privind prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont şi a obligaţiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii noiembrie 2014
În temeiul:– art. 15 alin. (3^1) din Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 96/2012 privind stabilirea unor măsuri de reorganizare în cadrul administraţiei publice centrale şi pentru modificarea unor acte normative, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 71/2013, cu modificările şi completările ulterioare;– Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publică, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 109/2008, cu modificările ulterioare, al Normelor metodologice de aplicare a prevederilor Ordonanţei de urgenţă a Guvernului nr. 64/2007 privind datoria publică, aprobate prin Hotărârea Guvernului nr. 1.470/2007, cu modificările şi completările ulterioare;– Regulamentului privind operaţiunile cu titluri de stat emise în formă dematerializată, aprobat prin Ordinul ministrului economiei şi finanţelor nr. 2.509/2008, al Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 11/2012 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României şi al Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 12/2005 privind piaţa secundară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României şi al Convenţiei nr. 184.575/13/2005, încheiate între Ministerul Finanţelor Publice şi Banca Naţională a României,ministrul delegat pentru buget emite următorul ordin: +
Articolul 1În vederea finanţării deficitului bugetului de stat şi refinanţării datoriei publice în luna noiembrie 2014 se aprobă prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont şi a obligaţiunilor de stat de tip benchmark, în valoare nominală totală de 3.300 milioane lei, la care se poate adăuga suma de 345 milioane lei din alocările sesiunilor suplimentare de oferte necompetitive organizate exclusiv pentru instrumentele de tip benchmark, prevăzute în anexele nr. 1 şi 2, care fac parte integrantă din prezentul ordin. +
Articolul 2Direcţia generală de trezorerie şi datorie publică va duce la îndeplinire prevederile prezentului ordin. +
Articolul 3Prezentul ordin se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I.p. Ministrul delegat pentru buget,Enache Jiru,secretar de statBucureşti, 30 octombrie 2014.Nr. 1.477. +
Anexa 1PROSPECT DE EMISIUNEa certificatelor de trezorerie cu discont lansateîn luna noiembrie 2014 +
Articolul 1În vederea finanţării deficitului bugetului de stat şi refinanţării datoriei publice în luna noiembrie 2014, Ministerul Finanţelor Publice anunţă lansarea unei emisiuni de certificate de trezorerie cu discont, astfel:┌────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────┬───────────────────┐│ Cod ISIN │ Data │ Data │ Data │Nr. de│ Valoarea emisiunii││ │licitaţiei│ emisiunii│ scadenţei│ zile │ – lei – │├────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────┼───────────────────┤│RO1415CTN0G0│10.11.2014│12.11.2014│11.11.2015│ 364 │ 1.000.000.000│└────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────┴───────────────────┘ +
Articolul 2Valoarea nominală individuală a unui certificat de trezorerie cu discont este de 5.000 lei. +
Articolul 3Metoda de vânzare este licitaţia şi va avea loc la data menţionată în tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face după metoda cu preţ multiplu. +
Articolul 4Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumpărate de către dealerii primari, care vor depune oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor persoane fizice şi juridice. +
Articolul 5(1) Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive. … (2) În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 5.1 la Normele Băncii Naţionale a României nr. 2/2012 în aplicarea Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 11/2012 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, cu modificările şi completările ulterioare. … (3) Numărul de tranşe valorice, la rate diferite ale randamentului, nu este restricţionat. … (4) Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice şi juridice, cu excepţia instituţiilor de credit, astfel cum sunt acestea definite în Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, în calitate de clienţi ai dealerilor primari. … (5) În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 4.1 la Normele Băncii Naţionale a României nr. 2/2012, cu modificările şi completările ulterioare. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 25% din totalul valorii aferente fiecărei emisiuni anunţate. Oferta necompetitivă depusă de dealerul primar în contul unui singur client nu va putea depăşi valoarea calculată prin aplicarea ponderii anterior menţionate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive. … (6) Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va fi de minimum 5.000 lei. … +
Articolul 6Preţul şi randamentul se vor determina utilizând următoarele formule: d x r P = 1 – ───── 360Y = r/P,în care:P = preţul titlului cu discont, exprimat cu 4 zecimale;d = numărul de zile până la scadenţă;r = rata discontului, exprimată cu două zecimale;Y = randamentul, exprimat cu două zecimale. +
Articolul 7(1) Ofertele de cumpărare se transmit la Banca Naţională a României, ce acţionează în calitate de administrator al pieţei primare şi secundare a titlurilor de stat şi al sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitaţiei, în intervalul orar 10,00-12,00. … (2) Şedinţa de licitaţie începe după încheierea orarului de transmitere a ofertelor de cumpărare specificat la alin. (1). … +
Articolul 8Rezultatul licitaţiei se va stabili în aceeaşi zi la sediul Băncii Naţionale a României de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi va fi dat publicităţii. +
Articolul 9Evenimentele de plată aferente certificatelor de trezorerie cu discont se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de înregistrare şi decontare a operaţiunilor cu titluri de stat – SaFIR. +
Articolul 10Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlurilor de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie rămân în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate. +
Articolul 11Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare. +
Anexa 2PROSPECT DE EMISIUNEa obligaţiunilor de stat de tip benchmark lansateîn luna noiembrie 2014 +
Articolul 1În vederea finanţării deficitului bugetului de stat şi refinanţării datoriei publice în luna noiembrie 2014, Ministerul Finanţelor Publice anunţă redeschiderea emisiunilor de obligaţiuni de stat de tip benchmark cu scadenţă la 3, 5, 7, 10, 15 ani şi organizarea de sesiuni suplimentare de oferte necompetitive (SSON), astfel:*Font 7*┌────────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┬──────────┬─────────┬─────┬─────────┬────────────┬───────────┐│Cod ISIN*) │ Data │ Data │ Data │ Data │Maturitate│Maturi- │Rata │Dobânda │ Valoarea │ Valoarea ││ │licitaţiei│ SSON │ emisiunii│ scadenţei│Nr. de ani│tate │cupo-│acumulată│ nominală │ nominală ││ │ │ │ │ │ │reziduală│nului│ – lei/ │licitaţie de│ SSON ││ │ │ │ │ │ │Nr.de ani│- % -│ titlu – │ referinţă │ – lei – ││ │ │ │ │ │ │ │ │ │ – lei – │ │├────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼─────────┼─────┼─────────┼────────────┼───────────┤│RO1425DBN029│ 3.11.2014│ 4.11.2014│ 5.11.2014│24.02.2025│ 10│ 10,31│ 4,75│ 165,27│ 500.000.000│ 75.000.000│├────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼─────────┼─────┼─────────┼────────────┼───────────┤│RO1419DBN014│ 6.11.2014│ 7.11.2014│10.11.2014│24.06.2019│ 5│ 4,62│ 4,75│ 90,45│ 500.000.000│ 75.000.000│├────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼─────────┼─────┼─────────┼────────────┼───────────┤│RO1323DBN018│13.11.2014│14.11.2014│17.11.2014│26.04.2023│ 10│ 8,44│ 5,85│ 328,56│ 300.000.000│ 45.000.000│├────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼─────────┼─────┼─────────┼────────────┼───────────┤│RO1227DBN011│17.11.2014│18.11.2014│19.11.2014│26.07.2027│ 15│ 12,69│ 5,80│ 184,33│ 200.000.000│ 30.000.000│├────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼─────────┼─────┼─────────┼────────────┼───────────┤│RO1418DBN040│20.11.2014│21.11.2014│24.11.2014│17.01.2018│ 3│ 3,15│ 3,25│ 138,46│ 500.000.000│ 75.000.000│├────────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼──────────┼─────────┼─────┼─────────┼────────────┼───────────┤│RO1320DBN022│24.11.2014│25.11.2014│26.11.2014│29.04.2020│ 7│ 5,43│ 5,75│ 332,40│ 300.000.000│ 45.000.000│└────────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┴──────────┴─────────┴─────┴─────────┴────────────┴───────────┘_________*) În conformitate cu prevederile Ordinului ministrului economiei şi finanţelor nr. 2.231/2008 privind titlurile de stat ce urmează a fi tranzacţionate şi pe piaţa reglementată administrată de Societatea Comercială „Bursa de Valori Bucureşti” – S.A., aceste serii se tranzacţionează simultan pe piaţa secundară administrată de Banca Naţională a României şi pe piaţa reglementată administrată de Societatea Comercială „Bursa de Valori Bucureşti” – S.A. +
Articolul 2Valorile nominale totale ale emisiunilor de obligaţiuni de stat de tip benchmark pot fi majorate prin redeschideri ulterioare ale acestora. +
Articolul 3Valoarea nominală individuală a unei obligaţiuni de stat de tip benchmark emise înainte de data de 1 octombrie 2013 este de 10.000 lei, ulterior acestei date valoarea nominală individuală a noilor obligaţiuni de stat de tip benchmark este de 5.000 lei. +
Articolul 4(1) Pentru obligaţiunile de stat de tip benchmark redeschise, specificate la art. 1, dobânda (cuponul) se plăteşte la datele specificate în prospectele de emisiune aferente, după cum urmează: … ┌────────────┬─────────────────────────────────────┬──────────────────┐│ ISIN │ Ordinul privind prospectul │ Luna lansării ││ │ de emisiune aferent emisiunii │ ││ │ iniţiale │ │├────────────┼─────────────────────────────────────┼──────────────────┤│RO1425DBN029│ 855/27.06.2014 │ Iulie 2014 │├────────────┼─────────────────────────────────────┼──────────────────┤│RO1419DBN014│ 119/30.01.2014 │ Februarie 2014 │├────────────┼─────────────────────────────────────┼──────────────────┤│RO1323DBN018│ 1.750/21.12.2012 │ Ianuarie 2013 │├────────────┼─────────────────────────────────────┼──────────────────┤│RO1227DBN011│ 107/30.01.2012 │ Februarie 2012 │├────────────┼─────────────────────────────────────┼──────────────────┤│RO1418DBN040│ 1.344/2.10.2014 │ Octombrie 2014 │├────────────┼─────────────────────────────────────┼──────────────────┤│RO1320DBN022│ 287/1.03.2013 │ Martie 2013 │└────────────┴─────────────────────────────────────┴──────────────────┘(2) Dobânda se determină conform formulei: … D = VN* r/frecvenţa anuală a cuponului (1),în care:D = dobânda (cupon);VN = valoarea nominală;r = rata cuponului.(3) Pentru licitaţiile de referinţă, metoda de vânzare este licitaţia şi va avea loc la datele menţionate în tabelul de la art. 1, iar adjudecarea se va efectua după metoda cu preţ multiplu. Cotaţia de preţ va fi exprimată sub formă procentuală, cu 4 zecimale. … (4) Pentru SSON, metoda de vânzare este subscripţia şi va avea loc la datele menţionate în tabelul de la art. 1, preţul de vânzare fiind preţul mediu de adjudecare stabilit în licitaţia de referinţă. … +
Articolul 5(1) La licitaţia de referinţă, obligaţiunile de stat de tip benchmark pot fi cumpărate de către dealerii primari, care vor transmite oferte atât în cont propriu, cât şi în contul clienţilor, persoane fizice şi juridice. … (2) În cadrul SSON, obligaţiunile de stat de tip benchmark pot fi cumpărate exclusiv de dealerii primari, care vor transmite oferte în nume şi cont propriu. … +
Articolul 6La licitaţia de referinţă:1. Ofertele de cumpărare sunt competitive şi necompetitive.2. În cadrul ofertei de cumpărare competitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 5.3 la Normele Băncii Naţionale a României nr. 2/2012 în aplicarea Regulamentului Băncii Naţionale a României nr. 11/2012 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României, cu modificările şi completările ulterioare.3. Numărul cotaţiilor de preţ nu este restricţionat.4. Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice şi juridice, cu excepţia instituţiilor de credit, aşa cum sunt acestea definite în Ordonanţa de urgenţă a Guvernului nr. 99/2006 privind instituţiile de credit şi adecvarea capitalului, aprobată cu modificări şi completări prin Legea nr. 227/2007, cu modificările şi completările ulterioare, în calitate de clienţi ai dealerilor primari.5. În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 4.2 la Normele Băncii Naţionale a României nr. 2/2012, cu modificările şi completările ulterioare. Se admit oferte de cumpărare necompetitive într-o pondere de 25% din totalul valorii nominale totale a licitaţiei de referinţă aferente fiecărei emisiuni anunţate. Oferta necompetitivă depusă de dealerul primar în contul unui singur client nu va putea depăşi valoarea calculată prin aplicarea ponderii anterior menţionate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al preţului la care s-au adjudecat ofertele competitive.6. Fiecare tranşă a ofertei de cumpărare competitive sau necompetitive va avea o valoare minimă egală cu valoarea nominală unitară aferentă fiecărui instrument emis. +
Articolul 7Pentru SSON:1. Ofertele de cumpărare sunt necompetitive.2. Ofertele de cumpărare necompetitive pot fi depuse exclusiv de dealerii primari, conform prevederilor din Secţiunea a 2-a "Sesiunea de oferte necompetitive adresată dealerilor primari" a cap. III "Plasarea titlurilor de stat pe piaţa primară" din Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 11/2012 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României.3. În cadrul ofertei de cumpărare necompetitive se vor indica elementele cuprinse în anexa nr. 4.3 la Normele Băncii Naţionale a României nr. 2/2012, cu modificările şi completările ulterioare.4. Valoarea minimă a ofertei necompetitive transmise în cadrul SSON va fi egală cu valoarea nominală unitară aferentă fiecărui instrument emis, plafonul maxim fiind, după caz, cel prevăzut în art. 24 din Regulamentul Băncii Naţionale a României nr. 11/2012 privind piaţa primară a titlurilor de stat administrată de Banca Naţională a României. +
Articolul 8(1) Ofertele de cumpărare se transmit la Banca Naţională a României, ce acţionează în calitate de administrator al pieţei primare şi secundare a titlurilor de stat şi al sistemului de înregistrare/depozitare, în ziua licitaţiei de referinţă în intervalul orar 10,00-12,00, respectiv în ziua SSON în intervalul orar 10,00-11,00. … (2) Şedinţa de licitaţie începe după încheierea orarului de transmitere a ofertelor de cumpărare specificat la alin. (1). … +
Articolul 9Rezultatele licitaţiei de referinţă/SSON se vor stabili în ziua desfăşurării, la sediul Băncii Naţionale a României, de către comisia de licitaţie constituită în acest scop şi vor fi date publicităţii. +
Articolul 10Evenimentele de plată aferente obligaţiunilor de stat de tip benchmark se gestionează în conformitate cu Regulile Sistemului de depozitare şi decontare a instrumentelor financiare – SaFIR. +
Articolul 11Dacă data la care trebuie efectuată una dintre plăţile aferente titlurilor de stat este o zi de sărbătoare sau o zi nelucrătoare, plata se va face în următoarea zi lucrătoare, fără obligarea la dobânzi moratorii. Titlurile de stat care se regăsesc în această situaţie rămân în proprietatea deţinătorului înregistrat şi nu pot fi tranzacţionate. +
Articolul 12Regimul fiscal al titlurilor de stat prevăzute la art. 1 este reglementat de legislaţia în vigoare.____________
