NORME – N.R.V.1 din 23 decembrie 1997

privind funcţionarea pieţei valutare – N.R.V.1



I. Condiţii de participare1. Rezidentii – persoane juridice, în vederea desfăşurării unei activităţi de intermediere pe piaţa valutară din România, trebuie să obţină autorizaţia de la Banca Naţionala a României.2. Condiţiile minimale ce trebuie să fie îndeplinite, pentru participarea pe piaţa valutară ca intermediar autorizat, sunt următoarele:a) existenta unui capital social adecvat; … b) existenta unei autorizaţii de funcţionare; nu poate fi autorizata participarea pe piaţa valutară a intermediarilor faţă de care a fost initiata procedura legală de reorganizare şi lichidare judiciară; … c) existenta unei structuri organizatorice distincte şi a unui spaţiu specific pentru activitatea de intermediere valutară; … d) reglementarea prin norme proprii privind: … – procedurile de lucru cu clienţii;– relaţia cu alţi intermediari (modul de comunicare, de confirmare şi de decontare a tranzacţiilor);– competentele şi limitele valorice până la care se poate angaja fiecare arbitrajist, precum şi limitele de lucru cu ceilalţi intermediari autorizaţi;– penalizările convenite în relaţia cu clienţii, precum şi cu alţi intermediari, în cazul nerespectării termenelor de decontare a tranzacţiilor;– sistemul de evidenţa contabilă a operaţiunilor valutare;e) desemnarea personalului implicat în activitatea de schimb valutar, respectiv lista nominală a arbitrajistilor, vechimea în profesie, inclusiv vechimea în activitatea de schimb valutar, precum şi nominalizarea arbitrajistului-şef; … f) relaţii de corespondent stabilite prin conturi deschise în străinătate, pentru cel puţin următoarele 6 valute: USD, GBP, DEM, FRF, CHF, ITL; … g) existenta unui sistem operational specific, respectiv: … – echipament informaţional specific tip Reuters sau Dow Jones;– echipamente tehnice specifice pentru plati şi comunicaţii (linii telefonice interne şi internaţionale, sistem de înregistrare a convorbirilor telefonice, telex, SWIFT, fax etc.).II. Principii de desfăşurare a tranzacţiilor pe piaţa valutară interbancaraa) Principii generale … 3. Piaţa valutară interbancara din România funcţionează în fiecare zi lucrătoare între orele 9,00 şi 16,00.4. Intermediarii autorizaţi sa participe pe piaţa valutară sunt obligaţi sa afiseze permanent, în timpul orelor de funcţionare a pieţei valutare interbancare, atât la ghiseele lor de lucru cu clienţii, cat şi prin sisteme de difuzare a informatiei tip Reuters sau Dow Jones, cursurile de schimb informative ale leului (vânzare/cumpărare), la vedere (spot) şi la termen (forward), pentru cel puţin următoarele valute:– dolarul american (USD);– marca germană (DEM);– francul francez (FRF);– lira sterlina (GBP);– francul elvetian (CHF);– lira italiana (ITL).Cotatia este directa şi are ca baza unitatea monetara a României – leul (fără subdiviziuni).Cursul de schimb informativ la termen va fi cotat pentru cel puţin următoarele scadente:– o luna (1M);– trei luni (3M);– şase luni (6M);– noua luni (9M);– douasprezece luni (12M).5. Intermediarii autorizaţi sa participe pe piaţa valutară interbancara au obligaţia sa coteze, atât pentru clienţi, cat şi pentru ceilalţi intermediari autorizaţi, cursuri de schimb ferme sau informative, la solicitarea acestora.În situaţia în care cotatia ferma, suma în valută şi data valutei sunt acceptate de client sau de intermediarul autorizat, tranzacţia este considerată încheiată şi se executa necondiţionat.6. Marja dintre cursurile de vânzare şi cele de cumpărare va fi determinata liber pe piaţa valutară interbancara.7. Cursurile cotate de bănci pot fi diferite în funcţie de natura operaţiei (operaţie în cont sau cu numerar) sau de raporturile cu clienţii, precum şi în concordanta cu politica proprie de trezorerie.8. Intermediarii autorizaţi au obligaţia de a contribui permanent la creşterea standardului profesional şi a reputaţiei pieţei valutare interbancare din România.b) Principii în relaţia intermediar – client … 9. Ordinele de vânzare/cumpărare de valuta ale clienţilor (rezidenţi şi nerezidenti – persoane fizice şi juridice), titulari de conturi, se completează conform modelelor anexate (formularele nr. 1 şi 2). Ordinele de cumpărare la vedere şi la termen ale persoanelor juridice rezidente şi ale nerezidentilor vor fi însoţite de documentaţia justificativă (inclusiv formularul DPVE/formularul CDA).Pentru operaţiunile valutare de capital documentaţia aferentă ordinului de cumpărare se va completa şi cu autorizaţia Băncii Naţionale a României, după caz.Rezidentii pot participa la piaţa valutară interbancara cu ordine de cumpărare de valuta pentru rambursarea creditelor şi achitarea dobânzilor şi comisioanelor aferente unui credit sau împrumut în valută acordat de o banca rezidenţă.Pentru sumele în valută cumpărate pe piaţa valutară şi neutilizate în termen de 30 de zile de la data expirării termenelor de plată, conform destinaţiei iniţiale sau pentru alte operaţiuni valutare curente, băncile vor proceda la cumpărarea sumelor respective la cursul pieţei din ziua efectuării operaţiunii.10. În situaţia în care clientul nu accepta cotatia ferma a intermediarului, acesta poate opta pentru un ordin de vânzare/cumpărare la curs limitat; valabilitatea în timp a unui astfel de ordin va fi indicată în mod expres de către client.11. Tranzacţiile încheiate se executa necondiţionat de către intermediari şi se confirma clienţilor prin extras de cont. Pentru tranzacţiile încheiate pe bază de ordine la curs limitat, intermediarii pot percepe clienţilor comisioane.12. Intermediarii autorizaţi pot accepta primirea ordinelor de cumpărare/vânzare la vedere sau la termen de la clienţi şi prin alte modalităţi de teletransmisie (fax, SWIFT etc.), prin sistem computerizat, cu condiţia comunicării aceloraşi elemente cuprinse în modelele anexate (formularele nr. 1 şi 2) şi în documentaţia aferentă.Documentaţia aferentă operaţiunii (inclusiv formularul DPVE/formularul CDA) va fi înaintată băncilor în maximum 5 zile bancare.Acceptarea ordinelor de vânzare/cumpărare în aceste condiţii se va face doar pentru clienţii agreati.13. Intermediarii autorizaţi şi arbitrajistii acestora au obligaţia de a asigura executarea cu prioritate a ordinelor clienţilor în timpul orelor de funcţionare a pieţei valutare interbancare şi de a nu concura executarea ordinelor acestora cu ordinele în nume şi în cont propriu.14. Confidenţialitatea este esenţială pentru păstrarea reputaţiei şi creşterea eficientei pieţei valutare interbancare.În conformitate cu prevederile legislaţiei în vigoare, intermediarii autorizaţi au obligaţia de a păstra secretul profesional şi de a nu dezvălui identitatea clientului.15. Intermediarii autorizaţi vor stabili procedurile care să le permită verificarea îndeplinirii de către clienţi a prezentelor norme şi a celorlalte prevederi legale şi vor inainta Băncii Naţionale a României toate informaţiile şi orice document solicitat de către aceasta.c) Principii în relaţia intermediar – intermediar … 16. Conducerile executive ale intermediarilor autorizaţi sa opereze pe piaţa valutară interbancara din România vor controla activitatea personalului implicat în astfel de operaţiuni; totodată vor răspunde pentru modul în care acest personal cunoaşte şi respecta prevederile prezentelor norme şi ale celorlalte reglementări legale.17. Conducerile executive ale intermediarilor autorizaţi sa opereze pe piaţa valutară interbancara din România vor delimita clar autoritatea şi răspunderea personalului implicat şi, în acelaşi timp, vor asigura ca fiecare persoana care tranzactioneaza în numele instituţiei să aibă autoritatea şi pregătirea necesare sa angajeze instituţia, prin fiecare tranzacţie încheiată, din punct de vedere legal (inclusiv patrimonial) şi profesional.18. Conducerile executive ale intermediarilor autorizaţi vor lua măsuri pentru elaborarea de norme proprii prin care vor fi reglementate domeniile prevăzute la pct. 2 lit. d).19. Conducerile executive ale intermediarilor autorizaţi vor lua măsuri ca personalul implicat (de regula, arbitrajistii) sa nu încheie, pe baza unor înţelegeri cu caracter oneros sau pentru profit personal, tranzacţii la cursuri de schimb în afară pieţei valutare interbancare.20. Conducerile executive ale intermediarilor autorizaţi vor lua măsuri ca personalul implicat, în special arbitrajistii:– sa nu dezvaluie elemente aferente unor tranzacţii valutare încheiate cu clienţi sau cu alţi intermediari;– sa nu se viziteze reciproc la locul de muncă (sala de arbitraj) fără aprobarea expresă a conducerilor executive.21. Conducerile executive ale intermediarilor autorizaţi vor lua măsuri pentru delimitarea atribuţiilor şi departajarea activităţilor de piaţa valutară pe compartimente distincte, conform practicilor internaţionale (front office, back office, cifru şi corespondenta bancară).22. Tranzacţiile între intermediari se încheie în nume propriu, prin confirmare între arbitrajisti (telefonic, telex, Reuters dealing) şi reconfirmari letrice şi telex sau SWIFT, codificate corespunzător (letric – specimene de semnături, telex – chei telegrafice, SWIFT – chei SWIFT). Reconfirmarea trebuie să includă cel puţin următoarele elemente:– partenerul de tranzacţie;– data încheierii tranzacţiei;– data valutei;– valuta (valutele) tranzactionata(e);– sumele tranzacţionate;– tipul tranzacţiei;– cursul de schimb la vedere (spot) sau la termen (forward);– corespondenţii părţilor;– modalitatea de încheiere a tranzacţiei (telefon, telex, Reuters dealing).23. Instrucţiunile de plată şi decontare vor fi transmise în cel mai scurt timp, de regula în aceeaşi zi. Banca Naţionala a României recomanda folosirea instrucţiunilor standard de plată între parteneri pentru preîntâmpinarea apariţiei unor eventuale diferenţe sau erori în decontarea sumelor tranzacţionate.24. La primire, documentele de mai sus se verifica şi, pentru eventuale diferenţe, părţile vor lua legătură în vederea soluţionării situaţiei pe cale amiabila. În caz de litigiu, părţile pot recurge la instanţe de arbitraj preconvenite.Banca Naţionala a României poate arbitra litigii apărute în aplicarea prevederilor prezentelor norme, dar numai după ce părţile implicate dovedesc ca au epuizat toate posibilităţile de soluţionare pe cale amiabila.În astfel de cazuri, părţile trebuie să recunoască, în prealabil, în scris, principiul acceptării neconditionate a deciziei de soluţionare a litigiului, adoptată de Banca Naţionala a României.25. Conducerile executive ale intermediarilor autorizaţi sa opereze pe piaţa valutară interbancara din România vor asigura asimilarea şi utilizarea de către personalul implicat şi de către arbitrajisti, în special, a expresiilor uzuale, precum şi cunoaşterea intelesurilor general acceptate în practica internationala, conform nomenclatorului anexat la prezentele norme.III. Dispoziţii finale26. În aplicarea prevederilor legale, băncile vor raporta la Banca Naţionala a României – Direcţia generală operaţiuni monetare, valutare şi de credit operaţiunile de vânzare şi cumpărare de valuta efectuate de rezidenţi şi nerezidenti.Raportarea se va efectua zilnic între orele 8,30-9,30 ale zilei curente pentru tranzacţiile din ziua precedenta.În cazul operaţiunilor de vânzare de valuta ale nerezidentilor pentru coloana "cod fiscal" se vor transmite următoarele menţiuni:– NCRT (în scopul efectuării de operaţiuni valutare curente prevăzute la pct. 1.17.1 din regulament);– NDIR (în scopul efectuării de operaţiuni valutare de capital reprezentând investiţii directe prevăzute la pct. 1.17.2.1 din regulament);– NPORT (în scopul efectuării de operaţiuni valutare de capital reprezentând investiţii de portofoliu prevăzute la pct. 1.17.2.4, 1.17.2.5, 1.17.2.6, 1.17.2.10, 1.17.2.11 din regulament);– NIMB (în scopul efectuării de operaţiuni valutare de capital reprezentând investiţii imobiliare prevăzute la pct. 1.17.2.3 din regulament);– NALT (alte operaţiuni valutare de capital).Băncile vor raporta letric, în primele 5 zile ale fiecărei luni, disponibilităţile în lei existente în conturile de tip A şi B ale nerezidentilor, cuprinzând următoarele rubrici: tipul contului, denumire/nume client, sediul/adresa deţinătorului contului, suma existenta în cont în ultima zi a lunii precedente.27. Pentru fiecare zi de întârziere în decontarea operaţiunilor desfăşurate pe piaţa valutară interbancara, partea lezata (client sau intermediar) poate pretinde compensaţii materiale (atât în lei, cat şi în valută) pentru daunele produse.28. Tranzacţiile valutare efectuate în afară orelor oficiale şi, în special, în alte locuri decât cele desemnate (front office) vor fi permise numai în situaţii excepţionale, cu aprobarea prealabilă a conducerilor executive ale intermediarilor autorizaţi.29. Intermediarii autorizaţi, precum şi salariaţii acestora (arbitrajisti) pot înfiinţa asociaţii profesionale având drept scop ridicarea standardelor profesionale, stabilirea şi impunerea unor reguli de conduita şi etica profesională în desfăşurarea operaţiunilor pe piaţa valutară interbancara din România, scop în care pot emite, cu avizul Băncii Naţionale a României, coduri de conduita.NOMENCLATORPrezentul nomenclator cuprinde expresii uzuale şi înţelesul lor general acceptat; folosirea lor va duce la evitarea neintelegerilor ce ar putea aparea în timpul încheierii unei tranzacţii.În toate cazurile, valuta/valutele tranzactionata(e) trebuie clar specificată(e).În anumite cazuri, evidente, unii termeni pot fi utilizaţi atât pentru operaţiuni de fructificare de fonduri, cat şi pentru operaţiuni de schimb valutar.Operaţiuni la vedere (spot)O operaţiune de vânzare/cumpărare valute cu decontare după doua zile de la data încheierii tranzacţiei, la cursul de schimb stabilit între părţi (curs spot). În cazul în care ziua de decontare este o zi nelucrătoare, decontarea are loc în următoarea zi lucrătoare. (Fac excepţie cazurile în care între părţi exista alte convenţii).Operaţiuni la termen (forward)O operaţiune de vânzare/cumpărare valute cu decontare după mai mult de doua zile de la data încheierii tranzacţiei la cursul de schimb stabilit între părţi (curs forward). În cazul în care ziua de decontare este o zi nelucrătoare, decontarea are loc în următoarea zi lucrătoare. (Fac excepţie cazurile în care între părţi exista alte convenţii).Operaţiuni swapO operaţiune de cumpărare şi vânzare simultană a aceleiaşi sume în valută cu decontarea la doua date de valuta diferite (de regula spot şi forward) la cursuri de schimb stabilite (spot şi forward) la data tranzacţiei.Data tranzacţieiData la care se încheie tranzacţia.Data valutei (value date)Data la care se face decontarea tranzacţiei:– value today (same day value) – data valutei este aceeaşi cu data tranzacţiei;– value tomorrow – data valutei este ziua lucrătoare următoare faţă de data tranzacţiei;– spot – data valutei este doua zile lucrătoare de la data tranzacţiei;– forward – orice data a valutei ulterioară decontării spot.Poziţie deschisăDiferenţa dintre totalul tranzacţiilor la vedere şi totalul tranzacţiilor la termen efectuate într-o valuta sau dintre totalul activelor şi pasivelor în valută pentru care se asuma un risc valutar.Poziţie închisăCumpărări şi vânzări într-o valuta sau active şi pasive valutare care se echilibreaza pe total, negenerand o poziţie deschisă.Cotatie ferma (firm quotation)Cotarea unui preţ ferm care angajează banca. Este recomandată adăugarea unor restrictii de timp sau de suma ("ferm pentru un minut" sau "ferm pentru un milion").Cotatie orientativa (for info only)Cotaţii care nu sunt ferme, datorită imposibilităţii de a tranzacţiona din anumite motive (depăşirea limitei de expunere etc.).Cotatie directaO cotatie este directa atunci când moneda naţionala este exprimată în funcţie de o unitate monetara a altei valute, numita de baza (ex. USD/DEM, USD valuta de baza).Cotatie indirectaO cotatie este indirecta când o valuta este exprimată în funcţie de o unitate monetara naţionala, numita de baza (ex. GBP/USD, GBP valuta de baza).Ordin la curs limitatOrdin ce trebuie executat până la cursul limita indicat de client.Înţelesul termenului limitat este "vindeti cu cel puţin" în cazul unui ordin de vânzare şi "cumpăraţi cu cel mult" în cazul unui ordin de cumpărare. Ordinele trebuie să specifice perioada pentru care sunt valabile (numărul de zile).Punct (pip)Ultima cifra a unei cotaţii.             FORMULARUL NR. 1

    ORDIN DE CUMPĂRARE VALUTA [] LA VEDERE /[] LA TERMEN    valabil până la data de ………………    Către ………………………………    CUMPĂRAŢI suma de …………/………….. cu data valutei de ……….                        (cifre) (litere)    Echivalentul în lei îl veţi recupera din contul nostru de disponibil nr. …….. deschis la …………………………………………………..    Suma în valută cumpărată o veţi vira cu aceeaşi dată de valuta (sus-menţionată) în contul nostru nr. …………. deschis la …………….    1. Anexăm următoarele documente care probează natura operaţiunii valutare:…………………………………………………………………….…………………………………………………………………….…………………………………………………………………….…………………………………………………………………….    2. Scopul cumpărării de valuta este:    [] operaţiune valutară curenta;    [] operaţiune valutară de capital reprezentând:    [] investiţie directa;    [] investiţie de portofoliu;    [] investiţie imobiliară;    [] alte operaţiuni valutare de capital.    3. Declaram ca suntem de acord ca sumele în valută cumpărate în baza prezentului ordin şi neutilizate în termen de 30 de zile de la data expirării termenului de plată conform destinaţiei iniţiale sau pentru alte operaţiuni valutare curente să fie cumpărate de banca prin care se executa prezentul ordin.      ……………. ………………..       Data întocmirii Semnatura autorizata                                                   L.S.    Observaţii:    ––––    1. Se marcheaza casutele, după caz.    2. Punctul 2 se completează numai de către rezidenţi, persoane juridice.    3. Punctul 1 şi 2 nu se completează de către persoanele fizice rezidente.    4. Prevederile pct. 3 nu se aplică persoanelor fizice rezidente şi nerezidente.––––-    *) Nerezident din punct de vedere valutar, conform pct. 1.2 din regulament.             FORMULARUL NR. 2

    ORDIN DE VÂNZARE VALUTA [] LA VEDERE /[] LA TERMEN    valabil până la data de ………………    Către ………………………………    VINDETI suma de …………/………….. cu data valutei de ……….                      (cifre) (litere)din contul nostru valutar nr. ……… deschis la ………………………    Contravaloarea în lei se va vira cu aceeaşi dată a valutei în contul nostru în lei nr. ……… deschis la ………………………………………..    1. Scopul schimbului valutar este:    [] operaţiune valutară curenta;    [] operaţiune valutară de capital, reprezentând:    [] investiţie directa;    [] investiţie de portofoliu;    [] investiţie imobiliară;    [] alte operaţiuni valutare de capital.      ……………. ………………..       Data întocmirii Semnatura autorizata                                                   L.S.    Observaţii:    ––––    1. Se marcheaza casutele după caz.    2. Punctul 1 se completează numai de către nerezidenti.––––-    *) Nerezident din punct de vedere valutar, conform pct. 1.2 din regulament.–-

	Redacția Lex24 Drept la Sursa!
	Articole Urmărește