privind regimul emisiunii vinzarii şi răscumpărării titlurilor de stat
În conformitate cu prevederile art. 14 din Legea nr. 10/1991, art. 7 din Legea nr. 91/1993 şi art. 29 şi 30 din Legea nr. 34/1991, Ministerul Finanţelor, în calitatea sa de emitent, reprezentat prin domnul Florin Georgescu, ministru de stat, ministrul finanţelor, şi Banca Naţionala a României, în calitatea sa de agent, reprezentată prin domnul Mugur Isarescu, guvernator, preşedintele Consiliului de administraţie al Băncii Naţionale a României, încheie prezenta convenţie. +
Capitolul 1Prevederi generale +
Articolul 1În aplicarea prezentei convenţii, expresiile şi notiunile de mai jos, cu excepţia cazurilor în care sunt formulate diferit în context, vor avea următorul înţeles: a) titluri de stat: înscrisuri emise de Ministerul Finanţelor care exprima o creanta financiară asupra emitentului, garantată în mod expres şi necondiţionat de statul român; … b) titluri de stat cu discont: titluri de stat nepurtatoare de dobinda, vîndute la un preţ iniţial mai mic decît valoarea nominală, diferenţa dintre preţul iniţial şi valoarea nominală fiind discontul şi reprezentind beneficiul cumpărătorului; … c) titluri de stat purtătoare de dobinda: titluri de stat vîndute la valoarea nominală sau cu discont sau prima şi pentru care emitentul plăteşte periodic dobinzi în conformitate cu termenii şi cu condiţiile cuprinse în prospectul de emisiune al seriei respective; … d) prospectul de emisiune: document oficial, descris în cap. 5 din prezenta convenţie, aprobat printr-un ordin al ministrului finanţelor, care stabileşte termenii şi condiţiile de emisiune ale unei anumite serii de titluri de stat; … e) serii de titluri de stat: titlurile de stat emise în conformitate cu prevederile unui prospect de emisiune, având termeni şi condiţii identice, cu excepţia datelor de răscumpărare a valorii nominale, de plată a dobinzii şi de răscumpărare în avans; … f) data scadentei: data la care valoarea nominală şi ultima transa de dobinda aferente unui titlu de stat purtător de dobinda, sau valoarea nominală a unui titlu de stat cu discont, devin exigibile în conformitate cu prospectul de emisiune; … g) data plăţii dobinzii: data desemnată pentru plata dobinzii aferente unei anumite serii de titluri de stat purtătoare de dobinda; … h) data răscumpărării în avans: data fixată pentru răscumpărarea, anterioară datei scadentei, a oricărui titlu de stat, comunicată de către sau în numele statului român, sau o dată la care un proprietar îşi exercită dreptul de răscumpărare, anterioară datei scadentei, a unui titlu de stat, în conformitate cu termenii şi condiţiile stabilite prin prospectul de emisiune; … i) data înregistrării curente: acea data, stabilită ca ultima de către Banca Naţionala a României, pentru determinarea proprietăţii asupra oricărui titlu de stat, în vederea plăţii valorii nominale şi/sau dobinzii aferente, ce devin scadente şi plătibile în cel mult 15 zile calendaristice de la această dată; … j) contul de valoare nominală şi dobinda: un cont special, deschis la Banca Naţionala a României, pe numele Ministerului Finanţelor, în care acesta virează obligaţiile sale financiare aferente titlurilor de stat; … k) deţinător: proprietarul înregistrat al oricărui titlu de stat, în conformitate cu prevederile prezentei convenţii. … +
Capitolul 2Emisiunea şi alte operaţiuni privind titlurile de stat +
Articolul 2Titlurile de stat vor fi emise în conformitate cu prevederile legii şi ale prezentei convenţii. +
Articolul 3Titlurile de stat vor fi emise în forma dematerializată şi cu valori nominale conform prevederilor prospectului de emisiune al seriei respective. +
Articolul 4Obligaţiile financiare ale Ministerului Finanţelor (valoarea nominală, dobinda, primele) se vor plati asa cum este specificat în prospectul de emisiune al seriei respective deţinătorilor titlurilor de stat, înregistraţi la data înregistrării curente. +
Articolul 5Dacă data de efectuare a oricăreia dintre plăţile incluse în obligaţiile financiare ale Ministerului Finanţelor este într-o zi nelucrătoare, plăţile se vor efectua în ziua lucrătoare următoare. +
Articolul 6Titlurile de stat vor fi exprimate numai în moneda naţionala – leul; Banca Naţionala a României va onora obligaţiile financiare aferente titlurilor de stat numai deţinătorilor înregistraţi şi numai în forma bănească. +
Articolul 7Pentru fiecare serie de titluri de stat dematerializate, Ministerul Finanţelor va emite şi inregistra pe numele Băncii Naţionale a României un singur titlu de stat în forma fizica. Acest titlu de stat va fi deţinut până la data scadentei de către Banca Naţionala a României, împreună cu evidenta deţinătorilor titlurilor de stat dematerializate, a seriei respective, precum şi a drepturilor şi privilegiilor acordate deţinătorilor în conformitate cu prevederile prospectului de emisiune. Banca Naţionala a României va returna titlul de stat în forma fizica Ministerului Finanţelor o dată cu plata de către acesta a obligaţiilor financiare aferente. +
Articolul 8Titlu de stat în forma fizica prevăzut la articolul precedent va purta sigiliul (ştampila) oficial al Ministerului Finanţelor, va fi semnat în original de către ministrul finanţelor sau inlocuitorul legal al acestuia şi va cuprinde cel puţin următoarele elemente: – seria; – data emisiunii; – data scadentei; – valoarea nominală; – rata dobinzii (preţul iniţial). +
Articolul 9Banca Naţionala a României, în calitatea sa de agent, va organiza un sistem de depozitare a titlurilor de stat, precum şi un sistem de transfer – înregistrare – decontare pentru operaţiunile efectuate cu titlurile de stat. +
Articolul 10În vederea plăţii efective, Ministerul Finanţelor va recunoaşte Banca Naţionala a României ca deţinător al titlurilor de stat în conformitate cu prevederile prezentei convenţii. Obligaţiile financiare ale Ministerului Finanţelor vor fi plătite direct de către Ministerul Finanţelor Băncii Naţionale a României în contul de valoare nominală şi dobinda, cu cel puţin o zi lucrătoare înainte de data scadentei. Sub rezerva încasării efective a obligaţiilor financiare ale Ministerului Finanţelor în contul de valoare nominală şi dobinda, Banca Naţionala a României va efectua plăţile către deţinătorii înregistraţi prin sistemul de transfer – înregistrare – decontare. +
Articolul 11Titlurile de stat vor fi anulate din evidentele Ministerului Finanţelor şi ale Băncii Naţionale a României o dată cu răscumpărarea la data scadentei sau la data răscumpărării în avans. Certificatele de radiere vor fi emise în doua exemplare, din care unul pentru Banca Naţionala a României şi altul pentru Ministerul Finanţelor. +
Articolul 12Nici una dintre prevederile prezentei convenţii nu împiedica emiterea de titluri de stat suplimentare cu drepturi egale, în ceea ce priveşte obligaţiile financiare ale Ministerului Finanţelor, cu cele ale titlurilor de stat emise anterior. +
Capitolul 3Obligaţiile Ministerului Finanţelor +
Articolul 13Pentru orice emisiune de titluri de stat ulterioară prezentei convenţii, efectuată direct sau pe bază de convenţii (contracte) încheiate cu alţi agenţi de emisiune, Ministerul Finanţelor va consulta Banca Naţionala a României în vederea armonizării acestora cu emisiunile anterioare şi cu obiectivele de politica monetara a României. +
Articolul 14Anterior oricărei emisiuni de titluri de stat, Ministerul Finanţelor se va asigura ca prevederile prezentei convenţii, precum şi ale legii sunt respectate integral şi, totodată, ca noile emisiuni de titluri de stat nu contravin prevederilor legii. +
Articolul 15Ministerul Finanţelor, funcţionarii, agenţii şi angajaţii săi nu vor acţiona în nici un mod care ar putea aduce prejudicii în ceea ce priveşte siguranţa plăţii obligaţiilor financiare ale Ministerului Finanţelor pentru titlurile de stat. Totodată, nu se va încheia nici un contract şi nu se va întreprinde nici o acţiune prin care drepturile vreunui deţinător de titluri de stat ar putea fi prejudiciate sau diminuate. +
Articolul 16Ministerul Finanţelor are obligaţia plăţii prompte a obligaţiilor financiare aferente oricărui titlu de stat, la datele şi în conformitate cu prevederile prospectului de emisiune şi ale prezentei convenţii. Ministerul Finanţelor este legal răspunzător în numele statului român în faţa deţinătorilor titlurilor de stat în situaţia apariţiei viciilor de plată, asa cum sunt acestea definite în cap. 6 al prezentei convenţii, cu excepţia cazurilor care, conform prevederilor prezentei convenţii, sunt în responsabilitatea agentului. +
Capitolul 4Obligaţiile Băncii Naţionale a României +
Articolul 17Banca Naţionala a României este răspunzătoare pentru îndeplinirea funcţiilor de agent de plată, înregistrare şi transfer în conformitate cu prevederile prezentei convenţii. Banca Naţionala a României va putea numi un agent care să îndeplinească aceste funcţii. +
Articolul 18Banca Naţionala a României va organiza şi va conduce vânzarea titlurilor de stat, în numele Ministerului Finanţelor, însă nu va participa în calitate de cumpărător pe piaţa primara. Procedurile, datele şi metodele vinzarii vor fi stabilite de Banca Naţionala a României cu consultarea prealabilă a Ministerului Finanţelor. Banca Naţionala a României va emite norme şi regulamente privind vânzarea, transferul şi răscumpărarea titlurilor de stat. +
Articolul 19Banca Naţionala a României va acorda consultanţa şi asistenţa tehnica Ministerului Finanţelor în conformitate cu responsabilităţile ce-i revin prin prezenta convenţie, va informa permanent Ministerul Finanţelor asupra condiţiilor pieţei, preferintelor investitorilor şi va furniza informaţiile financiare şi economice necesare acestuia pentru lansarea unor noi emisiuni. +
Articolul 20Banca Naţionala a României se obliga să prezinte la solicitarea Ministerului Finanţelor toate registrele şi orice alte documente cu privire la operaţiunile efectuate în aplicarea prezentei convenţii. Totodată se angajează să aplice un tratament nediscriminatoriu faţă de oricare dintre deţinători. +
Capitolul 5Prospectul de emisiune şi comunicatul oficial +
Articolul 21Ministerul Finanţelor, după consultări cu Banca Naţionala a României, va publică în Monitorul Oficial al României, Partea I, şi va pune la dispoziţia mass-media, cu minimum 5 zile lucrătoare înainte de data vinzarii titlurilor de stat, un ordin al ministrului finanţelor, care va cuprinde cel puţin următoarele: – seriile titlurilor de stat care urmează să fie emise; – data scadentei; – valoarea totală a emisiunii; – valorile nominale individuale; – modalitatea şi data vinzarii titlurilor de stat; – preţul minim sau rata dobinzii maxime acceptate; – modalitatea şi data decontării titlurilor de stat achiziţionate; – agentul de plată, de înregistrare şi de transfer; – elemente ale prospectului de emisiune; – regimul fiscal al emisiunii. +
Articolul 22După încheierea vinzarilor, în conformitate cu prevederile prezentei convenţii, dar nu mai tirziu de 2 zile lucrătoare, Ministerul Finanţelor va emite prospectul de emisiune, care va conţine cel puţin următoarele elemente: – baza legală a emisiunii; – seriile titlurilor de stat care urmează să fie emise; – data scadentei; – valoarea totală a emisiunii; – valorile nominale individuale; – modalitatea şi data decontării titlurilor de stat achiziţionate; – regimul fiscal al emisiunii; – prime; – modalitatea de răscumpărare etc. +
Articolul 23Ministerul Finanţelor va pune la dispoziţia Băncii Naţionale a României prospectul de emisiune în vederea distribuirii către cumpărător. +
Articolul 24Ministerul Finanţelor împreună cu Banca Naţionala a României vor întocmi comunicatul oficial care va conţine elemente referitoare la rezultatul vinzarii. +
Articolul 25Banca Naţionala a României, în calitate de agent, va asigura distribuirea comunicatului oficial tuturor canalelor mass-media. +
Articolul 26Prezenta convenţie permite Ministerului Finanţelor sau Băncii Naţionale a României, precum şi intermediarilor financiari sa întocmească şi sa distribuie diverse materiale publicitare de promovare a titlurilor de stat, cu condiţia ca acestea să fie corecte şi conforme cu prevederile prospectului de emisiune şi să fie aprobate anterior distribuirii lor astfel: cele elaborate de Ministerul Finanţelor, de către Banca Naţionala a României; cele elaborate de Banca Naţionala a României, de către Ministerul Finanţelor, iar cele elaborate de intermediari financiari, de către Ministerul Finanţelor şi Banca Naţionala a României. +
Capitolul 6Vicii de plată şi remedierea acestora +
Articolul 27Următoarele cazuri sunt considerate şi constituie vicii de plată: a) neplata la data scadentei sau la altă dată prevăzută a valorii nominale a unui titlu de stat; … b) neplata la datele prevăzute a dobinzilor aferente unui titlu de stat; … c) neplata la datele prevăzute a primelor aferente unui titlu de stat. … +
Articolul 28În situaţia apariţiei viciilor de plată definite la articolul precedent, Banca Naţionala a României împreună cu Ministerul Finanţelor vor lua următoarele măsuri de remediere: a) virarea imediata a sumelor necesare acoperirii plăţilor scadente, din alte conturi de disponibilitati ale Ministerului Finanţelor deschise la Banca Naţionala a României, în contul de valoare nominală şi dobinda; … b) în situaţia în care, după mobilizarea tuturor disponibilităţilor Ministerului Finanţelor la Banca Naţionala a României, sumele astfel constituite sunt insuficiente pentru onorarea plăţilor scadente, Banca Naţionala a României va notifica Ministerului Finanţelor, în vederea disponibilizarii imediate de către acesta a sumelor necesare din alte surse (trezorerii judeţene, societăţi bancare etc.). … +
Articolul 29În situaţia în care, după aplicarea măsurilor de remediere prevăzute la articolul anterior, fondurile băneşti sunt insuficiente pentru acoperirea integrală a plăţilor scadente, toate responsabilităţile asumate de Banca Naţionala a României în calitate de agent prin prezenta convenţie încetează prin preluarea simultană a acestora de către Ministerul Finanţelor şi declararea publică a suspendării plăţilor (moratoriu). +
Capitolul 7Dispoziţii finale +
Articolul 30Ministerul Finanţelor şi Banca Naţionala a României, ca părţi semnatare, accepta şi se obliga să respecte întocmai toate prevederile şi condiţiile prezentei convenţii; titlurile capitolelor din aceasta convenţie au un caracter indicativ. +
Articolul 31Ministerul Finanţelor şi Banca Naţionala a României vor revedea periodic aplicabilitatea prevederilor prezentei convenţii şi, în situaţia în care vor considera necesar, o vor amenda corespunzător şi de comun acord. Orice amendament ulterior se publică în Monitorul Oficial al României, Partea I. +
Articolul 32Părţile se vor angaja ca prin prevederile amendamentelor ulterioare la prezenta convenţie sa nu afecteze negativ interesele deţinătorilor. +
Articolul 33Orice litigiu apărut între părţile semnatare în procesul aplicării prevederilor prezentei convenţii se soluţionează prin negocieri bilaterale în termen de 10 zile lucrătoare de la notificarea cauzei litigiului. În situaţia în care negocierile rămân fără rezultat, oricare dintre părţi are dreptul sa înainteze cazul spre soluţionare organelor judecătoreşti competente. +
Articolul 34Prezenta convenţie intră în vigoare la data semnării acesteia. +
Articolul 35Prezenta convenţie a fost întocmită în doua exemplare originale, cîte un exemplar pentru fiecare dintre părţile semnatare. Ministru de stat, ministrul finanţelor,Florin GeorgescuGuvernatorul Băncii Naţionalea României,Mugur Isarescu
