dovada publicării a intenției de fuziune și a datei la care va fi suspendată emisiunea și răscumpărarea unităților de fond ale fondurilor implicate în fuziune.(4)În vederea protecției investitorilor, societatea/societățile de administrare a investițiilor are/au obligația de a preciza în anunțul privind fuziunea faptul că, în urma procedurii de fuziune, nu este garantată o valoare a unității de fond egala cu cea deținuta anterior.(5)Societatea/societățile de administrare a investițiilor are/au obligația de a onora toate cererile de răscumpărare depuse în această perioadă. +
Articolul 127(1)În situația în care un fond autorizat definitiv absoarbe unul sau mai multe fonduri autorizate provizoriu/definitiv, C.N.V.M. va retrage autorizația de funcționare a fondurilor absorbite, fondul absorbant continuând să funcționeze în condițiile prezentului Regulament.(2)În situația în care un fond autorizat provizoriu absoarbe unul sau mai multe fonduri autorizate provizoriu/definitiv, C.N.V.M. va retrage autorizația de funcționare a fondurilor absorbite, iar fondul absorbant își va continua existenta normal, urmând să îndeplinească condițiile art. 53 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 în funcție de momentul fuziunii.(3)În situația în care fuzionează prin contopire mai multe fonduri autorizate provizoriu/definitiv, C.N.V.M. va retrage autorizația de funcționare a fondurilor implicate în procesul de fuziune și va autoriza provizoriu fondul rezultat. +
Articolul 128Depozitarii fondurilor implicate în procesul de fuziune vor depune la C.N.V.M. un certificat constatator referitor la numărul de investitori și valoarea activului net ale fondurilor implicate, urmând ca după finalizarea fuziunii, depozitarul fondului rezultat să depună un certificat similar, care să ateste situația noului fond. +
Articolul 129Fondurile astfel fuzionate vor fi administrate de către o singura societate de administrare a investițiilor. +
Secţiunea 2Transferul activelor și al unităților de fond +
Articolul 130În scopul implementării fuziunii, trebuie adoptate criterii de evaluare identice pentru același tip de valori mobiliare care constituie active ale fondurilor implicate. Aceste criterii trebuie să fie identice cu cele stabilite pentru fondul rezultat prin fuziune. +
Articolul 131Nici un cost suplimentar nu va fi imputat investitorilor, ca urmare a procesului de fuziune. +
Articolul 132Caracterul adecvat și rezonabil al criteriilor de evaluare folosite și al ratei de conversie a unităților de fond ale fondurilor implicate în fuziune trebuie evaluat de către auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrați în Registrul C.N.V.M.Art. 132 a fost modificat de pct. 8 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Capitolul IXLichidarea fondurilor deschise de investiții +
Articolul 133(1)În situațiile prevăzute la art. 96, 97 și 98 cu privire la lichidarea fondurilor deschise de investiții, în termen de 15 zile lucrătoare de la data comunicării deciziei de retragere a autorizației de funcționare a fondului deschis de investiții, societatea de administrare a investițiilor va încheia un contract cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M., care poate fi și altul decât cel cu care are încheiat contract societatea de administrare a investițiilor în conformitate cu dispozițiile prezentului regulament, desemnând auditorul ca administrator al lichidării.Alin. (1) al art. 133 a fost modificat de pct. 9 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.(2)Contractul va cuprinde obligațiile și responsabilitățile administratorului lichidării, care trebuie să fie în concordanta cu prevederile Legii nr. 525/2002, ale Legii nr. 513/2002 și ale reglementărilor emise în temeiul acestora.(3)O copie a contractului încheiat va fi transmisă C.N.V.M., precum și dovada solicitării și analizării a cel puțin trei oferte, astfel încât prețul contractului să fie minim.(4)Plata administratorului lichidării se va face din fondurile acumulate prin lichidarea activelor fondului deschis de investiții.(5)Administratorul lichidării poate subcontracta cu persoane fizice sau juridice în scopul obținerii asistenței și expertizei în îndeplinirea îndatoririlor și obligațiilor sale, fiind direct răspunzător pentru modul în care aceștia își executa îndatoririle. Toți acești subcontractori, precum și îndatoririle sau obligațiile lor trebuie să fie menționate în contractul încheiat între societatea de administrare a investițiilor și administratorul lichidării. Administratorul lichidării este răspunzător pentru plata comisioanelor și a cheltuielilor către toți subcontractorii. +
Articolul 134Obligația fundamentală a administratorului lichidării este de a acționa în interesul deținătorilor de unități de fond. +
Articolul 135În urma încheierii contractului descris mai sus, administratorul lichidării va pune imediat toate activele sub sigiliu și va lua măsurile necesare pentru conservarea acestor active. Administratorul lichidării va lua în custodie copii de pe toate înregistrările și evidentele contabile referitoare la fondurile deschise de investiții și care sunt păstrate la zi de către societatea de administrare a investițiilor și de către depozitar, în conformitate cu prevederile prezentului Regulament. +
Articolul 136(1)În decurs de 20 de zile lucrătoare de la data încheierii contractului, administratorul lichidării este obligat să întocmească un inventar complet al activelor și al obligațiilor. În timpul acestei perioade, administratorul lichidării va pregăti un raport privind inventarierea, care va cuprinde, fără a se limita la:– o evaluare a tuturor activelor la valoarea lor de piața și a obligațiilor prezente ale fondului;– o lista a tuturor deținătorilor de unități de fond, numărul și valoarea unităților de fond deținute de fiecare anterior începerii procesului de lichidare;– o eșalonare a datelor la care se face lichidarea activelor și la care va avea loc distribuirea sumelor rezultate din lichidare.(2)Administratorul lichidării va înainta copii de pe acest raport societății de administrare a investițiilor și C.N.V.M. și îl va publica în Buletinul C.N.V.M. +
Articolul 137Administratorul lichidării va alege o banca din România sau sucursala din România a unei bănci străine, care se bucura de o buna reputație și de bonitate financiară, în scopul deschiderii unui cont pentru depozitarea sumelor provenite din lichidare. Administratorul lichidării va exercita exclusiv drepturile de operare asupra acestui cont. Nu se permite depunerea în acest cont a altor fonduri decât a celor rezultate în urma lichidării. +
Articolul 138(1)Administratorul lichidării va finaliza lichidarea în decurs de 30 de zile lucrătoare de la data publicării. Toate fondurile provenite din lichidarea activelor trebuie depuse în contul menționat la art. 137.(2)Administratorul lichidării va avea obligația să lichideze activele fondului deschis de investiții la valoarea maxima oferită de piața.(3)Administratorul lichidării poate solicita C.N.V.M. 30 de zile lucrătoare, suplimentar față de cele 30 de zile lucrătoare menționate la alin. (1), în care să se procedeze la lichidarea activelor. C.N.V.M. poate aproba cererea pentru cele 30 de zile lucrătoare suplimentare, dacă aceasta este întemeiată. +
Articolul 139(1)După ce încheie lichidarea tuturor activelor, administratorul lichidării va începe procesul de repartizare a sumelor rezultate din lichidare, în conformitate cu datele eșalonate în cadrul raportului de inventariere.(2)Înaintea distribuirii acestor sume, administratorul lichidării va plăti toate cheltuielile legate de lichidare, precum și orice alte costuri și datorii restante ale fondului deschis de investiții. Administratorul lichidării va tine evidenta pentru toți banii retrași în acest scop din sumele obținute în urma lichidării.(3)În urma lichidării, administratorul lichidării va repartiza sumele rezultate din vânzarea activelor deținătorilor de unități de fond, în decursul a 10 zile lucrătoare de la terminarea lichidării. Sumele nete vor fi repartizate strict pe baza numărului de unități de fond deținute de fiecare investitor la data începerii lichidării, pe baza principiului tratamentului egal, echitabil și nediscriminatoriu al tuturor investitorilor, independent de orice alte criterii (data înregistrării cererii de răscumpărare, numărul de unități de fond deținute etc.). +
Articolul 140(1)Administratorul lichidării va întocmi raportul final, expunând rezultatele lichidării și distribuirii sumelor rezultate din lichidarea activelor, din care să reiasă modalitatea de plata a sumelor cuvenite investitorilor, și va face dovada efectuării plăților respective. Raportul final va fi înaintat C.N.V.M. și publicat prin intermediul mediilor de publicitate menționate în prospectul de emisiune al fondului și în Buletinul C.N.V.M.(2)După efectuarea tuturor plăților, administratorul lichidării va proceda la închiderea contului bancar. +
Capitolul XReguli de transparenta +
Articolul 141(1)Societatea de administrare a investițiilor va întocmi, va publica și va transmite C.N.V.M. rapoarte pentru primul și al treilea trimestru, raportul pentru primul semestru și raportul anual privind fondurile avute în administrare. Raportul anual va fi auditat de auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrați în Registrul C.N.V.M.Alin. (1) al art. 141 a fost modificat de pct. 10 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.(2)Publicarea acestor rapoarte se va face în Buletinul C.N.V.M. și pe website-ul societății de administrare a investițiilor, iar în cotidianul național menționat în prospectul de emisiune al fondului se va publica, în termen de 3 zile, un anunț destinat investitorilor în care se va menționa apariția acestor rapoarte precum și modalitatea în care se pot obține aceste rapoarte la cerere, în mod gratuit.(3)Rapoartele menționate la alin. (1) vor fi transmise la C.N.V.M. și publicate după cum urmează:a)raportul pentru primul și al treilea trimestru, în termen de 30 zile de la încheierea trimestrului respectiv; … b)raportul pentru primul semestru și raportul anual, în termen de 90 de zile de la încheierea semestrului, respectiv anului în cauza. … (4)Depozitarul va întocmi și va transmite la C.N.V.M. raportări săptămânale cu detalierea activelor, a numărului de investitori, valoarea activului net, pentru fiecare zi, pentru fondurile ale căror active le depozitează.(5)C.N.V.M. poate solicita ori de câte ori consideră necesar detalierea rapoartelor prevăzute la alin. (4), obligația depozitarului fiind de a răspunde solicitării în termen de 3 zile lucrătoare. +
Articolul 142Rapoartele societății de administrare a investițiilor vor cuprinde în mod obligatoriu:(1)În ceea ce privește obiectivele fondului:a)strategia urmată de societatea de administrare a investițiilor pentru atingerea obiectivelor; … b)o trecere în revista a activităților de investiții desfășurate de societate în perioada de raportare, cu referire la normele în vigoare; … c)schimbările semnificative în conținutul prospectului de emisiune al fondului în perioada la care se referă raportul; … d)evoluția valorii unitare a activului net de la constituirea fondului, evidențiind valoarea maxima și minima; … e)orice altă informație semnificativă care le-ar putea oferi investitorilor posibilitatea de a judeca în cunoștința de cauza evoluția activității fondului în timpul acestei perioade și rezultatul acestei activități la sfârșitul perioadei respective. … (2)Raportul auditorului financiar asupra activității fondului și asupra realității informațiilor prezentate în raportul societății de administrare a investițiilor, pentru raportul anual.(3)Situația activelor și obligațiilor fondului, calculate pe trimestru, semestru, an, așa cum acestea sunt descrise în Anexa nr. 9 la prezentul Regulament. +
Capitolul XIPublicitatea fondurilor deschise de investiții +
Articolul 143Prin publicitatea unui fond deschis de investiții se înțelege difuzarea oricărei informații circulare, reclame, scrisori, materiale de televiziune, radio, internet sau orice material publicitar, în scopul informării corecte și transparente a investitorilor. +
Articolul 144Difuzarea oricărui material publicitar, de către sau despre un fond deschis de investiții, este permisă numai cu condiția ca respectivul fond să fi fost autorizat de către C.N.V.M. Materialul publicitar va fi transmis la C.N.V.M. spre avizare, înainte de publicarea lui. +
Articolul 145Este interzisă publicarea de materiale publicitare înainte de publicarea prospectului de emisiune al fondului, autorizat de C.N.V.M. +
Articolul 146Informațiile publicate într-un material publicitar vor respecta următoarele principii generale:a)mesajul transmis prin intermediul materialului publicitar va fi formulat astfel încât să nu inducă în eroare investitorii; … b)informațiile cuprinse în materialele publicitare vor fi clare, corecte și conforme cu cele cuprinse în prospectul de emisiune al fondului; … c)orice material publicitar va conține avertizarea "Citiți prospectul de emisiune înainte de a investi în acest fond!"; … d)se vor indica sursele de proveniență a informațiilor conținute de materialele publicitare (date statistice, rezultatele activității de cercetare, alte surse); … e)formulările de genul "cea mai mare societate de administrare", "cel mai bun fond" etc. nu vor fi admise; … f)dacă sunt publicate performanțe anterioare ale fondului, datele statistice vor fi aferente unei perioade de cel puțin un an, la data publicării. Pentru fondurile autorizate de mai puțin de un an, datele statistice publicate vor fi aferente unei perioade de cel puțin un semestru/trimestru/luna, după caz. Se va adauga obligatoriu următoarea declarație: "Performanțele anterioare ale fondului nu reprezintă o garanție a realizărilor viitoare". … g)informațiile și mențiunile obligatorii vor fi tipărite cu caractere de aceeași mărime. … +
Articolul 147Orice material publicitar elaborat și distribuit pentru un fond deschis de investiții autorizat de C.N.V.M. va conține cel puțin următoarele informații:a)denumirea completa, numărul de înregistrare în Registrul C.N.V.M. și numărul deciziei de autorizare C.N.V.M., ale societății de administrare a investițiilor și ale fondului deschis de investiții; … b)sediul, adresa de website și de e-mail și numărul de telefon ale societății de administrare a investițiilor, datele de identificare ale depozitarului, precum și numărul de telefon și adresa de e-mail la care pot apela persoanele interesate pentru a solicita informații cu privire la modul în care pot obține prospectul de emisiune, formularul de subscriere și formularul de răscumpărare. … +
Articolul 148În materialele publicitare sunt interzise:a)estimări sau pronosticuri privitoare la realizările viitoare ale fondului; … b)comparații între realizări și orice alte aspecte ale diferitelor fonduri; … c)utilizarea declarațiilor investitorilor anteriori, prezenți sau potențiali. … +
Articolul 149Publicitatea prin intermediul televiziunii se va limita la menționarea unor informații generale cu privire la fond, ca de exemplu: denumirea fondului și a societății de administrarea investițiilor, adresa, numărul de telefon, adresa de web site și de e-mail, precum și obiectivele investiționale ale fondului, fără nici un element de natura să influențeze decizia investitorului; spotul publicitar va conține avertizarea "Citiți Prospectul de emisiune înainte de a investi în acest fond!". +
Articolul 150Publicitatea prin intermediul radio se va face în conformitate cu prevederile articolelor de mai sus referitoare la difuzarea materialelor publicitare. +
Capitolul XIIOferirea în România de unități de fond ale fondurilor deschise de investiții din țări membre ale Uniunii Europene +
Secţiunea 1Dispoziții generale +
Articolul 151Prezentele dispoziții se referă la oferirea în România de unități de fond ale fondurilor deschise de investiții străine și se aplica fondurilor deschise de investiții armonizate cu Directiva Europeană 85/611/EEC cu modificările și completările ulterioare. +
Articolul 152Fondurile deschise de investiții ale căror unități de fond vor fi autorizate să fie oferite pe teritoriul României vor trebui să respecte prevederile aplicabile ale Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament referitoare la publicitate. +
Secţiunea 2Autorizarea și documentația necesară +
Articolul 153(1)Societățile de administrare a investițiilor, persoane juridice străine, ale fondurilor deschise de investiții ale căror unități de fond vor fi oferite pe teritoriul României vor trebui să solicite o autorizație de la C.N.V.M.(2)Cererea de autorizare va fi întocmită de reprezentantul legal al societății de administrare a fondului deschis de investiții străin și va fi însoțită de următoarele documente:a)un atestat emis de Autoritatea competenta din țara de proveniență prin care să se certifice faptul ca fondul deschis de investiții a fost autorizat și respecta în totalitate prevederile Directivei Europene 85/611/EEC cu modificările și completările ulterioare; … b)regulile fondului deschis de investiții, însoțite de un atestat emis de Autoritatea competenta din țara de proveniență a fondului, prin care să se certifice că acest act este cel autorizat și în vigoare; … c)ultimul prospect de emisiune autorizat de Autoritatea competenta din statul de proveniență și un atestat emis de Autoritatea competenta, prin care să se certifice că acesta este ultimul prospect autorizat, în cazul în care acesta face obiectul autorizării și controlului preventiv în statul de origine; … d)un document informativ destinat publicului, care va conține informații privind modul în care se va face emiterea, subscrierea și răscumpărarea de unități de fond în România, alte elemente de identificare a fondului deschis de investiții, autorizația emisă de Autoritatea competenta și o precizare din care să reiasă faptul că protecția investitorilor este asigurată de legea aplicabilă din țara de origine; acest document va fi anexat la prospectul de emisiune ce va fi publicat în România; … e)ultimele raportări semestriale și anuale publicate; … f)o notă informativă privind modul de organizare a oferirii de unități de fond în România și modul în care se va asigura respectarea drepturilor patrimoniale ale investitorilor rezidenți în România, precum și alte aspecte tehnice legate de modul de funcționare, având conținutul minim prevăzut în Anexa nr. 10; … g)lista entităților însărcinate cu distribuirea de unități de fond în România și indicarea băncii corespondente, precum și contractele încheiate cu acestea de către societatea de administrare a fondului deschis de investiții străin; … h)informații privind modalitatea adoptată (cotidianele naționale) pentru publicarea valorii unitare a activului net, valoarea totală a activului net, numărul de investitori precum și alte informații; … i)o adresa din partea Autorității competente din statul unde este autorizat fondul deschis de investiții din care să reiasă prevederile legale aplicabile privind protecția investitorilor, precum și fondul de garantare al investitorilor, dacă este cazul. … (3)Documentele menționate la punctele a), b), c), e) și i) vor fi însoțite de traducerea autorizata a acestora în limba română. Documentele menționate la punctele d) și g), precum și informațiile prevăzute la punctele f) și h) vor fi întocmite în limba română. +
Articolul 154(1)C.N.V.M. va soluționa cererea de autorizare a oferirii de unități de fond în România a fondului deschis de investiții străin în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(2)Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor, sub sancțiunea respingerii cererii. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată. +
Articolul 155(1)În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a ofertei de unități de fond pe teritoriul României pentru fondul deschis de investiții.(2)Decizia de autorizare a ofertei se va transmite societății de administrare a fondului. +
Articolul 156În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată, pe care o va transmite societății de administrare a fondului. +
Secţiunea 3Banca corespondenta +
Articolul 157(1)Societatea de administrare a investițiilor, persoana juridică străină, a fondului deschis de investiții ale cărui unități de fond urmează a fi oferite în România și depozitarul acestuia vor încheia un contract cu o societate bancară autorizata de B.N.R. să își desfășoare activitatea în România, care va avea inclus în obiectul de activitate operațiuni de mandat, respectiv distribuția de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare.(2)În cazul în care depozitarul are o sucursala deschisă în România, aceasta poate avea rolul de bancă corespondentă, în măsura în care îndeplinește condiția de la alin (1). +
Articolul 158Societatea de administrare a fondului deschis de investiții străin și depozitarul acestuia convin împreună cu banca corespondenta asupra tuturor mijloacelor necesare pentru desfășurarea activității în mod corect și eficient și vor stabili fluxurile informative necesare asigurării operării în timp util a cererilor de subscriere și de răscumpărare. +
Articolul 159Banca corespondenta va deschide conturi distincte pentru fiecare fond deschis de investiții, conturi care vor putea fi accesate direct de către depozitar pentru efectuarea transferurilor de bani legate de operațiunile de subscriere și răscumpărare. +
Articolul 160(1)Alte îndatoriri ale băncii corespondente:a)transmiterea către subscriitor a unei scrisori de confirmare a efectuării investiției, din care rezulta: suma investită, unitățile de fond în care s-a investit, valoarea unității de fond la momentul subscrierii, numărul unităților de fond, modul de efectuare a plății, data primirii cererii de subscriere; … b)transmiterea către investitor a certificatului de investitor și schimbarea acestuia în cazul unor eventuale operațiuni de conversie, splitare sau fuziune; … c)realizarea tuturor serviciilor și procedurilor legate de exercitarea drepturilor patrimoniale ce decurg din deținerea de unități de fond de către investitorii români. … (2)Banca corespondenta păstrează și poate oferi investitorilor, gratuit, la cerere, ultimele raportări semestriale și anuale ale fondului deschis de investiții. +
Secţiunea 4Distribuitori +
Articolul 161Societatea de administrare a fondului și depozitarul vor încheia contracte cu entități ce vor fi însărcinate cu distribuirea de titluri de participare în România, privind:– transmiterea cererilor de subscriere sau răscumpărare societății de administrare a fondului în prima zi lucrătoare următoare primirii acestora;– depozitarul, prin banca corespondenta, va face plățile privind cererile de răscumpărare în termen de 10 zile de la data primirii cererilor. +
Secţiunea 5Modificări ale documentelor fondului +
Articolul 162Societatea de administrare a fondului deschis de investiții ale cărui unități de fond vor fi distribuite pe teritoriul României va comunica C.N.V.M. și va publica în toate mediile de publicitate specificate în documentul informativ orice modificare a documentelor în baza cărora a fost autorizata oferirea de unități de fond.Art. 162 a fost modificat de pct. 11 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Titlul IVCONSTITUIREA ȘI FUNCȚIONAREA SOCIETĂȚILOR DE INVESTIȚII +
Capitolul IConstituirea societăților de investiții +
Secţiunea 1Forma societăților de investiții +
Articolul 163Sunt supuse prevederilor prezentului Regulament atât societățile de investiții care se autoadministrează, cât și societățile de investiții care sunt administrate de o societate de administrare a investițiilor autorizata de către C.N.V.M., în baza unui contract de administrare. +
Articolul 164În orice act, scrisoare sau publicație emanând de la societate, denumirea acesteia va fi însoțită de mențiunea "societate de investiții" și de numărul de înregistrare în registrul de evidență a societăților de investiții ținut de către C.N.V.M. +
Articolul 165Societățile de investiții se constituie și se înregistrează ca societăți pe acțiuni în conformitate cu prevederile privind constituirea societăților pe acțiuni prin subscripție publică din Legea nr. 31/1990, republicată, ale Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament.Art. 165 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Secţiunea 2Reguli privind capitalul social +
Articolul 166(1)Capitalul social al unei societăți de investiții administrată de o societate de administrare a investițiilor, integral subscris și vărsat în numerar la momentul constituirii acesteia, va fi menținut permanent la nivelul minim al echivalentului în lei a 50.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.(2)Până la data de 31 decembrie 2005 societățile de investiții administrate de o societate de administrare a investițiilor vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentului în lei a 100.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.(3)Până la data de 31 decembrie 2006 societățile de investiții administrate de o societate de administrare a investițiilor vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentului în lei a 200.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R. . +
Articolul 167(1)Capitalul social al unei societăți de investiții care se autoadministrează, integral subscris și vărsat în numerar la momentul constituirii acesteia, va fi menținut permanent la nivelul minim al echivalentului în lei a 100.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.(2)Până la data de 31 decembrie 2005 societățile de investiții care se autoadministrează vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentului în lei a 200.000 EURO, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.(3)Până la data de 31 decembrie 2006 societățile de investiții care se autoadministrează vor avea obligația de a-și majora capitalul social până la nivelul minim al echivalentului în lei a 300.000 euro, calculat la cursul de referință comunicat de B.N.R.Alin. (3) al art. 167 a fost modificat de pct. 12 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Secţiunea 3Contractarea de împrumuturi +
Articolul 168(1)În condițiile art. 33 alin. (3) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, societățile de investiții pot decide contractarea de împrumuturi de la societăți bancare autorizate de către Banca Națională a României să își desfășoare activitatea în România.(2)Nu pot acorda împrumuturi societăților de investiții băncile care desfășoară activități de depozitare pentru respectivele societăți.(3)Împrumuturile de acest tip pot fi contractate numai în scopul asigurării de lichidități pentru onorarea cererilor de răscumpărare înregistrate. +
Articolul 169(1)C.N.V.M. va acorda avizul pentru contractarea de împrumuturi numai cu condiția ca valoarea activelor societății constituite drept garanții reale pentru împrumut să nu depășească 10% din activele societății, din care se scade valoarea cererilor de răscumpărare deja înregistrate.(2)În vederea obținerii avizului C.N.V.M., societatea de investiții trebuie să depună o cerere însoțită de un raport de fundamentare a împrumutului, în care să se menționeze cuantumul sumei ce urmează a fi împrumutată, moneda în care este denominată suma împrumutată, durata împrumutului care nu poate depăși 30 de zile, sursa de finanțare, garanțiile solicitate de către aceasta, precum și clauzele esențiale ale contractului de împrumut.(3)C.N.V.M. va emite avizul de contractare a împrumutului în termen de 5 zile de la înregistrarea cererii.(4)C.N.V.M. poate refuza justificat acordarea avizului în cazul în care contractarea unui împrumut de către societate încalcă prevederile legii sau ale prezentului Regulament sau dacă, deși nu se încalcă prevederile legale, nu exista justificarea contractării împrumutului sau dacă termenii contractuali ai împrumutului sunt de natura să perturbe în mod grav activitatea societății. +
Capitolul IIAutorizarea societăților de investiții +
Secţiunea 1Proceduri de autorizare +
Articolul 170(1)Subscripția publică de acțiuni ale societății de investiții se va realiza în baza prospectului de emisiune autorizat de către C.N.V.M.(2)Prospectul de emisiune în forma autentică va fi întocmit de către societatea de administrare a investițiilor în cazul societății de investiții administrată sau de membrii fondatori ai societății de investiții care se autoadministrează în forma prevăzută de art. 193-195 din prezentul Regulament. +
Articolul 171(1)Odată cu transmiterea spre autorizare a prospectului de subscripție publică, membrii fondatori sau societatea de administrare a investițiilor, după caz, vor prezenta la C.N.V.M. documente care să cuprindă informații referitoare la:a)pentru membrii fondatori persoane juridice: … 1. certificat constatator care să ateste data înmatriculării, reprezentanții legali, obiectul de activitate și capitalul social, eliberat de Oficiul Registrului Comerțului cu cel mult 30 de zile anterior depunerii cererii – pentru persoanele juridice române sau de autoritatea similară din țara în care este înregistrată și funcționează persoana juridică străină;2. structura acționariatului sau asociaților până la nivelul persoanelor fizice;3. ultimul bilanț contabil, înregistrat la administrația financiară – pentru persoanele juridice române sau la autoritatea fiscală națională din țara de origine – pentru persoanele juridice străine, certificate de auditori financiari;4. declarație a reprezentantului legal al persoanei juridice privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale;5. declarație din partea reprezentantului legal al persoanei juridice din care să reiasă dacă fac parte dintr-un grup financiar așa cum a fost definit acesta în art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, și care sunt firmele care fac parte din respectivul grup financiar.b)pentru membrii fondatori persoane fizice: … 1. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;2. copie a actului de identitate;3. declarație privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale.(2)C.N.V.M. va decide cu privire la cererea de autorizare a prospectului de subscripție în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(3)În cazul solicitării de către C.N.V.M. de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, termenul prevăzut în alin. 1, va reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere ce nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor. +
Articolul 172În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a prospectului de emisiune. +
Articolul 173În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată pe care o va transmite solicitantului. +
Articolul 174(1)Prospectul de emisiune autorizat de către C.N.V.M. va fi depus la Oficiul Registrului Comerțului în vederea autorizării publicării lui în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată.Alin. (1) al art. 174 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.(2)Subscripția publică va fi considerată finalizată la îndeplinirea următoarelor condiții:a)subscrierea acțiunilor de către un număr de cel puțin 50 de persoane; … b)atingerea nivelului minim de capital social prevăzut de art. 166 sau art. 167, după caz, din prezentul Regulament. … +
Articolul 175Neîndeplinirea în termen de 30 de zile de la data lansării ofertei publice a condițiilor prevăzute la art. 174 alin. 2, atrage anularea autorizației emise de către C.N.V.M. +
Articolul 176În termen de maximum 15 zile de la data închiderii subscripției membrii fondatori vor convoca adunarea constitutivă în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1991, privind constituirea societății pe acțiuni prin subscripție publică și se vor face demersurile pentru obținerea autorizației prealabile de constituire. +
Articolul 177O societate de investiții se va înființa numai în baza autorizației prealabile de constituire eliberată de către C.N.V.M. și va funcționa numai în baza autorizației definitive de funcționare, de asemenea emisă de către C.N.V.M. +
Articolul 178Autorizația prealabilă de constituire se eliberează în baza unei cereri, însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar de constituire a societății și aprobare a actului constitutiv, în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată, respectiv partea privind societățile constituite prin subscripție publică; … ––––Lit. a) a art. 178 a fost modificată de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.b)rezultatele închiderii ofertei publice de valori mobiliare; … c)proiectul actului constitutiv al societății; … d)proiectul reglementărilor interne; … e)pentru membrii consiliului de administrație, membrii comitetului de direcție și ai conducerii executive a societății de investiții care se autoadministrează, documentele prevăzute la art. 190 din prezentul Regulament; … f)pentru membrii consiliului de administrație al unei societăți de investiții administrate de o societate de administrare a investițiilor, documentele prevăzute la art. 189 din prezentul Regulament; … g)în cazul societății autoadministrate se va depune planul de afaceri, care trebuie să cuprindă: datele de identificare ale societății, prezentarea operațiunilor ce urmează a fi desfășurate, conducerea, personalul societății, structura organizatorică cu precizarea responsabilităților și limitelor de competenta pentru personalul cu putere de decizie, lista persoanelor fizice și juridice ale căror servicii intenționează să le utilizeze (auditori, societăți bancare, avocați, etc.), studiul pieței și al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de investiții și planul de finanțare a afacerii, incluzând perioada de recuperare a investiției; … h)lista cuprinzând specimenele de semnături pentru reprezentanții în relația cu C.N.V.M.; … i)contract de administrare încheiat de către societatea de investiții cu o societate de administrare a investițiilor, autorizata de C.N.V.M., în cazul în care societatea de investiții nu se autoadministrează (va fi un contract încheiat sub condiția autorizării definitive a societății de investiții și va intra în vigoare la data autorizării acesteia) – în original, în forma autentică; … j)contractul încheiat între societatea de administrare a investițiilor sau societatea de investiții, după caz, și depozitar (va fi un contract încheiat sub condiția autorizării definitive a societății de investiții și va intra în vigoare la data autorizării acesteia) – în original, în forma autentică; … k)prospectul de emisiune, în cazul în care a fost modificat; … l)materialele publicitare, dacă este cazul; … m)orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita. … +
Articolul 179(1)Cererea de autorizare prealabilă de constituire a unei societăți de investiții administrată de o societate de administrare a investițiilor autorizata de C.N.V.M. va fi întocmită de către reprezentantul legal al societății de administrare a investițiilor, iar în cazul unei societăți de investiții care se autoadministrează, de către persoana împuternicită să reprezinte acționarii societății de investiții.(2)Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului, cu numărul și data de înregistrare la C.N.V.M. +
Articolul 180(1)C.N.V.M. va decide cu privire la cererea de autorizare prealabilă a constituirii societății de investiții în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(2)În cazul solicitării de către C.N.V.M. de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, termenul prevăzut în alin. 1, va reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere ce nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată. +
Articolul 181(1)În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare prealabilă a constituirii societății de investiții. Totodată, C.N.V.M. va autoriza prospectul de emisiune modificat, va aviza, după caz, materialul publicitar și va emite autorizația de administrare a respectivei societăți de investiții.(2)Actele individuale emise în condițiile menționate la alin. 1 se vor transmite societății de investiții (și societății de administrare, după caz). +
Articolul 182(1)În cazul respingerii cererii de autorizare prealabilă de constituire, C.N.V.M. va emite o decizie motivată pe care o va transmite societății de investiții și societății de administrare a investițiilor, după caz.(2)În situația prezentată la alin. (1), autorizația emisă anterior de către C.N.V.M. pentru prospectul de emisiune își va pierde valabilitatea. +
Articolul 183Acordarea autorizației prealabile de constituire a societății de investiții de către C.N.V.M. nu garantează acordarea autorizației definitive de funcționare a societății de investiții. +
Articolul 184În baza autorizației prealabile de constituire emisă de către C.N.V.M., societatea de investiții va urma procedura generală, prevăzută de Legea nr. 31/1990, republicată, de înmatriculare la Oficiul Registrului Comerțului și de obținere a personalității juridice.Art. 184 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Articolul 185Societățile de investiții, constituite și înregistrate ca societăți comerciale conform prevederilor Legii nr. 31/1990, republicată, pot începe activitatea numai după obținerea autorizației definitive de funcționare emise de C.N.V.M.Art. 185 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Articolul 186(1)În termen de maxim 90 zile de la data acordării autorizației prealabile de constituire, în vederea obținerii autorizației definitive de funcționare, societatea de investiții va depune la C.N.V.M. o cerere de autorizare care va fi însoțită de următoarele documente:a)actul constitutiv al societății, autentificat, în original, în conformitate cu proiectul autorizat; … b)încheierea judecătorului delegat de pe lângă Oficiul Registrului Comerțului prin care se autorizează constituirea societății și se dispune înregistrarea acesteia – cu mențiunea "definitiva" – în copie; … c)codul unic de înregistrare în copie legalizată; … d)dovada vărsării integrale a capitalului social; … e)copie legalizată a actului care atesta deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului social necesar funcționarii societății. Acesta va fi reînnoit și depus la C.N.V.M., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se accepta contracte de asociere în participație ca dovada a deținerii spațiului destinat sediului social. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală; spațiul destinat sediului social va trebui să asigure buna desfășurare a activității pentru care societatea a fost autorizata și a cărui suprafața să nu fie mai mica de 70 mp. Documentele trebuie însoțite de o declarație pe proprie răspundere a reprezentantului legal al societății, sub semnătura olografă, în forma autentică, cu privire la existenta dotării tehnice necesară desfășurării activității societății. … f)contractul încheiat cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România și înregistrat în Registrul C.N.V.M.; … Lit. f) a alin. (1) al art. 186 a fost modificată de pct. 13 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.g)reglementările interne semnate de consiliul de administrație, în original; … h)documentele prevăzute la art. 52 din prezentul Regulament, pentru persoanele care vor face parte din Compartimentul de control intern al unei societăți de investiții care se autoadministrează; … i)dovada plății în contul C.N.V.M. a taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … (2)Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului, cu numărul și data de înregistrare.(3)Nerespectarea termenului prevăzut la alin. 1 atrage nulitatea absolută a autorizației prealabile. +
Secţiunea 2Reguli privind controlul intern +
Articolul 187În cazul societăților de investiții autoadministrate se va respecta procedura privind Controlul intern prevăzută la Capitolul VI, Titlul II privind autorizarea societăților de administrare a investițiilor al prezentului Regulament. +
Secţiunea 3Reguli privind administratorii, membrii comitetului de direcție și conducerea executivă a unei societății de investiții +
Articolul 188Societățile de investiții pot fi administrate de către societăți de administrare a investițiilor în baza unui contract de administrare sau se pot autoadministra prin propriul Consiliu de Administrație. +
Articolul 189(1)Consiliul de administrație al unei societăți de investiții administrată de o societate de administrare a investițiilor trebuie să respecte condițiile prevăzute de Legea nr. 31/1990, republicată, privind administratorii unei societăți pe acțiuni.Alin. (1) al art. 189 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.(2)În vederea verificării condițiilor prevăzute la alin. (1), membrii consiliului de administrație vor depune următoarele documente:a)curriculum vitae actualizat datat și semnat; … b)dovada depunerii garanției de administrator; … c)certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare; … d)declarație pe proprie răspundere care să ateste că îndeplinesc condițiile legale pentru deținerea și exercitarea funcției de administrator. … +
Articolul 190(1)În cazul societății de investiții care se autoadministrează, consiliul de administrație va fi format din cel puțin trei membri care trebuie să îndeplinească condițiile cerute de Legea nr. 31/1990, republicată, pentru administratori, de prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, precum și de prevederile prezentului Regulament.Alin. (1) al art. 190 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.(2)Pe lângă cerințele prevăzute la alin. 1, membrii consiliului de administrație, precum și membrii comitetului de direcție și directorii executivi ai societății de investiții care se autoadministrează trebuie să îndeplinească și următoarele condiții:a)să nu fi suferit condamnări penale care să-i facă incompatibili cu funcții de gestionare sau administrare a societăților comerciale; … b)să nu fi fost sancționați de către autorități române sau străine din domeniul financiar (C.N.V.M., B.N.R., C.S.A. și corespondentele din străinătate ale acestor instituții) cu interdicția de a desfășura activități în sistemul financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sancționați cu interdicția temporară de a desfășura astfel de activități; … c)sunt absolvenți de studii superioare ai unor instituții de învățământ din țara sau străinătate; … d)să fi fost angajați timp de minimum trei ani în entități publice sau private, în domeniul economico-financiar sau juridic; … e)nu au deținut funcția de administratori ai unei societăți comerciale române sau străine aflată în curs de reorganizare judiciară sau declarată în stare de faliment, în ultimii 2 ani anteriori declanșării procedurii falimentului. … (3)În vederea verificării îndeplinirii condițiilor menționate la alin. (1) și (2), membrii consiliului de administrație al societății de investiții autoadministrată, precum și membrii comitetului de direcție și directorii executivi, vor depune la C.N.V.M. următoarele documente:a)o declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, în forma prevăzută la Anexa nr. 4 a prezentului Regulament, din care să reiasă că solicitantul îndeplinește toate condițiile prevăzute de alin. (1) și (2); … b)documente din partea B.N.R. și/sau C.S.A. din care să reiasă că nu au fost sancționați cu interdicția de a desfășura activități în sistemul financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sancționați cu interdicția temporară de a desfășura astfel de activități; … c)certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată; … d)copie legalizată de pe diploma de absolvire a studiilor superioare; … e)declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, ce trebuie să cuprindă toate deținerile directe sau indirecte, individuale și/sau în legătura cu alte persoane implicate, depășind 5% din capitalul social al oricărei societăți deținuta public sau închisă; … f)dovada depunerii garanției de administrator; … g)curriculum vitae actualizat, datat și semnat. … +
Articolul 191Cel puțin unul dintre membrii consiliului de administrație al unei societății de investiții autoadministrate trebuie să facă dovada promovării unui curs de pregătire pe piața de capital recunoscut de C.N.V.M., în termen de 1 an de la data autorizării. +
Secţiunea 4Forma și conținutul minim al actului constitutiv al societății de investiții +
Articolul 192(1)Actul constitutiv al societății de investiții va fi întocmit în conformitate cu prevederile generale ale Legii nr. 31/1990, republicată, cu prevederile speciale cuprinse în Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și cu cele cuprinse în prezentul Regulament.Alin. (1) al art. 192 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.(2)În afară conținutului minim prevăzut de Legea nr. 31/1990, republicată, actul constitutiv al societății de investiții va cuprinde în mod obligatoriu următoarele prevederi:––––Partea introd. a alin. (2) al art. 192 a fost modificată de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.a)obiectul exclusiv de activitate al societății de investiții consta în plasarea în valori mobiliare a resurselor financiare obținute exclusiv prin emiterea și vânzarea către public a acțiunilor societății; … b)capitalul social este subscris și vărsat integral, exclusiv în numerar, la momentul subscrierii; … c)acțiunile societății de investiții sunt emise exclusiv în forma nominativă și dematerializată; … d)numele primilor membri ai consiliului de administrație, ai comitetului de direcție și ai conducerii executive; … e)precizarea modalității de administrare a societății de investiții (de către consiliul de administrație sau de către o societate de administrare a investițiilor); în acest din urma caz, trebuie să se specifice societatea de administrare a investițiilor și persoana care este împuternicită să negocieze contractul din partea societății de investiții, precum și limitele puterilor sale; … f)referiri cu privire la posibilitatea, cazurile și limitele în care societatea de investiții poate contracta împrumuturi; … g)stabilirea obligativității încheierii unui contract de depozitare cu un depozitar autorizat de către C.N.V.M.; precizarea acestuia; în cazul societății de investiții care funcționează în baza unui contract de administrare a investițiilor, contractul de depozitare va fi încheiat de către societatea de administrare în numele societății de investiții; în cazul societății de investiții care se autoadministrează, contractul de depozitare se încheie de către consiliul de administrație în numele societății de investiții. … h)obligația societății de investiții de a raporta către C.N.V.M. deținerile ce depășesc 10% din capitalul social al societății de investiții; … i)persoanele membre ale Compartimentului de control intern, în cazul în care societatea de investiții este autoadministrată. … +
Secţiunea 5Conținutul și forma prospectului de emisiune +
Articolul 193(1)Prospectul de emisiune de acțiuni va avea cel puțin conținutul minim prevăzut în Anexa nr. 11 la prezentul Regulament.(2)La autorizarea prealabilă, în cadrul prospectului de emisiune se vor include următoarele:a)textul actului constitutiv; … b)contractul de administrare; … c)contractul de depozitare; … d)reglementările interne; … (3)Prospectul de emisiune de acțiuni va preveni investitorii potențiali, printr-o formula standard, tipărită pe coperta prospectului, ca:a)investițiile în societățile de investiții nu sunt depozite bancare, iar băncile, în calitatea lor de acționar al unei societăți de investiții, nu oferă nici o garanție acționarului; … b)aprobarea prospectului de emisiune de acțiuni de către C.N.V.M. nu implica în nici un fel aprobarea sau evaluarea de către C.N.V.M. a calității plasamentului în valori mobiliare ce urmează a fi oferit ci evidențiază respectarea de către ofertant a prevederilor Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament. … c)societățile de investiții comporta nu numai avantajele ce le sunt specifice, dar și riscul nerealizării obiectivelor, inclusiv al unor pierderi pentru acționari, veniturile atrase din investiție, fiind, de regula, proporționale cu riscul. … (4)În mod obligatoriu, se vor pune la dispoziția investitorilor toate actele adiționale la Prospect. +
Articolul 194Orice subscriitor al acțiunilor respective trebuie să semneze o declarație care confirma că a primit, a citit și și-a însușit prevederile prospectului. +
Articolul 195(1)Prospectul va fi editat pe hârtie de calitate, fiecare pagina neavând un format mai mic de A6.(2)Caracterele folosite pentru text vor avea cel puțin corp 10.(3)Situațiile financiare și alte date statistice (sau cele ce se scriu sub forma de tabel) pot fi scrise cu caractere corp 8. +
Secţiunea 6Reglementări interne +
Articolul 196În vederea desfășurării activității, societatea de investiții va aproba reglementările interne care vor cuprinde următoarele:a)dispoziții referitoare la structura organizatorică a societății de investiții care nu își desfășoară activitatea în baza unui contract de administrare; … b)definirea și enumerarea obiectivelor de investiții ale societății precum și norme de operare pentru atingerea acestor obiective; … c)norme prudențiale privind politica de investiții și administrarea portofoliilor; … d)norme privind controlul intern al societății de investiții care se autoadministrează; … e)reguli de etica a angajaților societății de investiții, din care să reiasă modalitatea în care se va acționa pentru a preveni încălcarea de către aceștia a prevederilor legii și ale prezentului Regulament; … f)proceduri pentru evitarea conflictelor de interese. … +
Articolul 197În elaborarea structurii organizatorice a societății de investiții care se autoadministrează se vor avea în vedere în mod obligatoriu următoarele principii:a)consiliul de administrație este responsabil pentru definirea strategiilor investiționale care vor fi descrise în prospectul de emisiune; … b)în cadrul societății de investiții va exista o direcție distinctă care va fi responsabilă cu analiza oportunităților investiționale și plasarea activelor în conformitate cu strategia indicată de consiliul de administrație; … c)una din direcțiile componente ale societății de investiții va avea ca atribuție înregistrarea electronica, cu specificarea exactă a datei și orei, a elementelor esențiale ale ordinelor de tranzacționare date intermediarilor de pe piața de capital și cea monetara, precum și stocarea în condiții de siguranța, a acestor informații într-o baza de date special construită. Această activitate va fi separată de aceea de analiza investițională și de plasare efectivă a activelor. … d)în cadrul societății de investiții va funcționa un compartiment de control intern care va asigura respectarea de către societate a legalității activităților desfășurate. … +
Articolul 198Societățile de investiții care se autoadministrează vor respecta prevederile art. 58-61 ale prezentului Regulament cu privire la conflictul de interese. +
Capitolul IIIMODIFICĂRILE SUPUSE AUTORIZĂRII C.N.V.M. +
Secţiunea 1Dispoziții generale +
Articolul 199(1)Societatea de investiții va supune autorizării prealabile a C.N.V.M. următoarele modificări în modul de organizare și funcționare:a)modificarea capitalului social; … b)modificarea componentei consiliului de administrație, comitetului de direcție și conducerii executive, persoanelor din cadrul Compartimentului de control intern – în cazul societății care se autoadministrează; … c)componentei consiliului de administrație al societății de investiții care nu se autoadministrează; … d)schimbarea societății de administrare a investițiilor/schimbarea depozitarului; … e)schimbarea sediului social; … f)schimbarea denumirii; … g)înființarea de sedii secundare. … (2)Înaintea înregistrării la oficiul registrului comerțului a modificărilor prevăzute la alin. (1), societatea de investiții va solicita C.N.V.M. autorizarea prealabilă de modificare/completare a documentelor care au stat la baza emiterii autorizației de funcționare.Alin. (2) al art. 199 a fost modificat de pct. 14 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Articolul 200C.N.V.M. va decide cu privire la emiterea autorizației prealabile a modificărilor în modul de organizare și funcționare a societății de investiții în termen de 30 de zile de la data depunerii cererii și a documentelor justificative corespunzătoare, cu excepția situației prevăzute la art. 180 alin. (2).Art. 200 a fost modificat de pct. 15 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Articolul 201(1)Pentru autorizarea definitiva a modificării sau completării autorizației de funcționare, ca urmare a modificărilor intervenite în modul de organizare și funcționare a societății de investiții, societatea va prezenta C.N.V.M. în termen de maximum 90 de zile de la data emiterii autorizației prealabile, o cerere însoțită de certificatul de înregistrare mențiuni și certificatul de înregistrare, după caz, eliberate de Oficiul Registrului Comerțului.(2)Nerespectarea termenului prevăzut la alin. 1 atrage nulitatea absolută a autorizației prealabile. +
Secţiunea 2Autorizarea prealabilă a modificării capitalului social +
Articolul 202În scopul autorizării modificărilor de capital survenite ca urmare a emisiunii și răscumpărării continue de acțiuni, societatea de administrare a investițiilor sau societatea de investiții, după caz, va depune anual, în termen de maximum 30 de zile de la aprobarea bilanțului și contului de profit și pierdere, fără a mai fi necesară aprobarea adunării generale a acționarilor, la C.N.V.M. o cerere de autorizare prealabilă însoțită de următoarele documente, după caz:a)hotărârea adunării generale ordinare a acționarilor de aprobare a bilanțului și a contului de profit și pierdere; … b)rezultatele emisiunii și răscumpărării continue de acțiuni din cursul ultimului exercițiu financiar certificate de auditorul financiar; … c)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … d)dovada vărsării sumei cu care se majorează capitalul social în conturile bancare ale societății de investiții; … e)ultimul bilanț contabil înregistrat la Administrația financiară teritorială, certificat de auditorul financiar; … f)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 3Autorizarea prealabilă a modificării componentei consiliului de administrație și a conducerii executive a societății de investiții autoadministrată +
Articolul 203Pentru autorizarea prealabilă a modificărilor privind componenta consiliului de administrație și a conducerii executive a unei societăți de investiții autoadministrate, societatea de investiții va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actele constitutive ale societății, în original sau în copie legalizată; … c)documentele prevăzute de art. 190 alin. (3) din prezentul Regulament; … d)decizia de desfacere sau încetare a contractului individual de muncă sau demisia, în cazul directorilor executivi; … e)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 4Modificarea componentei consiliului de administrație al societății de investiții care nu se autoadministrează +
Articolul 204Pentru autorizarea prealabilă a modificărilor privind componenta consiliului de administrație al unei societăți de investiții care nu se autoadministrează, societatea de investiții va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actele constitutive ale societății, în original sau în copie legalizată; … c)documentele prevăzute de art. 189 din prezentul Regulament; … d)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 5Autorizarea prealabilă a schimbării societății de administrare a investițiilor/depozitarului +
Articolul 205(1)Societatea de investiții va solicita C.N.V.M. autorizarea prealabilă a schimbării societății de administrare a investițiilor/depozitarului în oricare din următoarele situații:a)perioada pentru care a fost încheiat contractul de administrare/contractul de depozitare a expirat și nu se dorește reînnoirea lui; … b)contractul de administrare/contractul de depozitare a fost anulat sau reziliat; … c)societatea de administrare a investițiilor/depozitarul a fost dizolvată/dizolvat sau declarată/declarat în stare de faliment; … d)retragerea autorizației de funcționare a societății de administrare a investițiilor/depozitarului de către C.N.V.M. … (2)Cererea de autorizare va fi depusa la C.N.V.M. în termen de 30 zile de la intervenirea oricăruia dintre evenimentele enumerate la alineatul 1 și va fi însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actul constitutiv, în original sau în copie legalizată; … c)contractul de administrare/contractul de depozitare încheiat cu o noua societate de administrare a investițiilor/depozitar autorizat de C.N.V.M.; … d)copie de pe hotărârea judecătorească de declanșare a procedurii falimentului în cazul prevăzut în alin. 1, lit. c; … e)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Articolul 206(1)În oricare dintre situațiile prevăzute la art. 205 alin. 1 din prezentul Regulament, referitoare la societatea de administrare a investițiilor, societatea de investiții poate decide să se autoadministreze.(2)Modificarea survenită va fi supusă autorizării C.N.V.M. prin depunerea unei cereri care va fi însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actul constitutiv, în original sau în copie legalizată; … c)toate documentele necesare pentru membrii consiliului de administrație prevăzute în art. 190 alin. (3) din prezentul Regulament; … d)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 6Autorizarea prealabilă a schimbării sediului social +
Articolul 207În vederea obținerii autorizației prealabile pentru schimbarea sediului social, societatea de investiții va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actele constitutive ale societății, în original sau în copie legalizată; … c)documentele prevăzute de art. 186 lit. e) din prezentul Regulament; … d)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 7Autorizarea prealabilă a schimbării denumirii +
Articolul 208În vederea obținerii autorizației prealabile a schimbării denumirii societății, societatea de investiții va depune la C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar; … b)actul adițional la actele constitutive ale societății, în original sau în copie legalizată; … c)dovada achitării taxei de autorizare, în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 8Autorizarea prealabilă a înființării de sedii secundare +
Articolul 209O situație centralizatoare a activităților desfășurate în cadrul sediilor secundare, precum și balanțele de verificare aferente activității acestora vor fi remise lunar societății de investiții, în vederea întocmirii situației financiare generale a societății. +
Articolul 210În vederea autorizării sediului secundar trebuie îndeplinite cumulativ următoarele condiții:a)să dispună de un spațiu destinat exclusiv sediului filialei, care să asigure buna desfășurare a activității și a cărui suprafața să nu fie mai mica de 50 mp. Spațiul destinat sediului secundar nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor; … ––––Lit. a) a art. 210 a fost modificată de pct. 16 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.b)să fie dotat cu telefon și fax; … c)să aibă o dotare tehnica adecvată; … d)directorul sediului secundar să îndeplinească condițiile prevăzute de art. 190 alin. (2) din prezentul Regulament; … e)să aibă cel puțin un angajat în cadrul Compartimentului de control intern, autorizat de C.N.V.M. în conformitate cu prevederile prezentului Regulament; … f)să aibă un Regulament propriu de Organizare și Funcționare, avizat de către consiliul de administrație al societății de investiții și să fie conectată printr-un computer la sediul societății de investiții. … +
Articolul 211Pentru autorizarea prealabilă a înființării de sedii secundare, societatea de investiții va prezenta C.N.V.M. o cerere însoțită de următoarele documente:a)hotărârea organului statutar al societății; … b)actul adițional la actul constitutiv al societății, în original sau în copie legalizată; … c)copie legalizată a actului care atesta deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului secundar. Acesta va fi reînnoit și depus la C.N.V.M., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se accepta contracte de asociere în participație ca dovada a deținerii spațiului destinat sediului secundar. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală; … ––––Lit. c) a art. 211 a fost modificată de pct. 17 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.d)declarație pe proprie răspundere din partea reprezentantului legal al societății de îndeplinire a condițiilor prevăzute de art. 210, în care se va înscrie numărul de telefon și de fax; … e)Regulamentul de Organizare și Funcționare care va cuprinde proceduri speciale privind evidenta și controlul activității desfășurate la sediile secundare în legătura cu atribuțiile și răspunderea personalului care își desfășoară activitatea la respectivele sedii, arhivarea documentelor, transmiterea situației și/sau documentelor la sediul social; … f)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M. … +
Secţiunea 9Autorizarea modificării prospectului de emisiune al societății de investiții +
Articolul 212Este supusă autorizării C.N.V.M. orice modificare a prospectului de emisiune al societății de investiții. +
Articolul 213Odată cu eliberarea autorizației definitive pentru modificările în modul de organizare și funcționare al societății de investiții, prevăzute la art. 199 din prezentul Regulament, C.N.V.M. va autoriza și modificarea corespunzătoare a prospectului de emisiune. +
Articolul 214Pentru modificări ale prospectului de emisiune care nu sunt de competenta adunării generale, C.N.V.M. va autoriza și nota informativă, procedura de autorizare fiind cea prevăzută la art. 91, art. 92 și art. 93 din prezentul Regulament. +
Capitolul IVFuziunea societăților de investiții +
Articolul 215Fuziunea și divizarea societăților de investiții este supusă prevederilor Legii nr. 31/1990, republicată și dispozițiilor prezentului Regulament.Art. 215 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Articolul 216O societate de investiții poate fuziona numai dacă societatea rezultantă îndeplinește toate condițiile pentru a fi societate de investiții. +
Articolul 217(1)Societățile de investiții care intenționează să fuzioneze vor depune la C.N.V.M. hotărârile adunărilor generale extraordinare ale acționarilor referitoare la fuziune și vor solicita suspendarea emisiunii și răscumpărării acțiunilor lor.(2)În termen de maximum 15 zile de la data înregistrării notificării privind fuziunea, C.N.V.M. va suspenda emisiunea și răscumpărarea acțiunilor societăților de investiții implicate în procesul de fuziune. +
Articolul 218Societățile de investiții rezultate în urma unei fuziuni prin contopire sau ca urmare a divizării, vor solicita C.N.V.M., după caz:a)retragerea autorizației de funcționare a societăților participante la fuziune; … b)autorizația de înființare/funcționare a societății de investiții rezultată. … +
Articolul 219Societățile de investiții care au absorbit alte societăți vor solicita la C.N.V.M., după caz:a)autorizarea modificărilor documentelor societății de investiții absorbante; … b)retragerea autorizației de funcționare a societăților de investiții absorbite; … +
Articolul 220Pentru obținerea autorizației prealabile a majorării capitalului social, ca urmare a operațiunilor de fuziune, societățile de investiții vor depune la C.N.V.M. următoarele documente:a)cerere de autorizare prealabilă a majorării capitalului social; … b)documentele prevăzute de art. 202 din prezentul Regulament; … c)hotărârile Adunărilor Generale Extraordinare a Acționarilor societăților implicate referitoare la fuziune; … d)actul adițional modificator al actelor constitutive ale societăților implicate; … e)bilanțurile contabile de fuziune/divizare; … f)raportul administratorilor și al auditorilor financiari cu privire la fuziune/divizare; … g)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.; … h)orice alte informații pe care C.N.V.M. le poate solicita în vederea analizării documentației. … +
Articolul 221Depozitarii și registrele independente ale societăților de investiții implicate în procesul de fuziune vor depune la C.N.V.M. un certificat constatator referitor la numărul de acționari și valoarea activului net ale societăților de investiții implicate, urmând ca după finalizarea fuziunii, depozitarul și registrul independent al societății de investiții rezultate să depună un certificat similar, care să ateste situația noii societăți de investiții. +
Articolul 222În scopul implementării fuziunii, trebuie adoptate criterii de evaluare identice pentru același tip de valori mobiliare care constituie active ale societăților de investiții implicate. Aceste criterii trebuie să fie identice cu cele stabilite pentru societatea de investiții rezultată prin fuziune. +
Articolul 223Caracterul adecvat și rezonabil al criteriilor de evaluare folosite și al ratei de conversie a acțiunilor societăților de investiții implicate în fuziune trebuie evaluat de către auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrați în Registrul C.N.V.M.Art. 223 a fost modificat de pct. 18 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Capitolul VRetragerea autorizației de funcționare a societăților de investiții +
Articolul 224În cazul retragerii autorizației de funcționare a unei societăți de investiții, prevederile privind retragerea de către C.N.V.M. a autorizației de funcționare a unei societăți de administrare a investițiilor din prezentul Regulament se vor aplica în mod corespunzător. +
Capitolul VIFuncționarea societăților de investiții +
Secţiunea 1Cotarea acțiunilor societăților de investiții la cota unei piețe reglementate +
Articolul 225Societățile de investiții, după înregistrarea la Oficiul Registrului Comerțului și după obținerea autorizației definitive de funcționare în condițiile art. 186 din prezentul Regulament, vor derula o oferta publică continua de acțiuni în baza prospectului de emisiune autorizat de C.N.V.M. +
Articolul 226(1)În termen de 30 de zile de la emiterea de către C.N.V.M. a autorizației definitive de funcționare, societatea de investiții este obligată să se înscrie la cota unei piețe reglementate.(2)Prevederile privind societățile deținute public cuprinse în Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 28/2002, aprobată și modificată de Legea 525/2002 sunt aplicabile și societăților de investiții în ceea ce privește condițiile de admitere și tranzacționare la cota piețelor reglementate a valorilor mobiliare. Piața reglementată va putea stabili condiții speciale de cotare pentru societățile de investiții. +
Articolul 227(1)Reducerea capitalului social al societății de investiții sub nivelul minim admis de prezentul Regulament va determina retragerea autorizației emise de C.N.V.M., dacă în termen de 15 zile societatea nu își completează capitalul social la nivelul minim.(2)În cazul retragerii autorizației definitive de funcționare în condițiile prevăzute la alin. 1, societatea de investiții va fi supusă lichidării judiciare în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990, republicată.––––Alin. (2) al art. 227 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Articolul 228(1)Consiliul de administrație al societății de investiții care se autoadministrează, respectiv societatea de administrare a investițiilor care administrează societatea de investiții, va stabili piața reglementată pe care se vor lista acțiunile societății de investiții și o va specifica în prospectul de emisiune.(2)Cererea de înscriere la cota va fi formulată și adresată pieței reglementate de către consiliul de administrație sau de către societatea de administrare a investițiilor, după caz, în numele societății de investiții.(3)În conformitate cu art. 56 alin. 3 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, acțiunile societății de investiții nu vor mai putea forma obiectul răscumpărării de la data înscrierii la cota oficială a unei piețe reglementate, cu excepția cazului prevăzut în art. 56 alin. 3^1 din Ordonanța de Urgență a Guvernului 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002. +
Articolul 229În scopul înscrierii la cota unei piețe reglementate, societatea de investiții autoadministrată sau societatea de administrare a investițiilor, dacă este cazul, va încheia un contract cu o societate de registru. +
Articolul 230(1)Societatea de investiții sau societatea de administrare a investițiilor, dacă este cazul și depozitarul vor comunica societății de registru cu care a încheiat contract toate informațiile și documentele referitoare la emiterea sau răscumpărarea de acțiuni.(2)Societatea de registru va informa periodic societatea de administrare a investițiilor (dacă este cazul) sau societatea de investiții care este structura acționariatului societății de investiții și, atunci când se realizează, deținerile care depășesc 10% din capitalul social al societății de investiții.(3)De la data depunerii unei cereri de răscumpărare până la onorarea acesteia nu se vor putea efectua tranzacții pe contul de acțiuni a căror răscumpărare a fost solicitată. +
Articolul 231Nivelul capitalului social modificat ca urmare a emisiunii continue de acțiuni va fi notificat zilnic către depozitar și piețele reglementate unde se tranzacționează acțiunile societății de investiții. +
Secţiunea 2Adunarea generală a acționarilor +
Articolul 232Adunările generale ale acționarilor societății de investiții se desfășoară în conformitate cu prevederile Legii nr. 31/1990 republicată, și reglementările speciale ale C.N.V.M. privind modul de desfășurare a adunărilor generale ale acționarilor societăților deținute public. +
Articolul 233În conformitate cu art. 61 alin. 2 din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, hotărârile adunărilor generale ale acționarilor pot fi adoptate și prin exercitarea dreptului la vot prin corespondenta, cu confirmare de primire.Art. 233 a fost modificat de pct. 19 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Articolul 234(1)Concomitent cu publicarea convocatorului conform art. 61 alin. 2 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 societatea de investiții va trimite, prin scrisoare recomandată cu confirmare de primire, tuturor acționarilor, textul integral al ordinei de zi a adunării generale, având anexat buletinul de vot.(2)Buletinul de vot va fi semnat de către reprezentantul legal al societății de investiții și va purta ștampila societății. +
Articolul 235(1)Convocatorul adunării generale transmis prin scrisoare recomandată acționarilor va cuprinde în mod obligatoriu și următoarele mențiuni:a)precizarea expresă a faptului că dreptul de vot se poate exercita și prin corespondenta, prin scrisoare recomandată cu confirmare de primire; … b)termenul în care acționarul își poate exercita opțiunea privind votul prin corespondenta; … c)descrierea modalității concrete prin care se exercită votul prin corespondenta: … 1. indicarea adresei exacte a locului unde vor fi primite voturile;2. precizarea numelui complet al persoanei împuternicite de către societatea de investiții să înregistreze, să verifice autenticitatea și să centralizeze voturile;3. data limita până la care pot fi primite voturile.(2)Rezoluția adunării generale a acționarilor va avea atașat buletinul de vot care va fi redactat astfel încât să permită acționarului să voteze "pentru", "împotriva" sau "abținere". Fiecare candidat pentru Consiliul de Administrație va fi trecut separat, acționarul având posibilitatea să voteze pentru fiecare candidat: "pentru", "împotriva" sau "abținere". +
Articolul 236(1)Pentru a putea verifica autenticitatea votului trimis prin corespondenta, acționarii vor trimite pe lângă buletinul de vot completat corespunzător și semnat și o copie a actului de identitate.(2)Persoana împuternicită de societatea de investiții să centralizeze voturile va avea obligația să țină o evidenta clara a acționarilor care au optat pentru votul prin corespondenta, în scopul evitării oricărei fraude în exercitarea dreptului la vot. +
Articolul 237(1)Societatea de investiții este obligată să asigure confidențialitatea voturilor trimise prin corespondenta până la data și ora desfășurării adunării generale a acționarilor.(2)Voturile trimise prin corespondenta vor fi deschise și centralizate simultan cu centralizarea voturilor exercitate de către acționarii prezenți sau reprezentați în cadrul desfășurării adunării generale.(3)Cvorumul Adunării Generale a Acționarilor este dat de totalitatea voturilor menționate la alin. 2. +
Articolul 238(1)Buletinele de vot trimise prin corespondenta fără respectarea termenelor stabilite prin convocator vor fi considerate nule de drept și nu vor fi luate în calcul la stabilirea cvorumului necesar întrunirii adunării generale.(2)Buletinele de vot vor fi considerate anulabile pentru vicii de procedura în următoarele situații:a)nu sunt completate sau sunt ilizibile; … b)conțin informații contradictorii ori confuze; … c)votul este exprimat condiționat. … +
Articolul 239(1)În aplicarea dispozițiilor art. 61 alin. 4 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, acționarii societății de investiți pot vota și prin reprezentant numit în baza unei procuri speciale autentificată.(2)Procedura de vot în aceste situații, forma și conținutul procurii speciale vor fi cele prevăzute în Instrucțiunile C.N.V.M. nr. 8/1996 privind adunările generale ale deținătorilor de valori mobiliare emise de societățile comerciale deschise. +
Secţiunea 3Emisiunea continua de acțiuni +
Articolul 240(1)Prețul de emisiune este prețul plătit de acționar și este format din valoarea unitară a activului net calculat și certificat de depozitar pe baza documentelor transmise acestuia de către societatea de administrare a investițiilor în ziua lucrătoare anterioară, la care se adauga prima de emisiune (dacă este cazul).(2)În cazul în care cumpărarea de acțiuni se realizează prin virament bancar, prețul de emisiune luat în calcul este cel valabil în ziua în care banii intră în contul societăți de investiții.(3)În situația cumpărării prin numerar, prețul de emisiune este acela valabil în ziua cumpărării. +
Secţiunea 4Răscumpărarea de acțiuni +
Articolul 241După înscrierea acțiunilor societății la cota unei piețe reglementate, acțiunile pot fi răscumpărate oricând de către emitent, numai dacă se solicită de către un acționar sau un grup de acționari, răscumpărarea unui pachet de acțiuni reprezentând minimum 5% din totalul acestora. +
Articolul 242Prețul de răscumpărare este prețul cuvenit acționarului la data depunerii cererii de răscumpărare și este format din valoarea unitară a activului net calculat și certificat de depozitar pe baza informațiilor și documentelor transmise acestuia de societatea de investiții sau societatea de administrare a investițiilor (dacă este cazul), în ziua lucrătoare anterioară, din care se scade comisionul de răscumpărare (dacă este cazul) și celelalte taxe legale. +
Capitolul VIIOferirea în România de acțiuni ale societăților de investiții din țări membre ale Uniunii Europene +
Secţiunea 1Dispoziții generale +
Articolul 243Prezentele dispoziții se referă la oferirea în România de acțiuni ale societăților de investiții străine și se aplica societăților de investiții armonizate cu Directiva europeană 85/611/EEC, cu modificările și completările ulterioare.Art. 243 a fost modificat de pct. 20 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Articolul 244Societățile de investiții care vor fi autorizate să distribuie acțiuni pe teritoriul României vor trebui să respecte prevederile aplicabile ale Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament referitoare la publicitate. +
Secţiunea 2Autorizarea și documentația necesară +
Articolul 245(1)Societățile de administrare a investițiilor ale societăților de investiții străine sau societățile de investiții autoadministrate străine ale căror acțiuni vor fi oferite pe teritoriul României vor trebui să solicite o autorizație în acest sens de la C.N.V.M..(2)Cererea de autorizare va fi întocmită de reprezentantul legal al societății de administrare a societății de investiții sau al societății de investiții autoadministrate, după caz, și va fi însoțită de următoarele documente:a)un atestat emis de Autoritatea competenta din țara de proveniență prin care să se certifice faptul că societatea de investiții a fost autorizata și respecta în totalitate prevederile Directivei Europene 85/611/EEC cu modificările și completările ulterioare. … b)actele constitutive ale societății de investiții însoțite de un atestat emis de Autoritatea competenta din țara de proveniență a societății prin care să se certifice că aceste acte sunt cele autorizate și în vigoare; … c)ultimul prospect de emisiune autorizat de Autoritatea competenta din statul de proveniență și un atestat emis de Autoritatea competenta prin care să se certifice că acesta este ultimul prospect autorizat, în cazul în care acesta face obiectul autorizării și controlului preventiv în statul de origine; … d)un document informativ destinat publicului care va conține modul în care se va face emisiunea, cumpărarea și răscumpărarea de acțiuni în România, alte elemente de identificare ale societății de investiții, autorizația emisă de Autoritatea competenta și o precizare din care să reiasă faptul că protecția acționarilor este asigurată de legea aplicabilă din țara de origine; acest document va fi anexat la prospectul de emisiune ce va fi publicat în România; … e)ultimele raportări semestriale și anuale publicate; … f)o notă informativă privind modul de organizare al oferirii de acțiuni în România și modul în care se va asigura respectarea drepturilor patrimoniale ale acționarilor rezidenți în România, precum și alte aspecte tehnice legate de modul de funcționare, având conținutul minim prevăzut în Anexa nr. 10; … g)lista entităților însărcinate cu distribuirea de acțiuni în România și indicarea băncii corespondente, precum și contractele încheiate cu acestea de către societatea de administrare a societății de investiții străine sau de către societatea de investiții autoadministrată, după caz; … h)informații privind modalitatea adoptată (cotidianele naționale) pentru publicarea valorii unitare a activului net, valoarea totală a activului net, numărul de acționari precum și alte informații; … i)o adresa din partea Autorității competente din statul unde este autorizata societatea de investiții din care să reiasă prevederile legale aplicabile privind protecția acționarilor, precum și fondul de garantare al acționarilor, dacă este cazul. … (3)Documentele menționate la punctele a), b), c), e) și i) vor fi însoțite de traducerea autorizata a acestora în limba română. Documentele menționate la punctele d) și g), precum și informațiile prevăzute la punctele f) și h) vor fi întocmite în limba română. +
Articolul 246(1)C.N.V.M. va soluționa cererea de autorizare a oferirii de acțiuni în România de către societatea de investiții străină, în termen de 30 de zile de la data înregistrării acesteia.(2)Orice solicitare de informații suplimentare sau de modificare a documentelor prezentate inițial, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații sau modificări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării informațiilor sau modificărilor, sub sancțiunea respingerii cererii. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată. +
Articolul 247(1)În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a ofertei de acțiuni pe teritoriul României pentru societatea de investiții.(2)Decizia de autorizare a ofertei se va transmite societății de administrare a societății de investiții sau societății de investiții autoadministrate, după caz. +
Articolul 248În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată pe care o va transmite societății de administrare a societății de investiții sau societății de investiții autoadministrate, după caz. +
Secţiunea 3Banca corespondenta +
Articolul 249(1)Societatea de administrare a societății de investiții străină sau societatea de investiții autoadministrată, după caz, ale carei acțiuni urmează a fi oferite în România și depozitarul acesteia vor încheia un contract cu o societate bancară autorizata de B.N.R. să își desfășoare activitatea în România, care va avea inclus în obiectul de activitate operațiuni de mandat, respectiv distribuirea de titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare.(2)În cazul în care depozitarul are o sucursala deschisă în România, acesta poate fi folosit pe post de banca corespondenta, în măsura în care îndeplinește condiția de la alin. (1). +
Articolul 250Societatea de administrarea a societății de investiții sau societatea de investiții autoadministrată, după caz, și depozitarul acestuia convin împreună cu banca corespondenta asupra tuturor mijloacelor necesare pentru desfășurarea activității în mod corect și eficient și vor stabili fluxurile informative necesare asigurării executării în timp util a cererilor de cumpărare și de răscumpărare și a distribuirii de dividende. +
Articolul 251Banca corespondenta va deschide conturi distincte pentru fiecare societate de investiții, care vor putea fi accesate direct de către depozitar pentru efectuarea transferurilor de bani legate de operațiunile de cumpărare și răscumpărare, precum și pentru plata dividendelor. +
Articolul 252(1)Alte îndatoriri ale băncii corespondente:a)transmiterea către acționar, dacă nu o face societatea de investiții, a unei scrisori de confirmare a efectuării investiției, din care rezulta: suma investită, valoarea și numărul acțiunilor la momentul cumpărării, modul de efectuare a plății, data primirii cererii de cumpărare; … b)transmiterea către acționar a certificatului de deținere a acțiunilor și schimbarea acestuia în cazul unor eventuale operațiuni de conversie, splitare sau fuziune; … c)realizarea tuturor serviciilor și procedurilor legate de exercitarea drepturilor patrimoniale ce decurg din deținerea de acțiuni de către persoane rezidente în România. … (2)Banca corespondenta păstrează și poate oferi gratuit, la cerere, investitorilor ultimele raportări semestriale și anuale ale societății de investiții. +
Secţiunea 4Distribuitori +
Articolul 253Societatea de administrare a societății de investiții sau societatea de investiții autoadministrată, după caz și depozitarul vor încheia contracte cu entități ce vor fi însărcinate cu distribuirea de titluri de participare în România, privind:– transmiterea cererilor de cumpărare sau răscumpărare societății de administrare a societății de investiții sau societăților de investiții autoadministrate, după caz, în prima zi lucrătoare următoare primirii acestora;– depozitarul, prin banca corespondenta, va face plățile privind cererile de răscumpărare în termen de 10 zile de la data primirii cererilor. +
Secţiunea 5Modificări ale documentelor societății de investiții +
Articolul 254Societatea de administrare a societății de investiții sau societatea de investiții autoadministrată ale carei acțiuni vor fi distribuite pe teritoriul României va comunica C.N.V.M. și va publica în toate mediile de publicitate specificate în documentul informativ orice modificare a documentelor în baza cărora a fost autorizata oferirea de acțiuni. +
Capitolul VIIIDispoziții comune cu fondurile deschise de investiții +
Articolul 255Societățile de investiții, în desfășurarea activității lor, vor respecta regulile privind tipurile de investiții, condițiile de lichiditate, evaluarea activelor, calcularea valorii activului net și a valorii unităților de fond, publicitate, prevăzute în prezentul Regulament pentru fondurile deschise de investiții. +
Titlul VADMINISTRAREA CONTURILOR INDIVIDUALE DE INVESTIȚII +
Articolul 256Societatea de administrare a investițiilor va presta servicii de administrare a portofoliilor individuale de investiții numai în baza unui contract în forma scrisă care va conține cel puțin clauze privind:a)mandatarea societății de administrare a investițiilor pentru constituirea și administrarea portofoliului și efectuarea tuturor operațiunilor care decurg din acesta, care include dar nu se limitează la: transmiterea, în numele clientului, de ordine de tranzacționare de valori mobiliare societăților de servicii de investiții financiare; efectuarea, în numele clientului, de tranzacții cu instrumente financiare pe piața monetara, etc. … b)tipuri de instrumente financiare în care se va investi, respectiv limitele acestora în portofoliul care se va constitui; … c)durata contractului, modul în care contractul poate fi reînnoit și/sau modificat; … d)tipul, conținutul și frecventa documentelor privind activitatea desfășurata ce vor fi transmise clienților; … e)comisionul pentru prestarea serviciilor de administrare și/sau consultanța acordată clienților privind instrumentele financiare; … f)acordul scris al clientului care să prevadă asumarea riscului asupra capitalului investit; … g)datele de identificare ale clientului persoană fizică sau juridică, după caz; … h)informații privind clientul în scopul întocmirii profilului acestuia și care să cuprindă cel puțin următoarele: venituri, cont bancar, estimarea valorii investiției, gradul de aversiune la risc, obiective investiționale, dețineri de valori mobiliare mai mari sau egale cu 5%; … i)semnătura persoanei autorizate din partea societății de administrare a investițiilor și ștampila societății; … Anexa: copia documentului de identitate sau a certificatului de înmatriculare, după caz. +
Articolul 257Contractele de administrare de portofoliu vor cuprinde, în afară celor prevăzute de art. 256, și următoarele:a)caracteristicile contului de portofoliu; … b)posibilitatea clienților de a revoca unilateral, în orice moment, mandatul dat unei societăți de administrare a investițiilor în baza contractului de administrare; … c)dreptul clienților de a dispune transferul tuturor sau a unei părți din sumele bănești sau instrumentele financiare deținute la respectiva societate de administrare a investițiilor, fără plata vreunei despăgubiri. … +
Articolul 258(1)Societatea de administrare a investițiilor va transmite la C.N.V.M., în termen de 5 zile de la sfârșitul lunii, un centralizator ce va cuprinde datele de identificare a clienților care au deschise conturi individuale precum și activul total al fiecăruia. La cerere se vor transmite C.N.V.M. în termen de 3 zile rapoartele menționate la alin. (2).(2)În cadrul activității de administrare de conturi individuale, societatea de administrare a investițiilor va întocmi lunar sau la cerere rapoarte către clienți care vor conține, după caz, următoarele date, în funcție de prevederile contractuale:1. date de identificare client (nume, C.N.P., adresa, etc);2. structura și valoarea portofoliului individual, conform metodei de evaluare folosită pentru organismele de plasament colectiv în valori mobiliare administrate;3. scadenta și randamentul pentru instrumentele financiare cu venit fix;4. prețul de achiziție pentru fiecare instrument financiar;5. istoric de tranzacționare și de evoluție a situației financiare;6. orice alte informații referitoare la portofoliul deținut. +
Articolul 259(1)Structura portofoliului individual în ceea ce privește limitele instrumentelor investiționale în totalul valorii portofoliului individual va fi stabilită prin contract de către cele doua părți, clientul asumându-și riscul suplimentar care deriva dintr-o posibila nediversificare a portofoliului.(2)Societatea de administrare a investițiilor va putea introduce în portofoliul individual al clientului titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv pe care le administrează numai cu acordul scris al acestuia. +
Articolul 260Valorile mobiliare/instrumentele financiare și numerarul clienților individuali vor fi ținute și evidențiate în conturi separate de cele ale societății de administrare a investițiilor și de cele ale celorlalte entități administrate. +
Titlul VICONSTITUIREA ȘI FUNCȚIONAREA DEPOZITARILOR +
Capitolul IAutorizarea depozitarilor +
Secţiunea 1Proceduri +
Articolul 261În conformitate cu prevederile art. 16 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 scopul autorizării societăților bancare ca depozitari îl constituie crearea unui sistem care să asigure păstrarea în condiții de siguranța a activelor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare și un control permanent, din punct de vedere al respectării legalității, asupra operațiunilor societăților de administrare a investițiilor. +
Articolul 262În vederea desfășurării de activități de depozitare, băncile vor solicita de la C.N.V.M. autorizația de funcționare ca depozitari. +
Articolul 263(1)Autorizația se eliberează în baza unei cereri ce va fi însoțită de documentele prevăzute în prezentul Regulament.(2)Cererea de autorizare a funcționarii societății bancare ca depozitar va fi semnată de către reprezentantul legal al acesteia.(3)Cererea va fi întocmită în doua exemplare, unul dintre acestea fiind înapoiat depunătorului, cu numărul și data de înregistrare la C.N.V.M.(4)La cererea prin care se solicită autorizația se vor anexa:a)codul unic de înregistrare – în copie legalizată; … b)autorizația B.N.R. din care să reiasă că a fost autorizata să desfășoare activitățile prevăzute de art. 8 lit. k) și l) din Legea nr. 58/1998; … c)certificatul de înregistrare de mențiuni cu privire la modificarea obiectului de activitate în conformitate cu lit. b) din prezentul alineat, dacă este cazul; … Lit. c) a alin. (4) al art. 263 a fost modificată de pct. 21 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.d)adresa de la B.N.R. din care să rezulte că asupra băncii solicitante nu este instituită măsura supravegherii sau administrării speciale; … e)contractul și statutul societății/actul constitutiv, precum și toate actele adiționale la acestea, în cazul în care exista, încheiate în forma autentică – în copie legalizată; … f)organigrama societății și denumirea, structura și funcțiile departamentului/serviciului care desfășoară operațiuni legate de activitatea de depozitare, personalul alocat acestuia, modalitatea de luare și transmitere a deciziilor și modalitățile interne de control, procedurile de securitate, control și cele aplicabile în cazul apariției unor evenimente de forță majoră, care să permită păstrarea în siguranța a tuturor activelor organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare pe care le depozitează, o descriere a capacităților tehnice și a echipamentelor de care dispune; … g)procedurile scrise aprobate de către consiliul de administrație privind separarea activelor băncii de cele ale organismelor depozitate și între acestea – în original; … h)curriculum vitae al personalului de decizie din cadrul departamentului/serviciului care desfășoară operațiuni legate de activitatea de depozitare; … i)dovada achitării taxei de autorizare, conform Regulamentului nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.; … +
Articolul 264(1)C.N.V.M. va soluționa cererea de autorizare a depozitarului în termen de 30 de zile de la data primirii acesteia.(2)Orice solicitare de informații suplimentare, de modificare a documentelor prezentate inițial sau, după caz, de completare a acestora, din inițiativa C.N.V.M., întrerupe termenul de 30 de zile, care reîncepe să curgă de la data depunerii respectivelor informații, modificări sau completări, depunere care nu poate fi făcută mai târziu de 60 de zile de la data solicitării acestora, sub sancțiunea respingerii cererii. Solicitarea de informații suplimentare sau de modificare a documentelor trebuie să fie motivată. +
Articolul 265În cazul aprobării cererii, C.N.V.M. va emite decizia de autorizare a funcționarii ca depozitar. +
Articolul 266În cazul respingerii cererii, C.N.V.M. va emite o decizie motivată pe care o va transmite societății petente. +
Secţiunea 2Modificări supuse autorizării +
Articolul 267Orice modificare adusă documentelor menționate la art. 263 alin. (4) lit. f), referitoare la structura și funcțiile departamentului/serviciului care desfășoară operațiuni legate de activitatea de depozitare, modalitatea de luare și transmitere a deciziilor și modalitățile interne de control, procedurile de securitate, control și cele aplicabile în cazul apariției unor evenimente de forță majoră, precum și la art. 263 alin. (4) lit. g) va fi supusă autorizării C.N.V.M.Art. 267 a fost modificat de pct. 22 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Articolul 268Cererea de autorizare a modificării va fi însoțită de documentele referitoare la și pe baza cărora aceasta se va efectua. +
Articolul 269Procedura de soluționare a cererii de către C.N.V.M. este procedura cuprinsă în prezentul capitol. +
Articolul 270(1)Modificările contractului și statutului societății/actului constitutiv, vor fi notificate C.N.V.M. în termen de 15 zile de la data autorizării acestora de către B.N.R.(2)Modificări ale documentelor menționate la art. 263 alin. 4 lit. f) referitor la organigrama societății precum și la art. 263 alin. 4 lit. h) vor fi notificate C.N.V.M. în termen de 15 zile de la data efectuării acestora. +
Capitolul IIAtribuțiile, obligațiile și interdicțiile depozitarilor +
Secţiunea 1Primirea și păstrarea activelor +
Articolul 271(1)Depozitarul unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare va deține fizic toate activele financiare ale acelui organism sau înscrisurile care atesta deținerea acestora, cu excepția acelora deținute de alți depozitari având funcția de subdepozitari, conform Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și prezentului Regulament.(2)Valorile mobiliare și alte titluri echivalente vor fi depozitate separat pentru fiecare entitate și vor fi marcate în așa fel, încât, după o inspecție și după o examinare a registrelor depozitarului, să fie identificate ca proprietate a organismului depozitat.(3)Dacă valorile mobiliare care sunt active ale unui organism de plasament colectiv în valori mobiliare exista într-o forma dematerializată, evidențiate și transferate într-o societate de registru, un depozitar poate tine evidenta acestora, cu condiția ca valorile mobiliare să fie înregistrate într-un cont al depozitarului în numele organismului.(4)Depozitarul constituie conturi bancare separate în numele fiecărui organism depozitat, în care va păstra tot numerarul primit pentru fiecare astfel de organism. Aceste conturi vor fi debitate/creditate de depozitar numai în baza funcțiilor sale de depozitare, în stricta conformitate cu instrucțiunile corespunzătoare ale societății de administrare a investițiilor.––––Alin. (4) al art. 271 a fost modificat de pct. 23 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Articolul 272Depozitarul înregistrează, verifica, monitorizează și controlează toate activele pe care le deține organismul depozitat. +
Articolul 273Depozitarul colectează toate veniturile în legătura cu activele deținute în numele unui organism depozitat și le creditează în contul acestuia, în situația în care contractul de depozitare prevede această obligație. +
Articolul 274Depozitarul primește sumele rezultate din vânzarea de unități de fond într-un fond deschis de investiții și creditează contul fondului, în situația în care contractul de depozitare prevede această obligație. +
Articolul 275Depozitarul primește sumele rezultate din vânzarea de acțiuni ale unei societăți de investiții și creditează contul societății de investiții, în situația în care contractul de depozitare prevede această obligație. +
Articolul 276Activele unui organism depozitat nu pot face obiectul procedurilor de executare silită declanșate de către creditorii depozitarului, nu pot fi sechestrate sau poprite de către aceștia, nu fac parte din masa credală în caz de faliment al depozitarului. +
Secţiunea 2Prelucrarea și evidenta unităților de fond +
Articolul 277Activitatea de evidență a unităților de fond, desfășurata de un depozitar, constă în:a)menținerea de evidente separate pentru fiecare deținător de unități de fond în ceea ce privește numărul de titluri de participare deținute, data intrării în fond, subscrierile și răscumpărările ulterioare; … b)anularea unităților de fond ca rezultat al răscumpărărilor, prin: … – anularea certificatelor pentru unități de fond în forma nominativă;– anularea titlurilor din conturile deținătorilor de unități de fond;c)calcularea numărului de unități de fond aflate în circulație; … d)efectuarea plăților la răscumpărarea unităților de fond, conform instrucțiunilor primite de la societatea de administrare a investițiilor, în situația în care contractul de depozitare prevede această obligație. … +
Articolul 278Depozitarul va calcula pentru fiecare zi, indiferent dacă este lucrătoare sau nelucrătoare, cel puțin valoarea activului net, valoarea unitară a activului net, numărul de investitori pentru fiecare fond de investiții pentru care operează ca depozitar și le va pune la dispoziția societății de administrare a investițiilor. +
Secţiunea 3Prelucrarea și evidenta acțiunilor societății de investiții +
Articolul 279(1)Depozitarul unei societăți de investiții va prelucra documentele cu privire la subscrierea acțiunilor emise de societatea de investiții, pe durata ofertei publice, până la înscrierea la cota bursei.(2)La momentul înscrierii societății de investiții la cota bursei, depozitarul va delega operațiunile de decontare, precum și cele legate de evidența acționarilor, sistemelor de compensare și depozitare colectivă a valorilor mobiliare, constituite. +
Secţiunea 4Eliberarea activelor +
Articolul 280Depozitarul va efectua plăți din banii organismului depozitat numai la primirea instrucțiunilor corespunzătoare de la societatea de administrare a investițiilor sau de la consiliul de administrație al societății de investiții autoadministrate, după caz, numai după evaluarea operațiunii din punct de vedere al respectării dispozițiilor Legii nr. 513/2002 și ale prezentului Regulament și a reglementărilor interne ale organismului depozitat și numai în următoarele cazuri:a)pentru achiziționarea de către organismul depozitat a unor valori mobiliare; … b)pentru răscumpărarea titlurilor de participare ale unui organism depozitat; … c)pentru stingerea obligațiilor, inclusiv plata dobânzilor, taxelor, comisioanelor și a cheltuielilor operaționale ale organismului depozitat; … d)pentru orice alt scop arătat în instrucțiunile corespunzătoare. … +
Articolul 281Depozitarul eliberează valori mobiliare sau titluri echivalente din portofoliul unui organism depozitat numai la primirea instrucțiunilor corespunzătoare de la societatea de administrare a investițiilor sau de la consiliul de administrație al societății de investiții autoadministrate, după caz, numai după efectuarea controlului prevăzut în art. 280 și numai în următoarele cazuri:a)la primirea contravalorii acestora; … b)la vânzarea unei valori mobiliare de către o societate de servicii de investiții financiare (acționând ca dealer). Un depozitar va transfera valori ale unui organism depozitat numai după creditarea contului organismului depozitat cu suma reprezentând contravaloarea respectivelor valori mobiliare; … c)ca urmare a instrucțiunilor primite de la societatea de administrare a investițiilor în caz de fuziune și de la administratorul lichidării în caz de lichidare, în conformitate cu art. 85 alin. 2 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002. … +
Secţiunea 5Relația cu societatea de administrare a investițiilor +
Articolul 282Depozitarul va informa societatea de administrare a investițiilor despre orice act sau fapt relevant pentru activitatea organismelor depozitate. +
Articolul 283Depozitarul va fi informat în scris de către societatea de administrare a investițiilor despre toate schimbările relevante cu privire la conducerea, organizarea și funcționarea societății de administrare. +
Secţiunea 6Forma, termenele și periodicitatea transmiterii informațiilor către C.N.V.M. +
Articolul 284(1)Depozitarii vor transmite la C.N.V.M., în forma materială, raportări săptămânale întocmite în forma prezentată în anexa nr. 12.(2)Depozitarii vor transmite la C.N.V.M. un raport semestrial și unul anual privind activitatea de depozitare, în termenul de raportare prevăzut în instrucțiunile specifice ale Ministerului Finanțelor Publice. Raportul anual va fi certificat de auditori financiari, membri ai Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrați în Registrul C.N.V.M.––––Art. 284 a fost modificat de pct. 24 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003. +
Secţiunea 7Reguli privind verificarea legalității operațiunilor societăților de administrare a investițiilor înainte de eliberarea activelor +
Articolul 285În vederea eliberării activelor unui organism depozitat, în baza instrucțiunilor corespunzătoare ale societății de administrare a investițiilor, depozitarul, înainte de efectuarea unei asemenea operațiuni, va solicita societății de administrare a investițiilor orice informații și/sau documente pe care le consideră necesare pentru evaluarea încadrării respectivei operațiuni în dispozițiile legale și ale reglementărilor interne ale organismului depozitat. +
Articolul 286Societatea de administrare a investițiilor nu va putea refuza furnizarea unor asemenea informații și/sau documente sub pretextul confidențialității. +
Articolul 287Depozitarul va informa C.N.V.M. cu privire la orice refuz al societăților de administrare a investițiilor de a furniza astfel de informații și/sau documente, împreună cu o descriere a tranzacției cu privire la care s-a refuzat furnizarea de informații și/sau documente, în termen de cel mult 24 de ore de la primirea refuzului societății de administrare a investițiilor. +
Articolul 288În condițiile prezentate la art. 287, C.N.V.M. va putea suspenda emisiunea și răscumpărarea de titluri de participare până la clarificarea situației, dar pentru o perioada de cel mult 2 zile lucrătoare. +
Articolul 289(1)În cazul în care, după furnizarea tuturor documentelor și/sau informațiilor relevante solicitate de către depozitar, exista controverse între aceasta și societatea de administrare a investițiilor privind legalitatea unei operațiuni, depozitarul va înainta către C.N.V.M. o cerere, însoțită de documente relevante, prin care va solicita punctul de vedere al C.N.V.M. cu privire la legalitatea respectivei operațiuni și aprobarea efectuării acesteia.(2)C.N.V.M. va soluționa cererea și va comunica decizia sa în termen de cel mult 24 de ore de la înregistrarea cererii.(3)În situații speciale, care necesita documente și/sau informații suplimentare pentru aprecierea de către C.N.V.M. asupra legalității operațiunii, C.N.V.M. poate prelungi termenul în care este obligată să soluționeze cererea cu cel mult 48 ore, cu condiția ca această prelungire să fie comunicată depozitarului care a depus cererea, în termenul de 24 de ore prevăzut în alin. (2) pentru soluționarea cererii. +
Capitolul IIIActivități interzise +
Articolul 290(1)Depozitarul va păstra confidențialitatea absolută a informațiilor și/sau documentelor primite din partea societății de administrare a investițiilor în procesul de evaluare a legalității operațiunilor efectuate de către aceasta în contul organismelor administrate.(2)Interdicțiile de la alineatul (1) nu se aplica în cazul controalelor efectuate de către C.N.V.M. sau B.N.R. +
Articolul 291Depozitarul nu are autoritatea să transfere, să gajeze, să garanteze în orice mod sau să dispună, în orice alt fel, orice valoare mobiliară, suma de bani sau titluri deținute pentru un organism depozitat, cu excepția cazului în care exista instrucțiuni corespunzătoare din partea societăților de administrare a investițiilor sau a consiliilor de administrație ale societăților de investiții autoadministrate, după caz, și numai în beneficiul acestora. +
Capitolul IVÎncetarea funcției de depozitar +
Secţiunea 1Condițiile și mijloacele de schimbare a depozitarului +
Articolul 292În conformitate cu prevederile art. 23 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, un depozitar își poate înceta funcția în următoarele cazuri:a)denunțarea contractului de către oricare dintre părți, notificată C.N.V.M. cu minimum 90 de zile înainte ca aceasta să producă efecte; … b)inițierea procedurilor de supraveghere sau administrare specială de către B.N.R. sau deschiderea procedurii falimentului; … c)retragerea autorizației de funcționare de către C.N.V.M. sau B.N.R. … +
Secţiunea 2Denunțarea contractului +
Articolul 293Un contract de depozitare poate înceta prin voința părților contractante, în următoarele moduri:a)din inițiativa unei părți; … b)prin acordul părților. … +
Articolul 294(1)O societate de administrare a investițiilor ori o societate de investiții autoadministrată, după caz, sau un depozitar poate denunța unilateral un contract de depozitare a activelor unor organisme de plasament colectiv în valori mobiliare, numai ulterior acordării unui preaviz scris de cel puțin 90 de zile.(2)Termenul preavizului prevăzut la alin. 1 curge de la data notificării denunțării contractului către C.N.V.M.(3)În cazul în care inițiativa denunțării unilaterale a contractului aparține societății de administrare a investițiilor, atașat notificării menționate în alin. (2) se va înainta și un raport de fundamentare a deciziei de denunțare unilaterala. +
Secţiunea 3Inițierea procedurilor de supraveghere sau administrare specială sau deschiderea procedurii falimentului +
Articolul 295(1)În cazul în care, împotriva depozitarului se declanșează procedurile de supraveghere sau administrare specială sau cea a falimentului, în termen de cel mult 5 zile de la declanșarea unei asemenea proceduri, societatea de administrare a investițiilor va proceda la schimbarea depozitarului pentru organismele administrate, prin denunțarea unilaterala scrisă a contractului.(2)În cazul falimentului, procedura va fi considerată ca declanșată în urma emiterii de către judecătorul sindic a hotărârii de deschidere a acesteia, indiferent dacă această hotărâre a fost supusă unei cai de atac și indiferent de soluția pronunțată de instanța superioară.(3)Prevederile referitoare la termenul de preaviz de 90 de zile nu se vor mai aplica în oricare dintre situațiile menționate la alin. (1). +
Secţiunea 4Retragerea autorizației +
Articolul 296C.N.V.M. este în drept să retragă autorizațiile emise, dacă acestea au fost obținute pe baza unor informații sau documente false sau care au indus în eroare, dacă depozitarii nu respecta dispozițiile legale și/sau regulamentele C.N.V.M. emise în aplicarea acestora, privind activitățile, obligațiile și răspunderea unui depozitar, dacă în legătura cu acestea s-a declanșat procedura de supraveghere sau administrare specială, dacă împotriva lor a fost deschisă procedura falimentului sau dacă le-a fost retrasă autorizația de către B.N.R. +
Articolul 297C.N.V.M. va retrage autorizația depozitarilor în termen de 10 zile de la data la care hotărârea judecătorului sindic de deschidere a procedurii falimentului a devenit definitiva și irevocabilă. +
Articolul 298(1)În cazul retragerii autorizației pentru încălcarea de către depozitar a dispozițiilor legale, C.N.V.M. o va comunica depozitarului și tuturor societăților de administrare a investițiilor care au contracte de depozitare cu acesta.(2)Prevederile referitoare la termenul de preaviz de 90 de zile nu se vor mai aplica în oricare dintre situațiile menționate la art. 296 din prezentul Regulament.(3)În urma primirii de către societatea de administrare a investițiilor a deciziei C.N.V.M. de retragere a autorizației depozitarului, se aplica dispozițiile secțiunii 5. +
Secţiunea 5Restricții și măsuri cu privire la depozitari în situații de criza +
Articolul 299(1)În termen de 2 zile lucrătoare de la încetarea contractului de depozitare, depozitarul va proceda la transferul complet al activelor deținute pentru organismele depozitate către depozitarul sau depozitarii desemnați de către societățile de administrare a investițiilor sau societățile de investiții autoadministrate, după caz.(2)Procesul de transferare a activelor nu poate depăși 1 luna, iar depozitarul va fi răspunzător pentru orice prejudiciu produs organismelor depozitate ale căror active fac obiectul transferului, cauzat de depășirea termenului de transfer. +
Articolul 300(1)În termen de 7 zile de la încheierea procesului de transferare a activelor organismelor depozitate, depozitarul va întocmi un raport pentru fiecare organism depozitat, care va conține descrierea detaliată a modului în care a operat transferul activelor, valoarea certificată a activului net, activului net unitar, a numărului de deținători de titluri de participare și a numărului de titluri de participare emise, la data la care a fost efectuată ultima operațiune de transfer.(2)Raportul va fi înaintat societății de administrare a investițiilor sau consiliului de administrație al societății de investiții autoadministrate, după caz, și C.N.V.M. +
Capitolul VPrevederile speciale privind societățile de depozitare existente și care funcționează la data intrării în vigoare a prezentului Regulament +
Articolul 301Se supun prevederilor prezentului Regulament și societățile de depozitare care:a)exista și funcționează la data intrării în vigoare a prezentului Regulament; … b)sunt în curs de autorizare la data intrării în vigoare a prezentului Regulament. … +
Articolul 302(1)Societățile de depozitare, existente și funcționând la data intrării în vigoare a prezentului Regulament și acelea în curs de autorizare, sunt obligate ca, în termen de 90 de zile de la publicarea prezentului Regulament în Monitorul Oficial al României:a)să își adapteze documentele de constituire și funcționare, precum și activitatea la prevederile prezentului Regulament; … b)să solicite autorizarea modificărilor necesare și să depună cererile și documentația necesară în acest sens. … (2)În cazul în care nu se impun modificări ale documentelor avute în vedere de C.N.V.M. la eliberarea autorizației anterioare de depozitar, reprezentantul legal al acestuia, este obligat ca, în termenul prevăzut la alin. (1), să notifice C.N.V.M., pe propria răspundere, că nu exista modificări ale condițiilor menționate anterior și că se angajează să respecte prevederile prezentului Regulament. +
Articolul 303Societăților de depozitare aflate în situația prevăzută la art. 301 și care nu dau curs obligațiilor prevăzute la art. 302 în termenul prevăzut, fie li se va revoca autorizația de funcționare, fie nu li se va acorda, după caz. +
Titlul VIISANCȚIUNI +
Articolul 304Încălcarea prevederilor prezentului Regulament se sancționează în conformitate cu art. 88-98 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002. +
Titlul VIIIDISPOZIȚII FINALE +
Articolul 305(1)Prezentul Regulament intră în vigoare la data publicării în Monitorul Oficial al României, Partea I.(2)Începând cu aceeași data se abroga Regulamentul nr. 9/1996 privind constituirea și funcționarea fondurilor deschise de investiții, societăților de investiții, societăților de administrare și societăților de depozitare, aprobat prin Ordinul președintelui Comisiei Naționale ale Valorilor Mobiliare nr. 20 din 27 august 1996, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 276 din 6 noiembrie 1996, Regulamentul nr. 3/2000 cu privire la modificarea Regulamentului nr. 9/1996, aprobat prin Ordinul președintelui Comisiei Naționale ale Valorilor Mobiliare nr. 6 din 30 iunie 2000, publicat în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr. 376 din 14 august 2000, precum și orice alte dispoziții contrare.(3)Organismelor de plasament colectiv, altele decât cele supuse dispozițiilor prezentului Regulament, precum și societăților de investiții financiare înființate conform prevederilor Legii nr. 133/1996, li se aplica în continuare prevederile Regulamentului nr. 9/1996, până la intrarea în vigoare a Legii speciale prevăzute la art. 102 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002. +
Anexa 1FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIMal contractului de administrare de investiții pentru fonduriledeschise de investițiiPărțileSocietatea de administrare a investițiilor, cu sediul social ……., înmatriculată la Oficiul Registrului Comerțului sub nr. ….., codul fiscal …, nr. autorizației de funcționare emise de C.N.V.M. …., nr. de înregistrare în Registrul C.N.V.M.Reprezentată prin … (numele, prenumele, domiciliul, funcția, B.I./C.I. seria … nr. …,)Alin. de mai sus a fost modificat de pct. 25 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.șiInvestitorii fondului deschis de investiții ………Nr. autorizației provizorii/definitiva a fondului acordată de C.N.V.M. ….., nr. de înregistrare în Registrul C.N.V.M.1. Obiectul contractuluiInvestitorii încredințează societății de administrare a investițiilor, care accepta, administrarea ………Prin administrare, în sensul prezentului contract, părțile înțeleg ………:Investitorii acorda societății de administrare a investițiilor toate puterile necesare realizării obiectului contractului.Societatea de administrare a investițiilor este obligată să respecte eventualele limitări ce ar decurge din prevederile prezentului contract.2. Obiectul și obiectivul administrăriiAdministrarea poarta asupra fondului deschis de investiții ………….Obiectivul administrării este ……………………..Pentru realizarea obiectivului administrării, societatea de administrare a investițiilor se obliga să deschidă, să țină și să respecte o evidenta specială, distinctă și adaptată activelor administrate.3. Durata contractuluiDurata prezentului contract este de ……. ani, începând cu data autorizării provizorii a fondului de către C.N.V.M., sau o data cu preluarea fondului de către o altă societate de administrare a investițiilor.4. Prețul contractului; modalități de plataPrețul contractului este reprezentat de comisionul de administrare și este de ……% aplicat la ……..5. Operațiuni autorizateSocietatea de administrare a investițiilor este autorizata să realizeze din proprie inițiativa și pe proprie răspundere următoarele operațiuni:În realizarea operațiunilor autorizate, societatea de administrare a investițiilor acționează numai în interesul investitorilor fondului administrat și va lua toate măsurile necesare pentru prevenirea, înlăturarea, limitarea pierderilor, precum și pentru exercitarea și încasarea drepturilor aferente valorilor mobiliare și altor active din portofoliul administrat.Societatea de administrare a investițiilor comunica investitorilor orice informații cerute de aceștia și având legătura cu portofoliul administrat.Societatea de administrare a investițiilor este obligată să evite situațiile care constituie conflict de interese așa cum au fost definite acestea în Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și Regulamentul C.N.V.M. nr. ….., sau să asigure informarea investitorilor cu privire la cele care apar.6. Depozitare7. PierderiInvestitorii declara că au luat cunoștința despre riscurile operațiunilor efectuate cu activele sale și cu valorile mobiliare administrate de către societatea de administrare a investițiilor.8. Rezilierea contractuluiPrezentul contract încetează de plin drept și fără intervenția instanței de judecata, în cazurile prevăzute de lege și de reglementările speciale privind pe oricare dintre părți.Transferul activelor se va realiza conform prevederilor legale.9. Modificarea contractuluiModificarea contractului se va face prin act adițional, semnat de reprezentantul legal al societății de administrare a investițiilor, intrarea în vigoare a modificărilor contractului urmând a se realiza conform prevederilor Regulamentului C.N.V.M. nr. ……..10. ResponsabilitateSocietatea de administrare a investițiilor răspunde pentru orice prejudiciu produs investitorilor prin:– încălcarea actelor normative și/sau a reglementărilor speciale în vigoare;– încălcarea normelor interne ale fondului deschis de investiții;– dol;– culpa în executarea contractului;– neexecutarea sau executarea defectuoasă a obligațiilor asumate prin prezentul contract.11. Forța majorăForța majoră înlătura răspunderea, dacă este comunicată în termen de … zile și demonstrată în termen de … zile – ambele de la data apariției.12. LitigiiModul de rezolvare; instanța competenta.13. Un articol distinct care să prevadă că investitorii devin parte a contractului de administrare prin semnarea formularului de subscriere, în urma citirii prospectului. +
Anexa 2FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIMal contractului de administrare de investiții pentrusocietățile de investițiiPărțileSocietatea de administrare a investițiilor, cu sediul social …….., înmatriculată la Oficiul Registrului Comerțului sub nr. ….., codul fiscal …, nr. autorizației de funcționare emise de C.N.V.M. ……, nr. de înregistrare în Registrul C.N.V.M.Reprezentată prin … (numele, prenumele, domiciliul, funcția, B.I./C.I. seria … nr. …,)Alin. de mai sus a fost modificat de pct. 26 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.șiReprezentantul acționarilor societății de investiții:Nr. autorizației prealabile de constituire/definitiva de funcționare acordată de C.N.V.M. …….., nr. de înregistrare în Registrul C.N.V.M.1. Obiectul contractuluiAcționarii încredințează societății de administrare a investițiilor, care accepta, administrarea …………Prin administrare, în sensul prezentului contract, părțile înțeleg ………:Acționarii acorda societății de administrare a investițiilor toate puterile necesare realizării obiectului contractului.Societatea de administrare a investițiilor este obligată să respecte eventualele limitări ce ar decurge din prevederile prezentului contract.2. Obiectul și obiectivul administrăriiAdministrarea poarta asupra societății de investiții ………Obiectivul administrării este ………Pentru realizarea obiectivului administrării, societatea de administrare a investițiilor se obliga să deschidă, să țină și să respecte o evidenta specială, distinctă și adaptată activelor administrate.3. Durata contractuluiDurata prezentului contract este de ……. ani, începând cu data autorizării prealabile a societății de investiții de către C.N.V.M., sau o data cu autorizarea preluării societății de investiții de către o altă societate de administrare a investițiilor.4. Prețul contractului; modalități de plataPrețul contractului este reprezentat de comisionul de administrare și este de …….% aplicat la ………5. Operațiuni autorizateSocietatea de administrare a investițiilor este autorizata să realizeze din proprie inițiativă și pe proprie răspundere următoarele operațiuni:În realizarea operațiunilor autorizate, societatea de administrare a investițiilor acționează numai în interesul acționarilor societății de investiții administrate și va lua toate măsurile necesare pentru prevenirea, înlăturarea, limitarea pierderilor, precum și pentru exercitarea și încasarea drepturilor aferente valorilor mobiliare și altor active din portofoliul administrat.Societatea de administrare a investițiilor comunica acționarilor orice informații cerute de aceștia și având legătura cu portofoliul administrat.Societatea de administrare a investițiilor este obligată să evite situațiile care constituie conflict de interese așa cum au fost definite acestea în Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 și Regulamentul C.N.V.M. nr. ….., sau să asigure informarea investitorilor cu privire la cele care apar.6. Depozitare7. PierderiAcționarii declara că au luat cunoștința despre riscurile operațiunilor efectuate cu activele sale și cu valorile mobiliare administrate de către societatea de administrare.8. Rezilierea contractuluiPrezentul contract încetează de plin drept și fără intervenția instanței de judecata, în cazurile prevăzute de lege și de reglementările speciale privind pe oricare dintre părți.Transferul activelor se va realiza conform prevederilor legale.9. Modificarea contractuluiModificarea contractului se va face prin act adițional, semnat de reprezentanții legali ai societății de administrare a investițiilor și societății de investiții, intrarea în vigoare a modificărilor contractului urmând a se realiza conform prevederilor Regulamentului C.N.V.M. nr. ……… .10. ResponsabilitateSocietatea de administrare a investițiilor răspunde pentru orice prejudiciu produs acționarilor prin:– încălcarea actelor normative și/sau a reglementărilor speciale în vigoare;– încălcarea reglementărilor interne ale societății de investiții;– dol;– culpa în executarea contractului;– neexecutarea sau executarea defectuoasă a obligațiilor asumate prin prezentul contract.11. Forța majorăForța majoră înlătura răspunderea, dacă este comunicată în termen de … zile și demonstrată în termen de … zile – ambele de la data apariției.12. LitigiiModul de rezolvare; instanța competenta. +
Anexa 3Cerere pentru autorizarea prealabilă (1)/definitiva (2) a societății de administrare a investițiilorOPIS1. Pentru autorizarea prealabilă de constituire a societății de administrare a investițiilor se vor depune următoarele documente:a)proiect pentru actul constitutiv al societății; … b)proiectul reglementărilor interne; … c)pentru acționarii persoane juridice care dețin direct sau indirect, individual sau împreună și în legătura cu terții, mai mult de 5% din capitalul social al societății de administrare a investițiilor: … 1. certificat constatator care să ateste data înmatriculării, reprezentanții legali, obiectul de activitate și capitalul social, eliberat de Oficiul Registrului Comerțului cu cel mult 30 de zile anterior depunerii cererii – pentru persoanele juridice române sau de autoritatea similară din țara în care este înregistrată și funcționează persoana juridică străină;2. structura acționariatului sau asociaților până la nivelul persoanelor fizice;3. ultimul bilanț contabil, înregistrat la administrația financiară – pentru persoanele juridice române sau la autoritatea competenta din țara de origine – pentru persoanele juridice străine, certificate de auditori financiari;4. declarație a reprezentantului legal al persoanei juridice privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale;5. declarații din partea reprezentantului legal al persoanei juridice din care să reiasă dacă fac parte dintr-un grup financiar așa cum a fost definit acesta în art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, și care sunt firmele care fac parte din respectivul grup financiar.d)pentru acționarii persoane fizice care dețin direct sau indirect, individual sau împreună și în legătura cu terții, mai mult de 5% din capitalul social al societății de administrare a investițiilor: … 1. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;2. copie a actului de identitate;3. declarație privind deținerile care depășesc 10% din capitalul social al altor societăți comerciale.e)pentru membrii consiliului de administrație al societății de administrare a investițiilor, membrii comitetului de direcție și directorii executivi: … 1. o declarație pe propria răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, în forma prevăzută la Anexa nr. 4 a prezentului regulament, din care să reiasă că solicitantul îndeplinește toate condițiile prevăzute de art. 29 și art. 30;2. documente din partea B.N.R. și/sau C.S.A. din care să reiasă că nu au fost sancționați cu interdicția de a desfășura activități în sistemul financiar, sau la data depunerii cererii de autorizare, nu au fost sancționați cu interdicția temporară de a desfășura astfel de activități;3. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;4. copie legalizată de pe diploma de absolvire a studiilor superioare;5. declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, ce trebuie să cuprindă toate deținerile directe sau indirecte, individuale și/sau în legătura cu alte persoane implicate, depășind 5% din capitalul social al oricărei societăți comerciale;––––Subpct. 5 al lit. e) a pct. 1 a fost modificat de pct. 27 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.6. dovada depunerii garanției de administrator prevăzută la art. 28;7. curriculum vitae actualizat, datat și semnat.f)planul de afaceri, care trebuie să cuprindă: datele de identificare ale societății, prezentarea operațiunilor ce urmează a fi desfășurate, conducerea, personalul societății, structura organizatorică cu precizarea responsabilităților și limitelor de competenta pentru personalul cu putere de decizie, lista persoanelor fizice și juridice ale căror servicii intenționează să le utilizeze (auditori, societăți bancare, avocați, etc.), studiul pieței și al factorilor ce pot afecta fezabilitatea planului de afaceri, politica de investiții și planul de finanțare a afacerii, incluzând perioada de recuperare a investiției; … g)lista cuprinzând specimenele de semnături pentru reprezentanții în relația cu C.N.V.M.; … h)orice alte documente pe care C.N.V.M. le poate solicita. … 2. Pentru autorizarea definitiva de funcționare a societății de administrare a investițiilor se vor depune următoarele documente:a)actul constitutiv al societății, autentificat, în original, în conformitate cu proiectul autorizat; … b)încheierea judecătorului delegat de pe lângă Oficiul Registrului Comerțului prin care se autorizează constituirea societății și se dispune înregistrarea acesteia – cu mențiunea "definitiva" – în copie legalizată; … c)codul unic de înregistrare în copie legalizată; … d)dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.; … e)copie legalizată a actului care atesta deținerea cu titlu legal a spațiului destinat sediului social necesar funcționarii societății. Acesta va fi reînnoit și depus la C.N.V.M., în maximum 15 zile de la data expirării. Nu se accepta contracte de asociere în participație ca dovada a deținerii spațiului destinat sediului social. În cazul contractului de subînchiriere se va prezenta declarația în forma scrisă a proprietarului care consimte cu privire la destinația spațiului subînchiriat, însoțită de copia legalizată a contractului de închiriere, înregistrat la autoritatea fiscală; spațiul destinat sediului social va trebui să asigure buna desfășurare a activității pentru care societatea a fost autorizata și a cărui suprafața să nu fie mai mica de 70 mp. Spațiul destinat sediului social nu poate fi amplasat la subsolurile clădirilor și trebuie să aibă o dotare tehnica adecvată desfășurării activității. Documentele trebuie însoțite de o declarație pe proprie răspundere a rezentantului egal al societății, sub semnătura olografă, în forma autentică, cu privire la existenta dotării tehnice necesară desfășurării activității societății; … f)contractul încheiat cu un auditor financiar, membru al Camerei Auditorilor Financiari din România, înregistrat în Registrul C.N.V.M.; … ––––Lit. f) a pct. 2 a fost modificată de pct. 28 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.g)dovada vărsării integrale a capitalului social. … h)reglementările interne semnate de consiliul de administrație, în original; … i)pentru persoanele din cadrul compartimentului de control intern se vor depune documentele: … 1. declarație pe proprie răspundere a reprezentantului legal al societății de administrare a investițiilor, sub semnătura olografă, în forma autentică, din care să reiasă că persoana pentru care solicită autorizarea este angajată cu contract de muncă;2. curriculum vitae cu specificarea pregătirii și experienței profesionale, actualizat, datat și semnat;3. copii ale actului de identitate și ale actelor de studii;4. certificat de cazier judiciar eliberat cu cel mult trei luni anterior depunerii cererii de autorizare și certificat de cazier fiscal eliberat cu cel mult 15 zile anterior depunerii cererii de autorizare, în original sau în copie legalizată;5. declarație pe proprie răspundere, sub semnătura olografă, în forma autentică, în forma prezentată în Anexa nr. 5, din care să reiasă că sunt îndeplinite condițiile prevăzute de Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, modificată și aprobată prin Legea nr. 513/2002, de Regulamentele și Instrucțiunile C.N.V.M.;6. dovada achitării taxei de autorizare în conformitate cu Regulamentul C.N.V.M. nr. 5/2002 privind modul de încasare și gestionare a veniturilor extrabugetare din care se finanțează C.N.V.M.Pagina de identificare a prezentului formular trebuie să poarte semnătura reprezentantului legal și ștampila societății comerciale care solicită autorizarea.Cererile vor fi completate cu informațiile necesare etapei de autorizare corespunzătoare, respectiv:– autorizație prealabilă de constituire a societății de administrare a investițiilor– autorizație definitiva de funcționare a societății de administrare a investițiilorANGAJAMENTNotă …
───────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────────── (denumirea societății de administrare a investițiilor)certifica prin prezenta că informațiile furnizate de către societate cu ocaziaautorizării sau în cursul desfășurării activității sunt reale, corecte șicomplete și se obliga să comunice în scris Comisiei Naționale a ValorilorMobiliare orice modificări intervenite în informațiile furnizate, la termeneleprevăzute în Regulamentul C.N.V.M. nr. ……………se angajează să cunoască și să respecte Legea nr. 31/1990, republicată, Ordonanța de Urgențăa Guvernului nr. 26/2002 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliareaprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, Regulamentul C.N.V.M. nr. …………. șilegislația privind piețele reglementate.Nerespectarea obligațiilor menționate mai sus atrage răspunderea societățiiconform Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, modificată și aprobată prin Legea nr. 513/2002 șireglementărilor CNVM. Data:Numele și prenumele Numele și prenumelePreședintelui consiliului de administrațieal societății de administrare a investițiilor Directorului General (semnătura) (semnătura) Ștampila societății┌───────────────────┬──────────────────────────────────────────────────────────┐│ DATE DE │ CERERE PENTRU AUTORIZAREA _____________________(*1) ││ IDENTIFICARE │ ││ ALE │ _______________________________________________ ││ SOLICITANTULUI │ │├───────────────────┴──────────────────────────────────────────────────────────┤│ FALSE DECLARAȚII SAU OMISIUNI INTENȚIONATE ALE UNOR FAPTE ││ POT CONSTITUI ÎNCĂLCĂRI ALE LEGII PENALE │├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤│1. Denumirea solicitantului, forma juridică: ││ __________________________________________________ ││ ││2. Certificatul de înregistrare la Oficiul Registrului Comerțului: ││ ___________________________________ ││ (seria, numărul și data emiterii)││3. Codul unic de înregistrare la Oficiul Registrului ││ Comerțului: ___________________________________ ││ ││4. Sediul social: ││ ________________________________________ _________________________ ││ (strada și numărul) (localitatea) ││ ___________________________ _________________________ ││ (județul) (codul poștal) ││ ││5. Adresa poștală, dacă este diferită: ││ ││6. Numărul de telefon: ________________ Numărul de fax: _______________ ││ ││7. Adresa de posta electronica: ││ ________________________________________ ││ ││8. Persoana de contact: ______________________________ ____________________││ ││ (numele, prenumele și funcția) (numărul de telefon)││ ││9. Reprezentantul legal: _____________________________ ____________________││ ││ (numele, prenumele și funcția) (numărul de telefon)││ ││Semnătura reprezentantului legal: Semnătura persoanei de contact: ││_________________________________ _______________________________ ││ ││Data: __________ Ștampila societății: │└──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘ Semnătura reprezentantului legal: _______________________ Data: __________ Ștampila societății––––Angajamentul de la anexa 3 a fost modificat de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme.Nota: (*1) Se va completa, după caz: autorizarea înființării sau funcționarii societății de administrare a investițiilorDacă spațiul din formular nu este suficient pentru detalierea răspunsurilor, completările se vor face pe o pagina separată, cu semnătura reprezentantului legal și ștampila societății.┌────────────────────────┬─────────────────────────────────────────────────────┐│ ACTIVITĂȚI CE │ CERERE PENTRU AUTORIZAREA _____________________ ││ SE │ _______________________________________________ ││ AUTORIZEAZĂ │ │├────────────────────────┴─────────────────────────────────────────┬───────────┤│1) Activitatea de administrare a investițiilor consta în principal│ [] ││ în activități prin care: │ ││a) se analizează, valorile mobiliare și piețele financiare și se │ ││ selecționează portofolii de investiții pentru organismele de │ ││ plasament colectiv în valori mobiliare administrate; │ ││b) se achiziționează valori mobiliare pe contul organismului de │ ││ plasament colectiv în valori mobiliare administrat folosind │ ││ resursele financiare atrase de la deținătorii de titluri de │ ││ participare; │ ││c) se exercită drepturile ce decurg din deținerea de valori │ ││ mobiliare în contul organismului de plasament colectiv în │ ││ valori mobiliare administrat; │ ││d) se distribuie titluri de participare ale organismelor de │ ││ plasament colectiv în valori mobiliare administrate. │ ││e) se publică valoarea activului net, valoarea unitară a activului│ ││ net și numărul de investitori calculate de depozitar, în │ ││ conformitate cu art. 21 alin. (1) lit. (f) și art. 21 alin. │ ││ (2) din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, │ ││ aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002 │ ││2) Activitatea adiacentă activității de administrare a │ [] ││ investițiilor: administrarea conturilor individuale de │ ││ investiții │ ││3) Activitate auxiliară activității de administrare a │ [] ││ investițiilor: activitatea de consultanță cu privire la │ ││ instrumente financiare*1) │ │└──────────────────────────────────────────────────────────────────┴───────────┘ Semnătura reprezentantului legal: ____________________ Data: _____________ Ștampila societățiiNota: *1) Se va bifa numai dacă a fost bifat și punctul privind activitățile adiacente┌───────────────────────────┬──────────────────────────────────────────────────┐│ ACȚIONARI, MEMBRII │ ││ CONSILIULUI DE │ ││ ADMINISTRAȚIE, AI │ ││ COMITETULUI DE DIRECȚIE, │ Denumirea solicitantului: _____________________ ││AI CONDUCERII EXECUTIVE ȘI │ ││ PERSOANELE DIN │ Data: _____________ ││ COMPARTIMENTUL DE CONTROL │ ││ INTERN │ │├───────────────────────────┴──────────────────────────────────────────────────┤│● Menționați mai jos: ││ => numele și prenumele membrilor consiliului de administrație, ai ││ comitetului director și ai conducerii executive; ││ => numele și prenumele persoanei/persoanelor care fac parte din ││ Compartimentul de control intern; ││ => numele/denumirea fiecărui acționar persoană fizică sau juridică │├──────────────────────────────────────────────────────────────────────────────┤│● Completați coloana "Funcție sau Statut" prin menționarea calității de ││ acționar, membru în consiliul de administrație, în comitetul de direcție ││ (funcția), în conducerea executivă (funcția) sau în Compartimentului de ││ control intern. │├────────────────────────────┬───────┬──────────────┬──────────────────────────┤│ │Funcție│ Procent din │ Codul numeric personal ││ │ sau │ capitalul │ (pentru persoane fizice) ││ Numele/Denumirea completa │Statut │social deținut│Codul unic de înregistrare││ │ │ de acționar │(pentru persoane juridice)││ (1) │ (2) │ (3) │ (4) │├────────────────────────────┼───────┼──────────────┼──────────────────────────┤├────────────────────────────┼───────┼──────────────┼──────────────────────────┤├────────────────────────────┼───────┼──────────────┼──────────────────────────┤├────────────────────────────┼───────┼──────────────┼──────────────────────────┤├────────────────────────────┼───────┼──────────────┼──────────────────────────┤├────────────────────────────┼───────┼──────────────┼──────────────────────────┤├────────────────────────────┼───────┼──────────────┼──────────────────────────┤├────────────────────────────┴───────┴──────────────┴──────────────────────────┤├────────────────────────────┬─────────────────────────────────────────────────┤│ RUDE ȘI AFINI AI MEMBRILOR │ ││ CONSILIULUI DE │ Denumirea solicitantului: _____________________ ││ ADMINISTRAȚIE, AI │ ││ COMITETULUI DE DIRECȚIE ȘI │ Data: ______________ ││ AI CONDUCERII EXECUTIVE │ │├────────────────────────────┴───┬─────────────────────────────────────────────┤│ PERSOANELE MENȚIONATE │ RUDE ȘI AFINI ALE PERSOANELOR DIN COL. (1) ││ ÎN PAGINA 76 │ │├─────────────────────┬──────────┼───────────────────────┬─────────────────────┤│ Numele și prenumele │Funcția*1)│ Numele și prenumele │Statut*2)│Cod numeric││ │ │ rudei sau afinului │ │ personal ││ (1) │ (2) │ (3) │ (4) │ (5) │├─────────────────────┼──────────┼───────────────────────┼─────────┼───────────┤├─────────────────────┼──────────┼───────────────────────┼─────────┼───────────┤├─────────────────────┼──────────┼───────────────────────┼─────────┼───────────┤├─────────────────────┼──────────┼───────────────────────┼─────────┼───────────┤├─────────────────────┼──────────┼───────────────────────┼─────────┼───────────┤├─────────────────────┼──────────┼───────────────────────┼─────────┼───────────┤└─────────────────────┴──────────┴───────────────────────┴─────────┴───────────┘ Semnătura reprezentantului legal: ______________________ Data: __________ Ștampila societățiiÎn tabelul ce conține pagina "Rude și afini ai membrilor consiliului de administrație, ai comitetului de direcție și ai conducerii executive", formularea: "Persoanele menționate în pagina 77" a fost înlocuită cu formularea: "Persoanele menționate în pagina 76", conform modificării aduse de pct. 29 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.Nota:*1) Coloana "Funcție" se va completa cu: A – acționar, CA – membru în consiliu de administrație, CE – membru în Conducerea executivă, CD – membru în comitetul de direcție.*2) Coloana "Statut" se va completa cu rudă sau afin și gradul de rudenie sau de afinitate, după caz.Dacă spațiul din formular nu este suficient pentru detalierea răspunsurilor, completările se vor face pe o pagina separată, cu semnătura reprezentantului legal și ștampila societății.┌─────────────────────────────┬────────────────────────────────────────────────┐│ ACȚIONARI PERSOANE JURIDICE │ Denumirea solicitantului: __________________ ││ │ Data: ______________ ││ │ │├─────────────┬───────────────┴────────────┬───────────┬───────────────────────┤│ Persoanele │ Numele/Denumirea completa │Procent din│ Codul numeric ││menționate în│ a acționarului/asociatului │ capitalul │ personal/Codul unic ││ Pagina 76 │ persoanelor menționate în │ social │ de înregistrare al ││ │ Col. (1)*1) │ deținut │ societății comerciale ││ (1) │ (2) │ (3) │ (4) │├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤├─────────────┼────────────────────────────┼───────────┼───────────────────────┤└─────────────┴────────────────────────────┴───────────┴───────────────────────┘ Semnătura reprezentantului legal: ______________________ Data: ____________ Ștampila societății––––În tabelul ce conține pagina "Acționari persoane juridice", formularea: "Persoanele menționate în pagina 77(1)" a fost înlocuită cu formularea: "Persoanele menționate în pagina 76(1)", conform modificării aduse de pct. 30 al art. I din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003.Nota: *1) Se vor anexa la prezenta, pentru persoanele juridice menționate în Col. (2), structura acționariatului până la nivel de persoană fizică +
Anexa 4DECLARAȚIESubsemnatul _________, născut la data de ________, cu domiciliul în __________, posesor al B.I. (C.I.) seria ____ nr. ________________, eliberat de circa de poliție ____________ la data de _________, CNP ___________, în calitate de membru al consiliului de administrație/Comitetului de direcție/conducerii executive a societății de administrare a investițiilor (societății de investiții) ____________________________, declar prin prezenta că îndeplinesc condițiile prevăzute de art.29 și art. 30 (art. 190, pentru societățile de investiții) din Regulamentul C.N.V.M. nr. _______________ privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a fondurilor deschise de investiții, a societăților de investiții și a depozitarilor și ma angajez să respect prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, modificată și aprobată prin Legea nr. 513/2002, ale Legii nr. 31/1990, republicată, ale regulamentelor și instrucțiunilor C.N.V.M.Data și semnată astăzi pe proprie răspundere, cunoscând că falsul în declarații se pedepsește conform legii.Data: __________________Semnătura _________________––––Anexa 4 a fost modificată de art. II din REGULAMENTUL nr. 6 din 4 august 2003 aprobat de ORDINUL nr. 30 din 4 august 2003 publicat în MONITORUL OFICIAL nr. 577 din 12 august 2003, prin înlocuirea unei sintagme. +
Anexa 5DECLARAȚIESubsemnatul ________, născut la data de_________, cu domiciliul în ___________, posesor al B.I.(C.I.) seria ____ nr. __________, eliberat de circa de poliție _______ la data de _________, CNP ___________, în calitate de reprezentant al Compartimentului de Control Intern al societății de administrare a investițiilor/societății de investiții _____________, declar prin prezenta că îndeplinesc condițiile prevăzute de art. 51 din Regulamentul C.N.V.M. nr. _______________ privind autorizarea și funcționarea societăților de administrare a investițiilor, a fondurilor deschise de investiții, a societăților de investiții și a depozitarilor și ma angajez să respect prevederile Ordonanței de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, ale regulamentelor și instrucțiunilor C.N.V.M.Data și semnată astăzi pe proprie răspundere, cunoscând că falsul în declarații se pedepsește conform legii.Data: _______________Semnătura _______________ +
Anexa 6Raportul anual al societății de administrare a investițiilor privind propria activitate– bilanțul contabil, contul de profit și pierdere, situația fluxurilor de trezorerie, situația modificării capitalului propriu, note explicative– raportul controlului intern– raportul de audit– lista acționarilor care dețin mai mult de 5% din capitalul social– structura organizatorică– modificări ale consiliului de administrație– înlocuiri ale directorilor, auditorilor, persoanelor din cadrul departamentului de control intern +
Anexa 7FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIMal contractului de societate civilă al fondului deschis de investițiiContractul de societate civilă va avea următorul conținut minim:1. Denumirea fondului.2. Fundamentarea legală a constituirii fondului.3. Durata fondului.4. Obiectivele fondului.5. Unitate de fond – definiția; descriere; valoarea inițială.6. Societatea de administrare și limita maxima a comisionului de administrare.7. Societatea de depozitare și limita maxima a comisionului de depozitare.8. Forța majoră – definire.9. Clauze de continuare a contractului cu moștenitori ai investitorilor.10. Lichidarea și fuziunea fondului – cauze; procedura; modalități de protecție a investitorilor în asemenea cazuri.11. Litigii; mod de soluționare; competenta.12. Clauza privind încetarea contractului în condițiile prevăzute în codul civil român.13. Drepturile și obligațiile părților.14. Un articol distinct care să prevadă că investitorii devin parte contractuală prin semnarea formularului de subscriere, în urma citirii prospectului de emisiune. +
Anexa 8FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIMal prospectului de emisiune al fondului deschis de investiții1. Informații despre societatea de administrare a fondului deschis de investiții1.1. Datele de identificare a societății de administrare a investițiilor:a)denumirea societății; … b)nr. și data înmatriculării la Oficiul Registrului Comerțului; … c)sediul principal al societății; … d)sediile secundare ale societății; … e)codul fiscal; … f)durata (dacă este limitată); … g)numele organismelor de plasament colectiv administrate de societatea de administrare a investițiilor, și dacă aceasta desfășoară activități de administrare a conturilor individuale de investiții sau de plasament ale persoanelor fizice sau juridice; … h)numărul și data autorizației de funcționare de la C.N.V.M. … i)numărul de înregistrare în Registrul C.N.V.M. … 1.2. Capitalul social subscris și vărsat de către societatea de administrare a investițiilor.1.3. Consiliul de administrație al societății de administrare a investițiilor și experiența profesională a membrilor acestuia.2. Informații despre depozitar2.1. Datele de identificare ale depozitarului:a)denumirea societății; … b)sediul principal și sediul filialei/sucursalei unde se desfășoară activitatea de depozitare, dacă este cazul; … c)numărul de înregistrare în Registrul C.N.V.M. … 2.2. Orice altă activitate în care depozitarul se angajează, pe lângă cea de depozitare.2.3. Dacă exista subdepozitari cărora depozitarul le-a transferat una sau mai multe dintre responsabilitățile sale, prospectul va cuprinde următoarele informații referitoare la aceștia:a)denumirea subdepozitarului; … b)sediul principal și sediul filialei/sucursalei unde se desfășoară activitatea de depozitare, dacă este cazul; … c)responsabilitățile care au fost transferate. … 3. Informații cu privire la fondul deschis de investiții3.1. Identitatea fondului:a)denumirea; … b)data înființării; … c)durata de existență; … d)numărul și data autorizației de funcționare de la C.N.V.M. … e)numărul de înregistrare în Registrul C.N.V.M. … 3.2. O descriere a obiectivelor fondului, inclusiv:a)obiectivele financiare, cum ar fi creșterea de capital, obținerea de venit, etc.; … b)politica de investiții, dacă este specializată în arii geografice sau sectoare industriale și orice limitări ale acestei politici; … c)principalele categorii de instrumente financiare în care se va investi; … d)descrierea oricăror instrumente tehnice care ar putea fi folosite în administrarea portofoliului, cum ar fi tehnici de asigurare împotriva riscurilor (dacă astfel de tehnici sunt autorizate de C.N.V.M.); … e)durata minima recomandată a investițiilor, bazată pe natura fondului; … f)factorii de risc derivând din politica de investiții a fondului deschis de investiții. … 3.3. Persoanele responsabile cu analizarea oportunităților de investiție, dacă sunt altele decât administratorii societății de administrare a investițiilor.3.4. O descriere a caracteristicilor unei unități de fond într-un fond deschis de investiții:a)natura drepturilor conferite de o unitate de fond; … b)mijloace de evidență a unității de fond – emise în cont sau materializate; … c)caracteristicile unității de fond; … d)datele pentru distribuirea rapoartelor periodice. … 3.5. Informații cu privire la emiterea și răscumpărarea unităților de fond într-un fond deschis de investiții:a)procedurile pentru subscrierea de unități de fond; … b)procedurile pentru răscumpărarea unităților de fond; … c)circumstanțele în care emisiunea și răscumpărarea de unități de fond pot fi suspendate de către C.N.V.M.; … d)dacă fondul are o durata limitată, data finala pentru achiziționarea sau răscumpărarea de unități de fond; … e)numele și adresa distribuitorilor de unități de fond, dacă este cazul; … 3.6. Metode pentru determinarea valorii activelor nete ale unui fond deschis de investiții:a)regulile de evaluare a activelor; … b)metoda de calcul a valorii activului net; … c)frecventa calculării valorii activului net; … d)mijloacele, locurile și frecventa publicării valorii activului net; … e)valoarea inițială a unei unități de fond. … 3.7. Comisioane și alte cheltuieli:a)comisioane suportate de investitori – comisioane de cumpărare (dacă este cazul); … b)comisioane de răscumpărare (dacă este cazul); … c)alte comisioane și cheltuieli suportate de către fond. … 3.8. Fuziunea și lichidarea unui fond deschis de investiții: circumstanțele în care un fond deschis de investiții poate fuziona cu alt fond sau poate fi lichidat.3.9. Regimul fiscal:a)impozitele suportate de investitor; … b)modalitatea de reținere a impozitelor. … 3.10. Auditorul fondului3.11. Grupul financiar din care face parte societatea de administrare a investițiilor (dacă este cazul), așa cum a fost definit acesta în art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002, aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, și care sunt firmele care fac parte din respectivul grup financiar.3.12. În cazul în care prospectele fondurilor autorizate vor fi completate cu date privind performanțele anterioare ale fondului, se va preciza că performanțele anterioare ale fondului nu reprezintă o garanție a realizărilor viitoare.4. Prevederi diverseProspectul trebuie să conțină tipărit într-un loc vizibil:a)data întocmirii prospectului; … b)locul de unde se pot obține informații relevante, cum ar fi: prospectul, rapoartele periodice. … +
Anexa 9Rapoartele fondurilor deschise de investițiBilanțul contabil și Situația veniturilor și cheltuielilor, întocmite în conformitate cu Reglementările contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunităților Economice Europene și cu Standardele Internaționale de Contabilitate aplicabile instituțiilor reglementate și supravegheate de C.N.V.M.Situația activelor și obligațiilor fondului┌────────────────────────────────────┬───────────────┬───────────────┬─────────┐│ │ Începutul │ Sfârșitul │Diferențe││ Denumire element │ perioadei de │ perioadei de │ (lei) ││ │ raportare │ raportare │ │├────────────────────────────────────┼──┬──────┬─────┼──┬──────┬─────┼─────────┤│ │% │Valuta│ Lei │% │Valuta│ Lei │ │├────────────────────────────────────┼──┼──────┼─────┼──┼──────┼─────┼─────────┤│I Total active │ │ │ │ │ │ │ │├────────────────────────────────────┼──┼──────┼─────┼──┼──────┼─────┼─────────┤│1. Valori mobiliare, din care: │ │ │ │ │ │ │ ││1.1. valori mobiliare înscrise la │ │ │ │ │ │ │ ││cota bursei de valori sau negociate │ │ │ │ │ │ │ ││pe o altă piață reglementată │ │ │ │ │ │ │ ││autorizata de C.N.V.M., din care: │ │ │ │ │ │ │ ││acțiuni, obligațiuni │ │ │ │ │ │ │ ││1.2. valori mobiliare înscrise la │ │ │ │ │ │ │ ││cota unei burse străine sau │ │ │ │ │ │ │ ││tranzacționate pe o piața │ │ │ │ │ │ │ ││reglementată străină, din care: │ │ │ │ │ │ │ ││acțiuni, obligațiuni │ │ │ │ │ │ │ ││1.3. valori mobiliare nou emise │ │ │ │ │ │ │ ││neînscrise încă la cota unei piețe │ │ │ │ │ │ │ ││reglementate │ │ │ │ │ │ │ ││1.4. obligațiuni sau alte titluri │ │ │ │ │ │ │ ││de credit tranzacționabile emise │ │ │ │ │ │ │ ││sau garantate de către stat ori de │ │ │ │ │ │ │ ││autorități ale administrației │ │ │ │ │ │ │ ││publice centrale sau locale, din │ │ │ │ │ │ │ ││care: cotate, necotate │ │ │ │ │ │ │ ││1.5. obligațiuni sau alte titluri de│ │ │ │ │ │ │ ││credit tranzacționabile emise sau │ │ │ │ │ │ │ ││garantate de un alt stat ori de o │ │ │ │ │ │ │ ││instituție financiară internațională│ │ │ │ │ │ │ ││1.6. valori mobiliare neînscrise la │ │ │ │ │ │ │ ││cota unei piețe reglementate, din │ │ │ │ │ │ │ ││care: acțiuni, obligațiuni │ │ │ │ │ │ │ ││2. Bilete la ordin/cambii emise de │ │ │ │ │ │ │ ││ persoane juridice române │ │ │ │ │ │ │ ││3. Disponibil în cont curent │ │ │ │ │ │ │ ││4. Depozite bancare │ │ │ │ │ │ │ ││5. Certificate de depozit │ │ │ │ │ │ │ ││6. Instrumente financiare derivate │ │ │ │ │ │ │ ││7. Contracte de report având ca │ │ │ │ │ │ │ ││ suport alte instrumente decât │ │ │ │ │ │ │ ││ cele prevăzute la art. 66 alin. │ │ │ │ │ │ │ ││ 1 din Ordonanța de Urgență a │ │ │ │ │ │ │ ││ Guvernului nr. 26/2002, │ │ │ │ │ │ │ ││ aprobată și modificată prin │ │ │ │ │ │ │ ││ Legea nr. 513/2002 │ │ │ │ │ │ │ ││8. Numerar în casierie │ │ │ │ │ │ │ ││9. Alte active (sume în tranzit, │ │ │ │ │ │ │ ││ sume la distribuitori, sume la │ │ │ │ │ │ │ ││ SSIF etc.) │ │ │ │ │ │ │ │├────────────────────────────────────┼──┼──────┼─────┼──┼──────┼─────┼─────────┤│II Total obligații │ │ │ │ │ │ │ │├────────────────────────────────────┼──┼──────┼─────┼──┼──────┼─────┼─────────┤│1. Cheltuieli pentru plata │ │ │ │ │ │ │ ││ comisioanelor datorate SĂI │ │ │ │ │ │ │ ││2. Cheltuieli pentru plata │ │ │ │ │ │ │ ││ comisioanelor datorate │ │ │ │ │ │ │ ││ depozitarului │ │ │ │ │ │ │ ││3. Cheltuieli cu comisioanele │ │ │ │ │ │ │ ││ datorate SSIF │ │ │ │ │ │ │ ││4. Cheltuieli cu comisioanele de │ │ │ │ │ │ │ ││ rulaj și alte servicii bancare │ │ │ │ │ │ │ ││5. Cheltuieli cu dobânzile (art. 33 │ │ │ │ │ │ │ ││ din OUG nr. 26/2002 din Legea │ │ │ │ │ │ │ ││ nr. 513/2002) │ │ │ │ │ │ │ ││6. Cheltuieli de emisiune │ │ │ │ │ │ │ ││7. Cheltuieli cu plata │ │ │ │ │ │ │ ││ comisioanelor/taxelor datorate │ │ │ │ │ │ │ ││ C.N.V.M. │ │ │ │ │ │ │ ││8. Alte cheltuieli aprobate │ │ │ │ │ │ │ │├────────────────────────────────────┼──┼──────┼─────┼──┼──────┼─────┼─────────┤│III Valoarea activului net (I-II) │ │ │ │ │ │ │ │└────────────────────────────────────┴──┴──────┴─────┴──┴──────┴─────┴─────────┘ Situația valorii unitare a activului net┌────────────────────┬──────────────────┬──────────────────────────┬───────────┐│ Denumire element │ Perioada curenta │ Perioada corespunzătoare │ Diferențe ││ │ │ a anului precedent │ │├────────────────────┼──────────────────┼──────────────────────────┼───────────┤│Valoare activ net │ │ │ │├────────────────────┼──────────────────┼──────────────────────────┼───────────┤│Număr de unități de │ │ │ ││fond în circulație │ │ │ │├────────────────────┼──────────────────┼──────────────────────────┼───────────┤│Valoarea unitară a │ │ │ ││activului net │ │ │ │└────────────────────┴──────────────────┴──────────────────────────┴───────────┘ Situația detaliată a investițiilor Valori mobiliare cotate┌────┬───────┬─────────────┬────────┬─────┬───────┬───────┬───────────┬────────┐│Emi-│ │Data ultimei │ │ │ │ │Pondere în │Pondere ││tent│Simbol │ ședințe în │ Nr. │Val. │Valoare│Valoare│ capitalul │ în ││ │acțiune│ care s-a │acțiuni │nomi-│acțiune│totală │ social al │activul ││ │ │tranzacționat│deținute│nală │ │ │emitentului│total al││ │ │ │ │ │ │ │ │fondului│├────┼───────┼─────────────┼────────┼─────┼───────┼───────┼───────────┼────────┤│ │ │ │ │ │ │ │ │ │└────┴───────┴─────────────┴────────┴─────┴───────┴───────┴───────────┴────────┘ Valori mobiliare necotate┌─────────┬────────┬──────────┬─────────┬───────┬───────┬───────────┬──────────┐│ │ Nr. │ │ │ │ │Pondere în │Pondere în││ Emitent │acțiuni │ Data │ Preț de │Valoare│Valoare│ capitalul │ activul ││ │deținute│achiziției│achiziție│acțiune│totală │ social al │ total al ││ │ │ │ │ │ │emitentului│ fondului │├─────────┼────────┼──────────┼─────────┼───────┼───────┼───────────┼──────────┤│ │ │ │ │ │ │ │ │├─────────┴────────┴──────────┴─────────┴───────┼───────┼───────────┼──────────┤│ TOTAL │ │ – │ │└───────────────────────────────────────────────┴───────┴───────────┴──────────┘ Obligațiuni sau alte titluri de credit tranzacționabile emise sau garantate de către stat ori de autorități ale administrației publice centrale┌─────────┬────┬────────┬────┬──────┬────────┬────────┬─────┬───────┬──────────┐│Seria și │Nr. │ │Data│ │ │ │ │Pondere│ ││ nr. │tit-│Data │sca-│Val- │Creștere│Dobânda │Val- │ în │Banca ││emisiunii│luri│achizi- │den-│iniți-│zilnica │cumulată│actu-│ total │intermedi-││ │ │ției │tei │ala │ │ │ali- │ activ │ară ││ │ │ │ │ │ │ │zată │ │ │├─────────┼────┼────────┼────┼──────┼────────┼────────┼─────┼───────┼──────────┤│ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├─────────┴────┴────────┴────┴──────┴────────┴────────┼─────┼───────┼──────────┤│ TOTAL │ │ │ │└─────────────────────────────────────────────────────┴─────┴───────┴──────────┘ Obligațiuni sau alte titluri de credit tranzacționabile emise sau garantate de autorități ale administrației publice locale┌────┬────┬──────────┬─────────┬────────┬────────┬────────┬───────────┬────────┐│Emi-│Nr. │ Data │ Data │Valoare │Creștere│Dobânda │ Valoare │Pondere ││tent│tit-│achiziției│scadentei│inițială│zilnica │cumulată│actualizată│în total││ │luri│ │ │ │ │ │ │activ ││ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼────┼──────────┼─────────┼────────┼────────┼────────┼───────────┼────────┤│ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┴────┴──────────┴─────────┴────────┴────────┴────────┴───────────┼────────┤│ TOTAL │ │└─────────────────────────────────────────────────────────────────────┴────────┘ Depozite bancare┌────────┬────────────┬────────┬────────┬───────┬────────┬───────────┬─────────┐│Denumire│ Data │Scadenta│Valoare │Dobânda│Dobânda │ Valoare │Pondere ││ banca │constituirii│ │inițială│zilnica│cumulată│actualizată│în total ││ │ │ │ │ │ │ │ activ │├────────┼────────────┼────────┼────────┼───────┼────────┼───────────┼─────────┤│ │ │ │ │ │ │ │ │├────────┴────────────┴────────┴────────┴───────┴────────┼───────────┼─────────┤│ TOTAL │ │ │└────────────────────────────────────────────────────────┴───────────┴─────────┘ Bilete la ordin/cambii┌─────────┬────────────┬──────────┬──────────┬────────┬───────────┬────────────┐│ Emitent │ Data │ Scadenta │ Valoare │Creștere│ Valoare │ Pondere în ││ │ achiziției │ │ inițială │zilnica │actualizată│total activ │├─────────┼────────────┼──────────┼──────────┼────────┼───────────┼────────────┤│ │ │ │ │ │ │ │├─────────┴────────────┴──────────┴──────────┴────────┼───────────┼────────────┤│ TOTAL │ │ │└─────────────────────────────────────────────────────┴───────────┴────────────┘ Situația sumelor împrumutate de fond┌──────────┬──────────────┬──────┬──────────┬─────────┬──────────┬─────────────┐│ Banca │ Scopul │ Suma │ Scadenta │ Dobânda │ Dobânda │ Valoare ││ │ împrumutului │ │ │ zilnica │ cumulată │ actualizată │├──────────┼──────────────┼──────┼──────────┼─────────┼──────────┼─────────────┤│ │ │ │ │ │ │ │└──────────┴──────────────┴──────┴──────────┴─────────┴──────────┴─────────────┘ Situația deținătorilor a mai mult de 10% din unitățile de fond aflate în circulație┌──────────────────────────┬──────────────────────┬────────────────────────────┐│ Nume Prenume/Denumire │ Procent │Data apariției evenimentului││ Sediu │ │ │├──────────────────────────┼──────────────────────┼────────────────────────────┤│ │ │ │└──────────────────────────┴──────────────────────┴────────────────────────────┘ Evoluția activului net și a VUAN în ultimii 3 ani┌──────────────────┬───────────────────┬──────────────────┬────────────────────┐│ │ An T-2 │ An T-1 │ An T │├──────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼────────────────────┤│Activ net │ │ │ │├──────────────────┼───────────────────┼──────────────────┼────────────────────┤│VUAN │ │ │ │└──────────────────┴───────────────────┴──────────────────┴────────────────────┘ +
Anexa 10NOTA INFORMATIVĂ1. Banca corespondentaTrebuie să indice:– competentele atribuite acesteia;– modalitatea de realizare a transferului de sume legate de subscriere și răscumpărare și plata a dividendelor (în cazul societăților de investiții) prin conturile deschise la banca corespondenta;– fluxurile informative și circuitul documentelor între societatea de administrare a investițiilor, depozitar și banca corespondenta;– alte sarcini.2. DistribuitoriTrebuie să indice:– competentele atribuite acestora;– modul de operare al distribuitorilor, în principal în legătura cu operarea cererilor de subscriere și răscumpărare;– fluxurile informative și circuitul documentelor între aceștia, societatea de administrare a investițiilor și banca corespondenta;– alte sarcini.3. Modalitatea de exercitare a drepturilor investitorilor/acționarilor rezidenți în România și scheme de compensareSe vor indica măsurile adoptate pentru garantarea exercitării drepturilor investitorilor/acționarilor rezidenți în România, modalitatea și frecventa publicării valorilor unităților de fond/acțiunilor precum și eventuala schema de compensare la care este parte societatea de administrare a investițiilor care administrează fondul deschis de investiții/societatea de investiții. +
Anexa 11FORMA ȘI CONȚINUTUL MINIMal prospectului de emisiune al societății de investiții1. Informații despre societatea de administrare a societății de investiții (dacă este cazul)1.1. Datele de identificare a societății de administrare a investițiilor:a)denumirea societății; … b)nr. și data înmatriculării la Oficiul Registrului Comerțului; … c)sediul principal al societății; … d)sediile secundare ale societății; … e)codul fiscal; … f)durata (dacă este limitată); … g)numele organismelor de plasament colectiv administrate de societatea de administrare a investițiilor, și dacă aceasta desfășoară activități de administrare a conturilor individuale de investiții sau de plasament ale persoanelor fizice sau juridice; … h)numărul și data autorizației definitive de la C.N.V.M.; … i)numărul de înregistrare în Registrul C.N.V.M. … 1.2. Capitalul social subscris și vărsat de către societatea de administrare a investițiilor.1.3. Consiliul de administrație societății de administrare a investițiilor și experiența profesională a membrilor acestuia.2. Informații despre depozitar2.1. Datele de identificare ale depozitarului:a)denumirea societății; … b)sediul principal și sediul filialei/sucursalei unde se desfășoară activitatea de depozitare, dacă este cazul; … c)numărul de înregistrare în Registrul C.N.V.M. … 2.2. Orice altă activitate în care depozitarul se angajează, pe lângă cea de depozitare.2.3. Dacă exista subdepozitari cărora depozitarul le-a transferat una sau mai multe dintre responsabilitățile sale, prospectul va cuprinde următoarele informații referitoare la aceștia:a)denumirea subdepozitarului; … b)sediul principal și sediul filialei/sucursalei unde se desfășoară activitatea de depozitare, dacă este cazul; … c)responsabilitățile care au fost transferate. … 3. Informații cu privire la societatea de investiții3.1. Identitatea societății de investițiia)numele și prenumele, locul și data nașterii, domiciliul și cetățenia membrilor fondatori persoane fizice; denumirea, sediul social, codul fiscal, număr de înregistrare la Registrul Comerțului și naționalitatea membrilor fondatori persoane juridice; … b)forma, denumirea, sediul și, dacă este cazul, emblema societății, precum și sediile filialelor dacă acestea exista; … c)data înființării și durata societății; … d)obiectul de activitate al societății; … e)capitalul social subscris și vărsat (după subscrierea inițială) … f)numărul și data autorizației de funcționare de la C.N.V.M. … g)numărul de înregistrare în Registrul C.N.V.M. … 3.2. Conducerea societății de investiții:a)numele și prenumele, locul și data nașterii, domiciliul și cetățenia administratorilor, garanția pe care administratorii sunt obligați să o depună, puterile ce li se conferă și dacă ei urmează să le exercite împreună sau separat; drepturile speciale de reprezentare și de administrare acordate unora dintre ei; experiența profesională; … b)numele și prenumele, locul și data nașterii, domiciliul și cetățenia membrilor comitetului de direcție și ai conducerii executive, precum și pentru responsabilii cu controlul intern al societății, (în cazul în care aceasta este autoadministrată); experiența profesională; … c)persoanele responsabile cu analizarea oportunităților de investiție, dacă sunt altele decât administratorii societății de investiții (în cazul în care aceasta este autoadministrată); experiența profesională; … d)clauze privind conducerea, administrarea, controlul și funcționarea societății. … 3.3. O descriere a obiectivelor societății de investiții, inclusiv:a)obiectivele financiare, cum ar fi creșterea de capital, obținerea de venit etc.; … b)politica de investiții, dacă este specializată în arii geografice sau sectoare industriale și orice limitări ale acestei politici; … c)principalele categorii de instrumente financiare în care se va investi; … d)descriere a oricăror instrumente tehnice care ar putea fi folosite în administrarea portofoliului, cum ar fi tehnici de asigurare împotriva riscurilor (dacă astfel de tehnici sunt autorizate de C.N.V.M.); … e)durata minima recomandată a investițiilor, bazată pe natura societății de investiții; … f)factorii de risc derivând din politica de investiții a societății de investiții. … 3.4. O descriere a caracteristicilor acțiunilor societății de investiții:a)natura drepturilor conferite de o acțiune; … b)caracteristicile acțiunilor; … c)datele pentru distribuirea rapoartelor periodice. … 3.5. Informații cu privire la emiterea și răscumpărarea acțiunilor unei societăți de investiții și cotarea la bursa:a)procedurile pentru subscrierea de acțiuni; … b)procedurile pentru răscumpărarea de acțiuni; … c)circumstanțele în care emisiunea și răscumpărarea de acțiuni pot fi suspendate de către C.N.V.M.; … d)dacă societatea de investiții are o durata limitată, data finala pentru achiziționarea sau răscumpărarea de acțiuni; … e)piața reglementată pe care se cotează acțiunile. … 3.6. Metode pentru determinarea valorii activului net al unei societăți de investiții:a)metoda de calculare a valorii activului net; … b)frecventa calculării valorii activului net; … c)mijloacele, locurile și frecventa publicării valorii activului net; … d)valoarea inițială a unei acțiuni. … 3.7. Comisioane și alte cheltuieli:a)comisioane suportate de acționari – comisioane de cumpărare (dacă este cazul); comisioane de răscumpărare (dacă este cazul); … b)cheltuielile societății de administrare a investițiilor, unde este cazul, și nivelul sau metoda de determinare a comisionului datorat acesteia pentru serviciile de administrare. … c)comisioane și alte cheltuieli suportate de către societatea de investiții. … 3.8. Divizarea, fuziunea, lichidarea unei societăți de investiții: circumstanțele în care o societate de investiții poate fuziona cu o altă societate de investiții, poate fi divizată sau lichidată.3.9. Regimul fiscal:a)impozitele suportate de acționar … b)modalitatea de reținere a impozitelor … 3.10. Auditorul societății de investiții.3.11. Grupul financiar din care face parte societatea de investiții sau societatea de administrare a acesteia (dacă este cazul), așa cum a fost definit acesta în art. 2, alin. 1, pct. 10 din Ordonanța de Urgență a Guvernului nr. 26/2002 aprobată și modificată prin Legea nr. 513/2002, și care sunt firmele care fac parte din respectivul grup financiar.3.12. În cazul în care prospectele societății de investiții autorizate vor fi completate cu date privind performanțele anterioare ale societății de investiții, se va preciza că performanțele anterioare ale societății de investiții nu reprezintă o garanție a realizărilor viitoare.4. Prevederi diverseProspectul trebuie să conțină tipărit într-un loc vizibil:4.1. Data întocmirii prospectului;4.2. Locul de unde se pot obține informații relevante, cum ar fi: prospectul, rapoartele periodice4.3 Cotidianele naționale în care se vor publica notificările referitoare la modificarea prospectului de emisiune precum și alte informații despre societatea de investiții.4.4 Adresa de web și e-mail a societății de investiții sau a societății de administrare a investițiilor. RAPORTARE SĂPTĂMÂNALĂ A ACTIVELOR ȘI OBLIGAȚIILOR FONDULUI …. ÎN PERIOADA ………….. ┌────────┬────────────────┬────────────────────────┐ │Ziua T-1│ Ziua T │ Ziua T+1 │┌────┬──────────────────────┼─┬──────┼───────┬─┬──────┼───────┬─┬──────┬───────┤│ │ │S│Val. │Pondere│S│Val. │Pondere│S│Val. │Pondere││ │ │u│reac- │val. │u│actua-│val. │u│actua-│val. ││ │ │m│tuali-│actua- │m│lizată│actua- │m│lizată│actua- ││ │ │a│zată │lizată │a│ │lizată │a│ │lizată ││ │ │ │ │în │ │ │ │ │ │ în ││ │ │p│ │total │p│ │ │p│ │total ││ │ │l│ │activ │l│ │ │l│ │activ ││ │ │a│ │ │a│ │ │a│ │ ││ │ │s│ │ │s│ │ │s│ │ ││ │ │a│ │ │a│ │ │a│ │ ││ │ │t│ │ │t│ │ │t│ │ ││ │ │a│ │ │a│ │ │a│ │ ││ │ │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││1. │Valori mobiliare, │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │din care: │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│1.1.│valori mobiliare │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │înscrise la cota │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │bursei de valori sau │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │negociate pe o altă │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │piața reglementată │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │autorizata de │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │C.N.V.M., din care: │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – acțiuni │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – obligațiuni │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│1.2.│valori mobiliare │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │înscrise la cota unei │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │burse străine sau │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │tranzacționate pe o │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │piața reglementată │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │străină, din care: │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – acțiuni │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – obligațiuni │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│1.3.│valori mobiliare nou │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │emise, neînscrise │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │încă la cota unei │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │piețe reglementate │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│1.4.│obligațiuni sau alte │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │titluri de credit │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │tranzacționabile emise│ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │sau garantate de către│ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │stat ori de autorități│ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ale administrației │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │publice centrale sau │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │locale, din care: │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – cotate │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – necotate │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│1.5.│obligațiuni sau alte │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │titluri de credit │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │tranzacționabile emise│ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │sau garantate de un │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │alt stat ori de o │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │instituție financiară │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │internațională │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│1.6.│valori mobiliare │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │neînscrise la cota │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │unei piețe │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │reglementate, din │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │care: │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – acțiuni │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │ – obligațiuni │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│2. │Bilete la ordin/cambii│ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │emise de persoane │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │juridice române │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│3. │Disponibil în cont │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │curent │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│4. │Depozite bancare │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│5. │Certificate de depozit│ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│6. │Instrumente financiare│ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │derivate │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│7. │Contracte de report │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │având ca suport alte │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │instrumente decât cele│ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │prevăzute la art. 66 │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │alin. 1 din Ordonanța │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │de Urgență a Guvernu- │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │lui nr. 26/2002 │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│8. │Numerar în casierie │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│9. │Alte active (sume în │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │tranzit, sume la │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │distribuitori, sume │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │la SSIF etc.) │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│10. │ACTIV TOTAL │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│11. │Cheltuielile fondului │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│12. │ACTIV NET │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│13. │Număr unități de fond │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │în circulație │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│14. │Valoare unitară a │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │activului net (VUAN) │ │ │ │ │ │ │ │ │ │├────┼──────────────────────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┼─┼──────┼───────┤│15. │Număr investitori, │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │din care: │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │persoane fizice │ │ │ │ │ │ │ │ │ ││ │persoane juridice │ │ │ │ │ │ │ │ │ │└────┴──────────────────────┴─┴──────┴───────┴─┴──────┴───────┴─┴──────┴───────┘ Detaliere active lichide ………………….. pondere în total activ – - – – - ___ Lichiditate = /__ pondere active lichide în total activ──────────────
