INSTRUCŢIUNEA nr. 5 din 17 iulie 2007

privind procedura de notificare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) din state membre



 + 
Articolul 1(1) Prezenta instrucţiune este emisă în aplicarea prevederilor art. 109 şi 113 din Legea nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare, denumită în continuare Legea nr. 297/2004, şi stabileşte procedura de notificare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) care intenţionează să distribuie titluri de participare pe teritoriul altor state membre decât statul membru de origine. … (2) Termenii şi expresiile utilizate în prezenta instrucţiune au semnificaţiile prevăzute în Legea nr. 297/2004 şi în Regulamentul nr. 15/2004 privind autorizarea şi funcţionarea societăţilor de administrare a investiţiilor, a organismelor de plasament colectiv şi a depozitarilor, aprobat prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 67/2004, cu modificările ulterioare, denumit în continuare Regulamentul nr. 15/2004. … (3) În sensul prezentei instrucţiuni, termenii şi expresiile de mai jos au următoarele semnificaţii: … 1. Fond compartimentat – reprezintă un O.P.C.V.M. constituit pe bază de contract de societate civilă împărţit în mai multe subfonduri care au o politică de investiţii diferită şi care emit diferite clase de titluri de participare.2. Subfond – reprezintă un compartiment din cadrul unui fond compartimentat, având o politică de investiţii specializată şi care nu funcţionează ca un O.P.C.V.M. independent. + 
Capitolul IO.P.C.V.M. din alte state membre care intenţionează să distribuie titluri de participare în România + 
Articolul 2(1) Prin distribuirea titlurilor de participare se înţelege oferirea spre vânzare de titluri de participare emise de un O.P.C.V.M. … (2) Un O.P.C.V.M. dintr-un alt stat membru care intenţionează să distribuie titluri de participare în România este înscris în Registrul Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare (C.N.V.M.), conform prevederilor prezentei instrucţiuni. …  + 
Articolul 3O.P.C.V.M. dintr-un alt stat membru care intenţionează să distribuie titluri de participare în România informează în prealabil C.N.V.M. despre intenţia sa şi transmite următoarele documente:a) o scrisoare de notificare, conform anexei nr. 2, întocmită în limba română sau în limba engleză; … b) un atestat emis de autoritatea competentă din statul membru de origine, prin care se certifică faptul că O.P.C.V.M. îndeplineşte condiţiile legislaţiei naţionale a acestui stat, armonizată cu legislaţia comunitară, întocmit conform anexei nr. 1, în original şi în versiunea în limba engleză; atestatul original poate fi înlocuit cu o copie a acestuia însoţită de o declaraţie pe propria răspundere din partea reprezentantului legal al O.P.C.V.M. sau din partea unei terţe persoane împuternicite prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M., prin care se certifică faptul că respectiva copie este conformă cu originalul, precum şi că atestatul original este în posesia O.P.C.V.M. şi reprezintă ultima variantă emisă de autoritatea competentă din statul membru de origine; … c) regulile fondului sau, după caz, actul constitutiv, actualizate. Regulile fondului şi actul constitutiv nu trebuie depuse separat, în cazul în care O.P.C.V.M. sau o terţă persoană împuternicită prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. declară că acestea sunt incluse în prospectul de emisiune; … d) prospectul şi prospectul simplificat actualizate, întocmite în conformitate cu prevederile legislaţiei comunitare şi cu prevederile art. 6; … e) ultimul raport anual şi ultimul raport semestrial sau, în cazul fondurilor compartimentate (umbrella funds), ultimul raport anual şi ultimul raport semestrial pentru fondul compartimentat. Pentru simplificarea procedurii de notificare, în cazul fondurilor compartimentate cu mai multe subfonduri, se recomandă să se prezinte un singur raport anual şi un singur raport semestrial, care să se refere la toate subfondurile unui fond compartimentat. În cazul în care sunt înaintate la C.N.V.M. rapoarte anuale şi semestriale diferite pentru fiecare subfond al unui fond compartimentat, persoanele responsabile ale O.P.C.V.M. sau o terţă persoană împuternicită prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care a făcut notificarea vor transmite o declaraţie pe propria răspundere prin care se certifică faptul că informaţiile referitoare la distribuirea titlurilor de participare în România sunt aceleaşi în fiecare raport anual şi semestrial sau prin care se evidenţiază diferenţele, dacă acestea există; … f) detalii cu privire la modalitatea de distribuire a titlurilor de participare în România, după cum urmează: … 1. denumirea, adresa sediului central, numărul de telefon, fax, e-mail ale distribuitorilor titlurilor de participare în România;2. declaraţii din partea reprezentanţilor legali ai distribuitorilor, din care să rezulte că aceştia sunt de acord cu distribuirea titlurilor de participare ale O.P.C.V.M. în România;3. informaţii cu privire la modalităţile prin care se face subscrierea şi răscumpărarea titlurilor de participare ale O.P.C.V.M. în România;4. locul din care distribuitorii vor efectua subscrierea sau răscumpărarea titlurilor de participare;5. modalităţile de plată în cazul operaţiunilor de subscriere şi răscumpărare;6. modalităţile de plată a dividendelor sau a altor drepturi ce revin deţinătorilor de titluri de participare, dacă este cazul;g) detalii cu privire la modalitatea în care li se prezintă investitorilor informaţiile pe care O.P.C.V.M. este obligat să le ofere; … h) numele persoanei desemnate de O.P.C.V.M. în relaţia cu C.N.V.M., cu datele de identificare a acesteia, precum şi adresa de corespondenţă. …  + 
Articolul 4(1) În scopul simplificării procedurii de notificare prealabilă, în cazul unui fond compartimentat (umbrella fund) cu mai multe subfonduri, se aplică următoarele reguli: … a) notificarea prealabilă se face pentru acele subfonduri pentru care se intenţionează distribuirea efectivă a titlurilor de participare; … b) în aplicarea art. 3 lit. a) se poate transmite o unică scrisoare de notificare pentru toate subfondurile respectivului fond pentru care se intenţionează distribuirea titlurilor de participare pe teritoriul României; … c) în cazul în care documentele aferente procedurii de notificare pentru un subfond sunt valabile şi în cazul procedurii de informare prealabilă a unui alt subfond, documentele respective se depun o singură dată, cu menţionarea subfondului/subfondurilor la care se aplică; … d) în cazul în care un nou subfond este adăugat la un fond compartimentat şi acest subfond intenţionează să distribuie titluri de participare pe teritoriul României, se aplică procedura de informare prealabilă, cu respectarea cerinţelor menţionate în prezenta instrucţiune; … e) în cazul unui fond compartimentat cu un număr mare de subfonduri, pentru care se intenţionează distribuirea de titluri de participare pe teritoriul României, se recomandă întocmirea unui singur prospect. În cazul în care O.P.C.V.M. transmite câte un prospect pentru fiecare subfond, acestea vor fi însoţite de o declaraţie pe propria răspundere din partea reprezentantului O.P.C.V.M. sau a unei terţe persoane împuternicite prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care a făcut notificarea, prin care se certifică faptul că informaţiile cu privire la modalităţile de distribuire a titlurilor de participare în România sunt aceleaşi pentru toate prospectele transmise sau, dacă sunt diferite, se precizează diferenţele respective. … (2) În cazul în care se emit noi clase de titluri de participare de către un subfond, fondul compartimentat respectiv va notifica C.N.V.M. noua emisiune, specificând criteriile obiective pe baza cărora s-a realizat aceasta (de exemplu suma subscrierilor, comisioanele aplicate). … (3) Termenul de două luni menţionat la art. 109 alin. (3) din Legea nr. 297/2004 nu se aplică în situaţia prevăzută la alin. (2). Fondul compartimentat poate începe distribuirea noilor titluri de participare imediat, cu condiţia să nu existe alte motive care să interzică distribuirea. …  + 
Articolul 5(1) Documentele anexate la scrisoarea de notificare trebuie să reprezinte ultima variantă autorizată de către autoritatea competentă din statul membru de origine sau, după caz, depusă la această autoritate. … (2) Documentele prevăzute la alin. (1) se depun însoţite de o declaraţie pe propria răspundere din partea O.P.C.V.M. sau din partea unei terţe persoane împuternicite prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care a făcut notificarea, prin care se certifică faptul că documentele respective reprezintă ultima variantă autorizată de autoritatea competentă din statul membru de origine sau depusă la autoritatea competentă din statul membru de origine. …  + 
Articolul 6(1) Documentele aferente procedurii de notificare prealabilă se depun la C.N.V.M în limba oficială a statului membru de origine şi în traducere legalizată în limba română, cu excepţia atestatului emis de autoritatea din statul membru de origine şi a scrisorii de notificare, care vor respecta prevederile art. 3 lit. a) şi b). … (2) C.N.V.M. publică pe site-ul propriu o informare cu privire la procedura de notificare pentru care se solicită traducerea în limba română. …  + 
Articolul 7O.P.C.V.M. dintr-un alt stat membru care intenţionează să distribuie sau care distribuie titluri de participare pe teritoriul României va transmite C.N.V.M. orice modificări ale documentelor şi/sau ale informaţiilor transmise anterior, inclusiv ultimul raport anual şi raportul semestrial, în termen de maximum 15 zile lucrătoare de la data de la care acestea au fost făcute publice în statul membru de origine. + 
Articolul 8(1) În termenul stabilit la art. 109 alin. (3) din Legea nr. 297/2004, C.N.V.M. poate solicita clarificări de la O.P.C.V.M. cu privire la documentele şi informaţiile care însoţesc scrisoarea de notificare, pentru a verifica dacă activitatea de distribuire a titlurilor de participare respectă prevederile titlului III capitolul V secţiunea a 7-a din Legea nr. 297/2004. Dreptul O.P.C.V.M. de a distribui titluri de participare pe teritoriul României după expirarea termenului prevăzut la alin. (5) nu este afectat decât în situaţia în care C.N.V.M. emite o decizie motivată conform alin. (4). … (2) C.N.V.M. solicită O.P.C.V.M. în cel mai scurt timp posibil de la depunerea documentaţiei, dar nu mai târziu de o lună, informaţiile şi documentele suplimentare necesare, dacă este cazul. … (3) În cazul în care în urma solicitării menţionate la alin. (2) informaţiile transmise de O.P.C.V.M. nu sunt complete, dar C.N.V.M. consideră că O.P.C.V.M. are capacitatea de a îndeplini condiţiile pentru respectarea prevederilor titlului III capitolul V secţiunea a 7-a din Legea nr. 297/2004, va notifica O.P.C.V.M. respectiv că în cazul în care nu furnizează informaţiile conform solicitării sale va emite o decizie motivată conform prevederilor alin. (5). … (4) În cazul aplicării prevederilor alin. (2) şi (3), termenul de două luni prevăzut la art. 109 alin. (3) din Legea nr. 297/2004 se întrerupe şi reîncepe să curgă de la data la care sunt depuse documentele complete. … (5) În cazul în care în urma depunerii documentelor şi informaţiilor suplimentare C.N.V.M. constată că nu sunt îndeplinite prevederile titlului III capitolul V secţiunea a 7-a din Legea nr. 297/2004, precum şi în cazul în care O.P.C.V.M. nu depune în termen de maximum 6 luni documentele şi informaţiile solicitate, C.N.V.M. emite o decizie motivată prin care se interzice distribuirea titlurilor de participare ale respectivului O.P.C.V.M. în România. … (6) Decizia prevăzută la alin. (5) se emite: … a) în intervalul de timp rămas între momentul întreruperii prevăzute la alin. (4) şi termenul maxim de două luni aferent perioadei de notificare prealabilă; sau, după caz, … b) la expirarea termenului maxim de 6 luni stabilit pentru depunerea documentelor şi informaţiilor suplimentare. … (7) În cazul în care C.N.V.M. a finalizat înainte de expirarea termenului de două luni procedura de verificare a documentelor şi a informaţiilor transmise de O.P.C.V.M. pentru informarea prealabilă şi a constatat respectarea prevederilor titlului III capitolul V secţiunea a 7-a din Legea nr. 297/2004, O.P.C.V.M. este informat de către C.N.V.M. că poate să înceapă activitatea de distribuire a titlurilor de participare în România. … (8) După expirarea perioadei de două luni de la data depunerii documentaţiei complete la C.N.V.M., în situaţia în care O.P.C.V.M. nu primeşte nicio comunicare din partea C.N.V.M, O.P.C.V.M. poate începe activitatea de distribuire a titlurilor de participare în România, cu excepţia cazului în care C.N.V.M. emite o decizie conform prevederilor alin. (5). …  + 
Articolul 9(1) Distribuirea titlurilor de participare pe teritoriul României se poate face prin intermediul: … a) societăţilor de servicii de investiţii financiare şi societăţilor de administrare a investiţiilor din România, autorizate de C.N.V.M.; … b) firmelor de investiţii şi societăţilor de administrare a investiţiilor autorizate de autorităţile competente din state membre, ulterior încheierii procedurii de notificare în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia; … c) instituţiilor de credit din România autorizate de Banca Naţională a României sau instituţiilor de credit autorizate de autorităţile competente din state membre, ulterior îndeplinirii procedurii de notificare conform legislaţiei bancare în vigoare; … d) sucursalelor firmelor de investiţii/societăţilor de administrare a investiţiilor/instituţiilor de credit din statele nemembre, ulterior îndeplinirii procedurii de autorizare în conformitate cu prevederile Legii nr. 297/2004 şi ale reglementărilor emise în aplicarea acesteia, respectiv cu prevederile legislaţiei bancare în vigoare. … (2) În cazul încetării activităţii de distribuire a titlurilor de participare ale O.P.C.V.M. pe teritoriul României, modalităţile de răscumpărare şi de plată a titlurilor de participare trebuie să asigure respectarea drepturilor deţinătorilor titlurilor de participare care le-au achiziţionat pe teritoriul României, inclusiv cele referitoare la răscumpărarea titlurilor de participare. …  + 
Capitolul IIO.P.C.V.M. autorizate de C.N.V.M care intenţionează să distribuie titluri de participare în alte state membre + 
Articolul 10(1) O.P.C.V.M. autorizate de C.N.V.M. care intenţionează să distribuie titluri de participare în alte state membre urmează procedura de notificare stabilită de legislaţia naţională a statului membru gazdă similară celei prevăzute la cap. I. … (2) În vederea obţinerii atestatului ce va fi depus la autoritatea competentă din statul membru gazdă prin care se certifică îndeplinirea de către O.P.C.V.M. a condiţiilor din legislaţia naţională care transpun prevederile legislaţiei comunitare, conform modelului prevăzut în anexa nr. 1, reprezentantul O.P.C.V.M. va transmite C.N.V.M. o cerere în acest sens, însoţită de următoarele: … a) menţionarea statului membru în care intenţionează să distribuie titluri de participare; … b) ultima versiune a regulilor fondului/actului constitutiv, cuprinzând toate modificările şi/sau completările autorizate de C.N.V.M.; … c) dovada achitării în contul C.N.V.M. a tarifului pentru eliberarea atestatului; … d) orice alte informaţii sau documente pe care C.N.V.M. le consideră necesare în vederea verificării respectării reglementărilor în vigoare. … (3) C.N.V.M. va decide cu privire la eliberarea atestatului în termen de maximum 30 de zile de la data transmiterii documentelor menţionate la alin. (2) şi poate refuza eliberarea acestuia în situaţia în care constată nerespectarea de către O.P.C.V.M. sau, după caz, de societatea de administrare a investiţiilor (S.A.I.) a reglementărilor în vigoare. …  + 
Articolul 11Prezenta instrucţiune intră în vigoare la data publicării acesteia şi a ordinului de aprobare în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi se publică în Buletinul C.N.V.M. şi pe site-ul C.N.V.M.(www.cnvmr.ro). + 
Anexa 1MODELde atestat privind distribuirea titlurilor de participareemise de către un O.P.C.V.M. dintr-un stat membru1. …….(denumirea autorităţii competente din statul membru de origine)……. este autoritatea competentă2. din …………(numele statului membru de origine) ……..3. adresa4. număr de telefon5. număr de fax6. adresa de e-mail7. care exercită atribuţiile stabilite prin Directiva Europeană nr. 85/611/CEE ………..(denumirea directivei)……… conform art. 49 (1) din această directivă.8. În scopul prevederilor art. 46 (1) şi art. 6b. (5) din Directiva 85/611/CEE ,9. se certifică faptul că:……………….(numele O.P.C.V.M.)…………………,10. înfiinţat în data de ………..(data aprobării regulilor/actului constitutiv al O.P.C.V.M.)………..,11. cu numărul de înregistrare ……….(numărul de înregistrare dat în statul membru de origine, dacă este cazul)……………,numele autorităţii ………..(numele autorităţii care ţine evidenţa numerelor de înregistrare, dacă este cazul)………,12. cu sediul în …………(statul membru de origine şi detalii cu privire la adresa sediului central)…………….,13. este un fond de investiţii de tip unit trust/common fund.

14. societatea de investiţii

15. respectă în întregime prevederile Directivei 85/611/CEE , înainte de a fi fost modificată de Directiva 2001/108/CE16. respectă în întregime prevederile Directivei 85/611/CEE şi amendamentele aduse acesteia prin Directiva 2001/108/CE17. ……….(denumirea autorităţii statului membru de origine)……… certifică, de asemenea, că:18. a)……….(numele societăţii de administrare a investiţiilor O.P.C.V.M., dacă este cazul, în conformitate cu menţiunile de mai sus)……………..19. respectă în întregime prevederile Directivei 85/611/CEE , înainte de a fi fost modificată de Directiva 2001/108/CE20. respectă în întregime prevederile Directivei 85/611/CEE şi amendamentele aduse acesteia prin Directiva 2001/108/CE21. b) ultima versiune a regulilor fondului/actul constitutiv a fost aprobată de autoritatea competentă din statul membru de origine în data de ………………………………22. Data ……………..……..(semnătura reprezentantului legal al autorităţii competente din statul membru de origine)…………………………………………….(numele întreg şi funcţia persoanei care semnează din partea autorităţii competente din statul membru de origine)……….. + 
Anexa 2MODELULscrisorii de notificare pentru distribuirea titlurilorde participare ale O.P.C.V.M. dintr-un alt stat membruCOMUNICARE PENTRU DISTRIBUIREA TITLURILOR DE PARTICIPAREALE UNUI O.P.C.V.M. DINTR-UN ALT STAT MEMBRU + 
Partea I – Partea armonizată1. Denumirea O.P.C.V.M.: ……………………………….2. Numele statului membru de origine al O.P.C.V.M…………………3. Forma juridică de constituire a O.P.C.V.M.-ului: fond de investiţii/fond de tip unit trust/societate de investiţii (se va marca varianta corectă)4. O.P.C.V.M. are subfonduri sau compartimente: da/nu5. Denumirea fondului/fondurilor şi/sau Durata Codul ISINnumărul de subfonduri ce vor fi (dacă e cazul) (dacă e cazul)distribuite în România*1)6.

Lista documentelor depuse*2):–––––*1) Dacă O.P.C.V.M. intenţionează să distribuie numai anumite categorii de titluri de participare, le va indica numai pe acestea.*2) Documentele se transmit în limba statului membru de origine şi traduse în cel puţin una dintre limbile oficiale ale statului membru gazdă, în conformitate cu prevederile art. 6.7. Un atestat original valabil acordat de autoritatea competentă din statul membru de origine; în locul atestatului original poate fi depusă o copie a acestuia, însoţită de o declaraţie pe proprie răspundere din partea O.P.C.V.M. sau din partea unei terţe persoane împuternicite prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care a notificat, prin care se certifică faptul că respectiva copie este conformă cu originalul, că atestatul original este în posesia O.P.C.V.M. şi reprezintă ultima variantă emisă de autoritatea competentă din statul membru de origine. Atestatul original aflat la dispoziţia O.P.C.V.M. trebuie să includă şi o versiune în limba engleză.8. Regulile fondului sau, după caz, actul constitutiv, actualizate (nu trebuie depuse separat în cazul în care O.P.C.V.M. sau o terţă persoană împuternicită prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care a făcut notificarea declară că acestea sunt incluse în prospectul de emisiune)9. Varianta actualizată a prospectului şi a prospectului simplificat10. Ultimul raport anual şi ultimul raport semestrial11. Precizări:Documentele care însoţesc scrisoarea de notificare reprezintă ultima variantă a acestora, aşa cum au fost acestea autorizate sau depuse la autoritatea competentă din statul membru de origine. Aceste documente se depun însoţite de o declaraţie pe proprie răspundere din partea O.P.C.V.M. sau din partea unei terţe persoane împuternicite prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care a făcut notificarea, prin care se certifică faptul că documentele care însoţesc scrisoarea de notificare reprezintă ultima variantă a acestora, aşa cum au fost acestea aprobate/depuse la autoritatea competentă din statul membru de origine.În scrisoarea de notificare se pot face trimiteri la documente depuse în prealabil la C.N.V.M., dacă acestea mai sunt valabile. Atestatul emis de autoritatea competentă din statul membru de origine trebuie transmis în orice situaţie. + 
Partea a II-a – Documentele şi informaţiile cu privire la regulile naţionale de distribuire şi alte reglementări specifice12. Detalii cu privire la demersurile făcute pentru distribuirea titlurilor de participare în România, precum şi documente şi informaţii cu privire la modalitatea de distribuire pe teritoriul României a titlurilor de participare, la procedurile de plată către deţinătorii titlurilor de participare, de răscumpărare a unităţilor de fond, precum şi despre datele pe care O.P.C.V.M. sunt obligate să le furnizeze şi modalitatea de transmitere a acestora.13. Confirmarea din partea O.P.C.V.M.Prin prezenta confirm că documentele ataşate la scrisoarea de notificare conţin toate informaţiile corespunzătoare, aşa cum sunt acestea impuse de prevederile Legii nr. 297/2004 privind piaţa de capital, cu modificările şi completările ulterioare, şi din Instrucţiunea Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 5/2007 privind procedura de notificare a organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (O.P.C.V.M.) din state membre, aprobată prin Ordinul preşedintelui Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 76/2007. Documentele nu conţin ştersături sau modificări faţă de varianta depusă la autoritatea competentă din statul membru de origine.14. Data şi locul …………(semnătura reprezentantului O.P.C.V.M. sau a terţei persoane împuternicite prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care face notificarea)……………………….…………(numele complet şi funcţia reprezentantului O.P.C.V.M. sau ale terţei persoane împuternicite prin mandat scris să acţioneze în numele O.P.C.V.M. care face notificarea)……………––––

	Redacția Lex24 Drept la Sursa!
	Articole Urmărește